Augustikuu inflatsiooninumbrites häid uudiseid ei olnud. Kui aastapõhine intressimäär langes juuliga võrreldes veidi, 8.5%-lt 8.3%-le, oli see oodatust kõrgem – ja mis veelgi hullem, põhitarbijahinnaintress tõusis, mitte ei langenud, 6.3%-ni. Tarbijad on hädas ja nende valu on tõeline.
Kuid mitte ainult tarbijad ei saa inflatsioonist tugevat hoobi. Ka jaemüüjad tunnevad pinget ja tunnevad seda kahel korral – tarbijatelt, kelle rahakott on näpistanud ja seetõttu ostavad vähem, ja oma tarnijatelt, kes on ise hindu tõstnud. Sellest pole kerget väljapääsu, sest Föderaalreservi peamine inflatsioonivastane samm, intressimäärade tõstmine, tõstab tingimata krediidikulusid, muutes kaubad – jällegi – nii tarbijate kui ka jaemüüjate jaoks kallimaks, suurendades samas ka riski tõsine majanduslangus.
Investorid saavad andeks, kui nad lihtsalt ei tea, kuhu sellises keskkonnas oma raha panna. Selle kohta annab CNBC programmi "Mad Money" tuntud saatejuht Jim Cramer mõned nõuanded.
"Kuigi enamik jaemüügi aktsiaid on praegu kohutavad, läheb parimat jaemüügikinnisvara omavatel ettevõtetel hästi." märkis Cramer.
Cramer kirjeldas ärikinnisvarafirmade üldist seisukorda üksikasjalikumalt: „Mitte paljud [jaemüügi]ketid ei ohusta oma üürimakseid või isegi mahajäämist. Me ei vaatle ka kaupluste massilist sulgemist… Kuni nende üürnikud jätkavad äritegevust, ei saa [kinnisvarafirmad] rahaliselt suurt lööki. Minu jaoks tundub see võimalusena."
Nüüd heidame pilgu kahele Crameri ostunimekirjas olevale kinnisvaraaktsiale. Oleme kasutanud TipRanksi andmebaas et hankida mõlema kohta uusimad andmed, ja saame neid kontrollida koos Wall Streeti analüütikute hiljutiste kommentaaridega.
Kimco Realty (KIM)
Esimene Crameri valik, mida me vaatame, on Kimco Realty, kinnisvarainvesteeringute fond (REIT), mis on keskendunud äripindadele. Tegelikult on see New Yorgi osariigis Jeerikos asuv ettevõte suurim toidupoodidega ankurdatud vabaõhu jaekaubanduskeskuste omanik ja juht. Ettevõtte kinnisvaraportfell keskendub suuremate linnapiirkondade esimese ringi eeslinnadele, eriti kirdeosas, läänerannikul ning kagu- ja päikesevöö piirkondades. 2. kvartali lõpu seisuga kuulus Kimcole osalus 22 sellises kaubanduskeskuses kokku 533 miljoni renditava ruutjalgaga.
Mõned ettevõtte 2. kvartali kasumiteate põhinäitajad näitavad nii portfelli kvaliteeti kui ka jätkuvat nõudlust kõrgetasemeliste kaubanduspindade järele. Esiteks, Kimco täituvus tõusis kvartalis 22 baaspunkti võrra 40%-ni. Aasta võrdluses on Kimco täituvus tõusnud 95.1 baaspunkti võrra.
Kõrge täituvus on toonud kaasa palju raha teenimist ja Kimco tegevustest (FFO) saadud vahendid kasvasid aastaga 17.6%, jõudes 246.6 miljoni dollarini ehk 40 senti lahjendatud aktsia kohta. See mõõdik pakub erilist huvi dividendiinvestoritele, kuna FFO toetab tavaliselt REITi dividendimakseid. Kimco praeguseks dividendiks, mis kuulutati välja juulis 23. septembri väljamakse eest, määrati 22 senti lihtaktsia kohta. See annab aastaseks 88 senti ja annab 4.2% tootluse. Kimco on viimase kahe aasta jooksul dividende järk-järgult tõstnud.
Lisaks Cramerile on see aktsia jäänud silma Bairdi 5-tärni analüütikule Wesley Golladay, kes kirjutab Kimco kohta: „Põhitegevus paraneb jätkuvalt, sularahapõhised üürnikud naasevad normaalsele tasemele ja SS-i baasüürid tõusevad. Üürnike nõudlus püsib vastupidavana ja majanduse pehmenemisest hoolimata on säilivus suur. Ettevõte on jätkuvalt aktiivne välisel kasvurindel struktureeritud investeeringute, omandamiste ja ühisettevõtte osaluste omandamisega teises ja kolmandas kvartalis. KIM otsib ka võimalusi väärtuse loomiseks, ostes tagasi võlgu ja eeliskapitali, sõlmides olemasolevaid maapealseid rendilepinguid ja andes maale õiguse elamutele.
Lisaks oma positiivsetele kommentaaridele hindab Golladay seda aktsiat ab Outperform (st Osta) ja tema sihthind 27 dollarit viitab üheaastasele ~30% tõusupotentsiaalile. (Et vaadata Golladay rekordit, kliki siia)
Kokku on viimastel nädalatel antud 16 analüütikute hinnangut, sealhulgas 11 ostmist ja 5 hoidmist, et anda aktsiale konsensuslik hinnang mõõdukale ostmisele. Keskmine hinnasiht 24.45 dollarit viitab 17% tõusule 20.82 dollari suurusest kauplemishinnast. (Vaadake Kimco aktsiaprognoosi TipRanksis)
Föderaalne kinnisvara (FRT)
Järgmine on Federal Realty, REIT, mis asub Rockville'is, Marylandis. FRT keskendub kaubanduskeskuste kinnisvaradele – eriti kõrgekvaliteedilistele jaemüügiobjektidele – USA Kesk-Atlandi ja Kirde piirkondades. Ettevõte on esindatud ka Floridas, Suurte järvede piirkonnas ja edelaosas, eriti Californias. FRT kogutulu oli 951. aastal 2021 miljonit dollarit.
Sel aastal on ettevõtte tugev tootlus jätkunud. FRT märkis oma 2. kvartali aruandes oma portfelli kinnisvara kõrget täitumust 22% ja rendimäära 92%. Aasta-aastalt näitavad need numbrid vastavalt 94.1 ja 240 baaspunkti tõusu. Väikepoodide liising on osutunud eriti vastupidavaks alates COVID-i kriisi haripunktist ja tõusnud alates pandeemia madalseisust 140 baaspunkti. Hiljutises teises kvartalis kasvas väikepoodide liising 580 baaspunkti võrra 2%ni.
FRT on samuti liikunud oma jalajälje laiendamiseks ja kulutas teises kvartalis 2 uuele kaubanduskeskuse varale umbes 434 miljonit dollarit. Need uued kinnistud hõlmavad 3 aakrit maad ja sisaldavad rohkem kui 93 miljonit ruutjalga renditavat pinda. Ettevõte sõlmis kvartali jooksul 1 uut rendilepingut, mis katavad 132 562,111 ruutjalga oma kogupinnast, mis teeb 2. kvartalist tema "kõige aktiivsema kvartali läbi aegade".
Federal Realty'l on üks REIT-i tööstuse tugevamaid dividende ja pärast seda, kui ta 55 aastat tagasi väljamakseid alustas, pole ta jätnud vahele ühtegi makset. Ettevõte on oma dividende tõstnud igal 55 aastal. Praegune dividend on 1.08 dollarit lihtaktsia kohta ehk 4.32 dollarit aastas ja tootlus 4.3%.
Kõik see viitab ettevõttele, millel on oma nišis kindel alus, ja see ajendas Raymond Jamesi 5-tärni analüütikut RJ Milligan et hinnata FRT tugevaks ostuks koos 140-dollarise sihthinnaga. See arv näitab potentsiaali umbes 30% aktsia kasvuks järgmisel aastal. (Et vaadata Milligani rekordit, kliki siia.)
Milligan kirjutab oma bullish seisukohta toetades: „Suurim põhimõtteline järeldus on see, et liisingutoru on sama tugev kui kunagi varem – mis peaks tõuke andma märkimisväärset kasvu aastatel 2023/2024… FRT-l (ja laiemalt sektoril) on olnud paar kuud rasket. kauplemine, kui investorid hindasid majanduslanguse ajal ja taandusid kaitsvamatesse REIT-i alamsektoritesse (nt netorent). Kuna aktsiatega kaubeldakse vaid 17 korda rohkem kui 2022. aasta keskpunktis, jääb suur osa meie väitekirjadest puutumata: aktsiatega kaubeldakse jätkuvalt ajaloolise allahindlusega, samas kui fundamentaalne taust pole kunagi olnud parem…
Kokkuvõttes jagunevad 16 hiljutist analüütikute arvustust selle kohta võrdselt, iga ostu ja hoidmise kohta on 8. See muudab konsensusliku vaate mõõdukaks ostmiseks. FRT aktsiate hind on 100.60 dollarit ja nende keskmine hind 117.78 dollarit tähendab üheaastase horisondi jooksul ~17% tõusu. (Vaata FRT aktsiaprognoosi TipRanksist)
Häid ideid atraktiivsete hindadega aktsiatega kauplemiseks külastage saidil TipRanks Parimad aktsiad, mida osta, äsja käivitatud tööriist, mis ühendab kõiki TipRanksi omakapitali teadmisi.
Kohustustest loobumine: selles artiklis avaldatud arvamused on ainult esiletoodud analüütikute arvamused. Sisu on ette nähtud kasutamiseks ainult informatiivsel eesmärgil. Enne investeerimist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/load-says-jim-cramer-2-133717589.html