Kuningad ja aristokraadid: 5 pensionäride lemmikut

Kui S&P 500 keskmine dividend on 1.6%, võib pensionile jäävatele investoritele tunduda, et aktsiaturul on vähe kohti turvalise sissetuleku leidmiseks, kinnitavad tähelepanekud. Ben Reynolds; siin, toimetaja Kindel dividend ja panustaja MoneyShow.com ülevaated 5 lemmikaktsiast pensionäridele.

Pensionäridel, kes elavad investeerimistulust, näiteks dividendidest, võib tekkida kiusatus saavutada riskantsematest investeeringutest äärmiselt kõrge tootlus. Usume, et on olemas kvaliteetseid dividendiaktsiaid, nagu Dividend Aristocrats, mis pakuvad pensionipõlves turvalist ja usaldusväärset sissetulekut.

1) VF Corporation (VFC)

VF Corporationil on olnud raske aasta, kuna aktsia hind on aasta seisuga langenud ~45%. Kuid ettevõttel on pikk ajalugu majanduslangusest väljasõidul, tõstes samal ajal dividende üle 40 aasta järjest. 4.9% dividenditootlusega VF Corp on pensionäridele atraktiivne dividendiaktsia.

VF Corporation on üks maailma suurimaid rõivaste, jalatsite ja aksessuaaride tootjaid. Selle kaubamärkide hulka kuuluvad The North Face, Vans, Timberland ja Dickies. Alates 1899. aastast tegutsenud ettevõtte aastakäive on ligikaudu 11 miljardit dollarit.

28. juulil teatas VF Corp 2023. aasta eelarve esimese kvartali majandustulemustest. 2.26 miljardi dollari suurune tulu kasvas 3.2%, ületades prognoositud 20 miljoni dollari võrra. Korrigeeritud 0.09 dollari suurune aktsiakasum jäi hinnangutest 0.05 dollarit aktsia kohta mööda. North Face'i bränd juhtis kvartalis teed 37%-lise püsivaluuta tulude kasvuga. Brutomarginaal 53.9% langes kvartaliga 260 baaspunkti, kuna inflatsioon võttis marginaalidest veidi välja.

Ettevõte alandas oma kogu aasta prognoosi, oodates nüüd korrigeeritud aktsiakasumit vahemikus 3.05–3.15 dollarit. Need juhised näitavad, et kogu aasta kasum kasvab 4–7%, seega on selge, et ettevõte peaks sel aastal EPS-i siiski kasvatama.

Rõivatootjatele on käesolev aasta olnud keeruline, sest inflatsioon on kasumlikkust kahandanud. VF Corp suudab aga tänu oma valdkonna juhtivatele kaubamärkidele ja ülemaailmsele mastaabile jätkata tulude kasvu, jäädes kasumlikuks. Need konkurentsieelised on võimaldanud ettevõttel dividende tõsta 49 aastat järjest.

Ettevõtte juhiste keskpaigas peaks korrigeeritud aktsiakasum eelseisval eelarveaastal olema 3.10 dollarit. See tähendab, et VFC aktsia kaupleb praegu vaid 13.0 P/E forvardiga. Viimase kümnendi jooksul on VF Corpi aktsiate keskmine hinna ja kasumi suhe olnud 21.5.

Meie hinnangul on aktsiad oluliselt alahinnatud, õiglase väärtusega P/E on 19. Lisaks on aktsia dividenditootlus 4.9%, samas kui järgmise viie aasta jooksul ootame 7% aastast EPS-i kasvu. VF-i aktsiate kogutootlus võib järgmise viie aasta jooksul ulatuda 18.2%-ni aastas.

Samuti tundub dividend väga turvaline. Kasutades ettevõtte eelarveaasta suuniseid, mille eeldatav EPS on 3.10 dollarit, on edasiste dividendide väljamakse suhe ligikaudu 64.5%. See on mugav väljamaksete suhe, mis annab piisava rahalise pehmenduse dividendide maksmiseks ja tagab iga-aastase dividenditõusu isegi siis, kui tulude kasv ajutiselt väheneb.

Tähelepanuväärne on ka see, et VFC aktsiad pakuvad hetkel 10 aasta kõrget dividenditootlust 4.9%. Selle tulemusel pakuvad aktsiad atraktiivset sisenemispunkti sissetulekuga investoritele, nagu pensionärid, kes otsivad kombinatsiooni kõrgest dividenditootlusest ja iga-aastasest dividenditõusust.

2) 3M ettevõte (MMM)

3M Company on dividendikuningas, kes on oma dividende suurendanud üle 60 aasta järjest. Samuti on aktsia dividenditootlus 5.1%, mistõttu on see pensionäridele atraktiivne dividendiaktsia. Dividendide suurendamiseks nii palju aastaid järjest peavad ettevõttel paratamatult olema konkurentsieelised, juhtpositsioon oma konkreetses valdkonnas ja pikaajaline kasv.

3M on ülemaailmne tööstustootja, kes müüb üle 60,000 3 toote, mida kasutatakse iga päev kodudes, haiglates, büroohoonetes ja koolides üle maailma. XNUMXM opereerib nelja segmenti. Turva- ja tööstusdivisjon toodab teipe, abrasiive, liime ja tarneahela haldustarkvara ning toodab isikukaitsevahendeid ja turvatooteid.

Tervishoiusegment tarnib meditsiini- ja kirurgiatooteid ning ravimite kohaletoimetamise süsteeme. Transpordi ja elektroonika osakond toodab kiude ja vooluahelaid eesmärgiga kasutada taastuvaid energiaallikaid, vähendades samal ajal kulusid. Tarbijadivisjon müüb kontoritarbeid, kodukaunistamistooteid, kaitsematerjale ja statsionaarseid tarvikuid.

3M pole olnud globaalse majanduskasvu aeglustumise suhtes immuunne. 26. juulil 2022 teatas 3M teise kvartali kasumitulemustest 30. juunil 2022 lõppenud perioodi kohta. Käive vähenes 2.8% 8.7 miljardi dollarini, kuid oli ootustega kooskõlas. Korrigeeritud kasum aktsia kohta oli 2.48 dollarit võrreldes eelmise aasta 2.59 dollariga, kuid oli 0.04 dollarit prognoositust suurem.

Turvalisus ja tööstus kasvas 0.7% orgaaniliselt, kuna selles segmendis kasvab jätkuvalt tööstuslike liimide ja teipide, abrasiivide ja maskeerimissüsteemide kasv.

Transpordi- ja elektroonikatööstuse tulud kasvasid 0.5%, kuna täiustatud materjalide, kommertslahenduste ja autotööstuse originaalseadmete tootjad olid kvartalis kõrgemad.

Transpordi ja ohutuse ning tarbijasegmendi tulud vähenesid, kuid tervishoiu segment kasvas kvartalis 4.4%.

Inflatsioon on teinud oma osa, kuna 3M alandas juhiseid koos kvartalitulemustega. Ettevõte ootab nüüd korrigeeritud aktsiakasumit 10.30 dollarit kuni 10.80 dollarini, varasemalt 10.75 dollarilt 11.25 dollarini. Siiski on 3Mi dividend kindel.

3M on oma dividende suurendanud 64 aastat järjest, mis teeb sellest ühe pikima dividenditõusu seeria kogu aktsiaturul. See on säilitanud muljetavaldava saavutuse tänu oma püsivatele konkurentsieelistele, eelkõige innovatsioonile.

Ettevõte sihib teadus- ja arendustegevuse kulutusi, mis moodustavad 6% müügist (~ 2 miljardit dollarit aastas), et luua uusi tooteid, mis vastavad tarbijate nõudlusele. Need kulutused on osutunud ettevõttele väga kasulikuks, kuna 30% eelmise eelarveaasta müügist pärinesid toodetest, mida viis aastat tagasi ei eksisteerinud.

Usume, et 3M-i innovatsioon toob aastas kasumi aktsia kohta 5% juurde. Lisaks on aktsia alahinnatud, P/E on 11.2 võrreldes meie õiglase väärtuse hinnanguga 19, mis on 10M aktsia 3 aasta keskmine hindamiskordaja. Lõpuks on aktsiate tootlus praegu 5.1%, mille tulemuseks on 18.7M oodatav kogutootlus 3% aastas.

3) Walgreens Boots Alliance (WBA)

Kui inimene ei saa enam töökohalt palka, on sageli vajadus investeerimistulu järele. Seetõttu soovitame pensionile jäävatel investoritel kaaluda dividendikasvu aktsiaid, nagu Dividend Aristocrats, kuna nad on suurendanud dividende vähemalt 25 aastat järjest. Walgreens Boots Alliance on dividendiaristokraat, kellel on kindel dividend ja kõrge 5.4% dividenditootlus.

Walgreens Boots Alliance on suurim jaemüügiapteek nii Ameerika Ühendriikides kui ka Euroopas. Läbi oma lipulaeva Walgreensi äri ja muude äriettevõtete on ettevõttel rohkem kui 13,000 XNUMX kauplust USA-s, Euroopas ja Ladina-Ameerikas.

Walgreensi aktsiate jaoks on see olnud väljakutseid pakkuv aasta, mis on praeguseks langenud 25%. Walgreens oli koroonaviiruse pandeemia peamine kasusaaja, kuna nõudlus vaktsiinide ja tervishoiutoodete järele kasvas hüppeliselt. Selle tagakülg on see, et kuna pandeemia on vaibunud, on ettevõtte majandustulemused kannatanud ebasoodsate võrdluste tõttu.

30. juunil 2022 avaldas Walgreens 3. mail 31 lõppenud perioodi III kvartali tulemused. Jätkuvate tegevuste müük vähenes 2022% ja korrigeeritud aktsiakasum langes 4% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Langus oli peamiselt tingitud COVID-30 vaktsineerimise tipptasemest eelmise aasta kvartalis.

Siiski ületas Walgreensi kasum aktsia kohta analüütikute konsensust 0.03 dollariga. Ja ettevõte on analüütikute prognoose ületanud 8 järjestikust kvartalit. Järgmiseks aastaks kordas Walgreens oma juhiseid oma iga-aastase aktsiakasumi madala ühekohalise kasvu kohta. See tähendab, et ettevõttel ei tohiks dividendide suurendamise jätkamisel probleeme tekkida.

Walgreensi konkurentsieelis seisneb tema tohutus mastaabis ja võrgustikus olulises ja kasvavas tööstuses. Väljamaksete suhe on endiselt mõistlik, jooksval eelarveaastal prognoositakse 36%. See tähendab, et Walgreensil on väga turvaline dividendimakse, isegi kui aktsiakasum lähiajal ei kasva. Walgreens on igal aastal oma dividende suurendanud üle 40 järjestikuse aasta.

Ja aktsiahinna langus on tõstnud Walgreensi dividenditootluse 5.4%ni, mis on selle dividendiaristokraadi jaoks peaaegu kümnendi kõrge tootlus. Eeldame, et Walgreens kasvatab järgmise viie aasta jooksul oma iga-aastast aktsiakasumit 3%, mis peaks võimaldama igal aastal mõõdukat dividenditõusu. WBA aktsiate hinna ja kasumi suhe on 6.6, mis on oluliselt madalam meie õiglase väärtuse hinnangust 10. See annab praeguse aktsiahinna juures 15.9% oodatava kogutootluse.

Pikemas perspektiivis näeme Walgreensi USA peamise trendi, milleks on rahvastiku vananemine, kasusaajaks. USA-s on suur rahvaarv 65+, mistõttu tervishoiukulud kasvavad tõenäoliselt kiiremini kui SKT. Kuna vajadus tervishoiutoodete ja -teenuste järele on alati olemas, isegi majanduslanguse ajal, peame Walgreensi sobivaks dividendiaktsiaks pensionäridele.

4) Leggett & Platt (LEG)

Leggett & Platt (LEG) on dividendide kuningas, kellel on pikaajaline pidev kasv, kuigi majanduslangused. Üle 4% tootlusega LEG on kvaliteetne dividendikuningas pensionäridele. Leggett & Platt on mitmekesine tootmisettevõte. See projekteerib ja toodab laias valikus tooteid, sealhulgas voodipesu komponente, voodipesutööstuse masinaid, terastraati, reguleeritavaid voodeid, vaipade pehmendusi ja sõiduki istmete tugisüsteeme. Ettevõttel on suur ja mitmekesine tooteportfell.

1. augustil teatas ettevõte teise kvartali eelarvetulemustest. Kvartalitulu 1.33 miljardit dollarit oli kooskõlas analüütikute prognoosidega, mis tähendab 4.7% kasvu võrreldes aastatagusega. Mahepõllumajanduslik müük kasvas kvartaliga 5%, samas kui maht vähenes 6% eraklientide nõrga nõudluse tõttu.

Müügihindade tõus lisas kvartalikäibele 13%, samas kui valuuta vähenes 2%. Kokkuvõttes vähenes LEG-i aktsiakasum aastatagusega võrreldes 14%, kuna inflatsiooni tõusu mõju langes alumisele reale.

Keeruline keskkond peaks kestma terve aasta. Koos kvartalitulemustega alandas LEG oma kogu aasta väljavaadet. Ettevõte ootab nüüd kogu aasta müügikasvuks 2–6%, samas kui 2.65. aasta aktsiakasum jääb vahemikku 2.80–2022 dollarit.

Leggett & Platt on säilitanud pika stabiilse kasvu ajaloo, suuresti tänu ettevõtte püsivatele konkurentsieelistele. Ettevõttel on ulatuslik intellektuaalomandi portfell, mis koosneb 1,500 väljaantud patendist ja ligikaudu 1,000 registreeritud kaubamärgist.

Need konkurentsieelised eraldavad Leggett & Platti erinevad kaubamärgid konkurentidest ning võimaldavad ettevõttel püsida kasumlikult ja maksta dividende isegi majanduslanguse ajal. Näiteks viimases kvartalis suurendas LEG oma dividende 5% võrra ja ettevõte kasutas 35 miljonit dollarit, et osta tagasi 1 miljon oma aktsiat. Leggett & Platt on aktsionärisõbralik ettevõte, mis tagastab investoritele raha isegi rasketel perioodidel. Dividendid näivad samuti turvalised, kuna Leggett & Platti 2022. aasta eelarve dividendide väljamakse suhe on 65%.

Meie arvates on aktsiad veidi alahinnatud ja suure tootluspotentsiaaliga. Suuniste keskpunktis kaupleb LEG aktsia forvard P/E väärtusega 13.4, mis on täpselt kooskõlas meie õiglase väärtuse P/E-ga. Siiski ootame ettevõttele 5% aastast aktsiakasumi kasvu, samal ajal kui aktsiad toovad praegu 4.8%. Kokkuvõttes peaks kogutulu järgmise viie aasta jooksul ulatuma 10.5%-ni aastas.

5) Franklini ressursid (BEN)

Franklin Resources (BEN) on ajaproovitud dividendiaristokraat, kes on oma dividende suurendanud üle 40 järjestikuse aasta. Aktsia on aasta-aastalt langenud ~23%, mida peame ostuvõimaluseks. Praeguse 4.5% tootlusega Franklin Resources on ahvatlev valik pensionäridele.

Franklin Resources on finantssektori dividendiaristokraat. Franklin Resources on ülemaailmne varahaldur, mis pakub investeeringute haldamist ja sellega seotud teenuseid, sealhulgas müüki, levitamist ja aktsionäride teenindamist. Ettevõte pakub oma klientidele investeeringute haldust ja sellega seotud teenuseid, sealhulgas müüki, levitamist ja aktsionäride teenindamist.

28. juulil teatas Franklin Resources kolmanda kvartali majandustulemustest. 2.03 miljardi dollari suurune tulu vähenes aastaga 6.5%, samas kui korrigeeritud kasum aktsia kohta 0.82 dollari võrra vähenes kvartaliga 15%. Keskmised hallatavad varad vähenesid kapitaliturgude languse tõttu aastaga 6%.

Kuigi 2022. aasta on osutunud väljakutseterohkeks, eeldame, et ettevõte taastub ja naaseb kasvule. Meie prognoos on järgmise viie aasta jooksul 3% keskmine EPS kasv aastas. Varahalduse valdkonna suurimaks kasvusegmendiks on ETF-id, mille kulusuhted on palju madalamad kui aktiivselt juhitud fondidel. Franklini aktiivselt juhitud fondid on toiminud hästi, mis on eeliseks teiste aktiivsete varahaldurite ees. Jätkuv kasv võimaldab Franklin Resourcesil igal aastal dividende suurendada.

Franklin Resourcesil on kindel dividend, 2022. aasta oodatav dividendimaksete suhe on vaid 31%. Dividendide väljamakse suhe ei ole kunagi olnud eriti kõrge, mis on võimaldanud ettevõttel märkimisväärse hulga aktsiaid pensionile jätta ja aeg-ajalt eridividendi välja maksta.

Viimases kvartalis ostis Franklin Resources tagasi 2.0 miljonit aktsiat kogumaksumusega 51.0 miljonit dollarit. Samuti on ettevõte tõstnud oma dividende 42 järjestikusel aastal, sealhulgas 4% võrra 2021. aasta detsembris. Praegu on aktsiate tootlus 4.5%.

Ettevõte peaks 3.72. aastal teenima kasumit aktsia kohta 2022 dollarit. See tähendab, et aktsia P/E on vaid 6.9. Meie õiglase väärtuse hinnang on P/E 9. See tähendab, et P/E kordaja suurendamine 6.9-lt 9-le võib järgmise viie aasta jooksul suurendada iga-aastast tulu 4.3% võrra aastas. Aktsia on hetkel alahinnatud ja sellel on ka kõrge 4.5% dividenditootlus. Samal ajal ootame EPS-i kasvuks 3% aastas, mis toob järgmise viie aasta jooksul oodatava kogutulu 11.8% aastas.

Telli kindel Dividend siin ...