JPMorgan Chase & Co, Bank of America Corp., Citigroup Inc. ja Wells Fargo & Co suutsid ületada Wall Streeti vähenenud ootused oma neljanda kvartali kasumi osas, kuna kõrgemad intressimäärad suurendasid laenutulu.
Pangad saavutasid oodatust tugevamad tulemused hoolimata üldise tehinguaktiivsuse, nagu eluasemelaenud ja esmased avalikud pakkumised, aeglustumisest.
Pangaaktsiad liikusid keskpäevaste tehingute käigus positiivsele territooriumile pärast seda, kui sessiooni alguses oli kahjum maha raputatud.
JPMorgan Chase'i tegevjuht Jamie Dimon hoiatas kiire tulupäeva avamisel majandusliku ebakindluse eest kõrgemate intressimäärade taustal, isegi kui tarbijad jätkavad kulutusi ja ettevõtted on terved.
"Me ei tea ikka veel geopoliitilistest pingetest, sealhulgas Ukraina sõjast, haavatavast energia- ja toiduvarude seisukorrast, püsivast inflatsioonist, mis kahandab ostujõudu ja viinud intressimäärasid kõrgemale, ning enneolematust kvantitatiivsest karmistamisest tulenevate vastutuulte lõplikku mõju. ,” ütles Dimon ettevalmistatud avalduses.
JPMorgan Chase avalikustas oma esimese prognoosi 2023. aasta neto intressituluks 74 miljardit dollarit, välja arvatud tema turuüksus, mis jääb alla Wall Streeti viimase hinnangu 75.2 miljardile dollarile.
JPMorgani finantsjuht Jeremy Barnum ütles ajakirjanikega kõneldes, et panga puhas intressitulu prognoos on makromajanduslikku ebakindlust arvestades konservatiivne. Pank plaanib majandusteadlaste sõnul 2023. aasta lõpus ja 2024. aasta alguses kerget majanduslangust. Prognooside detsembril 8.
Arvestades globaalset geopoliitilist keskkonda, "me ei tea tulevikku," ütles Dimon.
"Need ebakindlused on tõelised," ütles ta. "Loodame, et nad lähevad ära, aga ei pruugi."
Brian Shepardson, James Balanced Golden Rainbow Fundi portfellihaldur
GLRBX,
JPMorgan Chase'i aktsiaid omav pank ütles, et panga tulemused olid 2022. aasta keerulist majanduskeskkonda arvestades üsna korralikud.
Shepardson kiitis panga jõupingutusi suurendada oma neljanda kvartali krediidikahjude eraldist eelmise kvartali 2.3 miljardilt dollarilt 1.54 miljardile dollarile, et kaitsta oma bilanssi võimalike suuremate laenuvõlgnevuste eest.
"Kui Föderaalreservi liigutuste pärast tekib veel mingeid luksumisi inflatsiooniga või hirme, on neil paindlikkus [sellest] väga hästi välja tulla," ütles Shepardson.
JPMorgan Chase
JPM,
teatas, et tema neljanda kvartali kasum kasvas 11.01 miljardi dollarini ehk 3.57 dollarini aktsia kohta, võrreldes 10.4 miljardi dollariga ehk 3.33 dollariga aktsia kohta aastataguses kvartalis. Puhaskäive kasvas aastataguse kvartali 35.57 miljardilt dollarilt 30.35 miljardi dollarini.
FactSeti kogutud andmete kohaselt ületas JPMorgan Chase Wall Streeti tulude hinnanguid 3.08 dollarit aktsia kohta ja tulu 34.35 miljardit dollarit.
FactSeti andmetel on analüütikud JPMorgani kasumiprognoose viimastel päevadel vähendanud, kuna viimane hinnang on 3.08 dollarit aktsia kohta, võrreldes 3.15. detsembri 30 dollariga aktsia kohta. Kuid pank ületas endiselt tõusvama prognoosi 3.15 dollarit.
JPMorgan Chase'i aktsia tõusis pärastlõunastel tehingutel 2.5%.
Peter Torrente, KPMG USA pangandus- ja kapitaliturgude riikliku sektori liider, ütles, et JPMorgani ja teiste suurte pankade kasum oli kindel ning tulemusi ajendas laenukasum, mida pangad kajastavad puhasintressituluna.
Krediidireservid kasvasid viimase aasta jooksul märkimisväärselt ja investeerimispanganduse teenustasusid mõjutas endiselt ebaefektiivne tehingute tegemise keskkond.
"Sarnaselt eelmisele kvartalile hõljub tööstuse luup jätkuvalt 2023. aasta makromajanduslikel väljavaadetel, keskendudes krediidikahjudele, laenunõudlusele ja hoiustele kui turbulentsi viimastele näitajatele," ütles Torrente.
Ameerika Panga oma
BAC,
aktsia tõusis 1.8% pärast seda, kui finantsettevõte ületas oma kasumi- ja tulueesmärgid, kuna sai kasu oma laenude kõrgematest intressimääradest.
Bank of America teatas, et teenis neljandas kvartalis 7.1 miljardit dollarit ehk 85 senti aktsia kohta, võrreldes 7 miljardi dollariga ehk 82 senti aktsia kohta aastataguses kvartalis. Tulu ilma intressikuludeta kasvas 11%, 24.5 miljardi dollarini.
FactSeti kogutud andmete kohaselt ootasid Wall Streeti analüütikud 77 miljardi dollari suuruse tulu pealt 24.17 senti.
Puhas intressitulu kasvas 29% ehk 3.3 miljardi dollari võrra 14.7 miljardi dollarini, mis on tingitud kõrgematest intressimääradest, sealhulgas madalamatest preemiate amortisatsioonikuludest ja tugevast laenukasvust, teatas pank.
Bank of America tegevjuht Brian Moynihan ütles, et ettevõte seisab silmitsi "üha aeglustuva majanduskeskkonnaga", kuid suutis aasta lõpetada aastataguse kvartali kasumi kasvuga.
"Kvartali teemad on olnud järjepidevad kogu aasta jooksul, kuna orgaaniline kasv ja intressimäärad aitasid meie hoiuste frantsiisi väärtust tõsta," ütles Moynihan. "See koos kulude juhtimisega aitas suurendada tegevusvõimendust."
Wells Fargo & Co
WFC
aktsia tõusis 2.3% pärast seda, kui selle neljanda kvartali tulud ei vastanud ootustele.
Pank teatas, et tema neljanda kvartali kasum langes umbes poole võrra 2.59 miljardi dollarini ehk 67 sendini aktsia kohta, võrreldes 5.47 miljardi dollariga ehk 1.38 dollariga aktsia kohta aastataguses kvartalis. See ületab analüütikute prognoositud 60 senti aktsia kohta.
Käive vähenes 5.7% 19.66 miljardi dollarini, analüütikute 19.99 miljardi dollari suuruse konsensusega võrreldes.
Puhas intressitulu kasvas 45%, 13.43 miljardi dollarini.
Wells Fargo prognoosis ka 10. aasta puhasintressitulu 2023% kasvu, umbes 49.5 miljardi dollarini, mis on alla analüütikute viimase hinnangu 51.69 miljardit dollarit.
Pank ütles selle nädala alguses, et on eluasemelaenuäri suurust. Samuti öeldi, et tarbijapangandus ja -laenud kasvasid 4% ning kommertspanganduse laenud 18%.
Wells Fargo avalikustas varem ka 70 sendi suuruse mõju kohtuvaidlustest ja regulatiivsetest küsimustest, sealhulgas hiljutisest arveldus tarbijate finantskaitse bürooga.
Citigroupi oma
C,
aktsia tõusis pärast panga madalamat kasumit 1.8%. Neljanda kvartali puhaskasum langes aastataguse kvartali 2.5 miljardilt dollarilt ehk 1.16 dollarilt aktsia kohta 3.2 miljardi dollarini ehk 1.46 dollarini. FactSeti küsitluse kohaselt ootasid analüütikud kasumit 1.14 dollarit aktsia kohta.
Käive kasvas 6% 18.0 miljardi dollarini, mis on veidi suurem kui analüütikute hinnangul 17.96 miljardit dollarit.
Kui loovutusi välja arvata, kasvas tulu 5%, kuna ettevõtete kõrgemate intressimäärade ja USA erapanganduse tugeva laenukasvu mõju kompenseerisid osaliselt investeerimispanganduse langus ja investeerimistoodete tulude vähenemine ülemaailmses varahalduses, samuti mõjud väljunud turgudel.
Enne pankade tulusid ütlesid Keefe, Bruyette & Woodsi analüütikud, et nad ootavad suurpankadelt tugevat puhasintressitulu kasvu, kuna kõrgemad intressimäärad võimaldavad neil raha laenamiseks rohkem tasu võtta. Samal ajal on aktiivsus olnud nõrk investeerimispanganduse ja hüpoteeklaenude valdkonnas.
Üldiselt on USA tööpuuduse arv siiski suhteliselt madal, vaatamata hiljutisele koondamiste arvu suurenemisele.
Suurpankade tulude abil otsib Wall Street vihjeid majanduse tervisele ning kõrgemate intressimäärade ja inflatsiooni mõjule.
Suurpankade aktsiad on 2023. aastal tõusnud, kuid jäävad siiski tunduvalt alla aastataguse taseme.
Neljapäevase sulgemise seisuga on JPMorgani aktsia 4. aastal tõusnud 2023%, kuid viimase 16.7 kuu jooksul on see langenud 12%. Dow Jonesi tööstuslik keskmine
DJIA
on nüüd aastaga tõusnud 3.2% ja langenud viimase 5.7 kuu jooksul 12%, samas kui S&P 500
SPX
tõusis 3.7. aastal 2023%, samas kui viimase 15.5 kuu jooksul langes 12%.
Bank of America aktsia tõusis 4.1. aastal 2023% ja langes viimase aastaga 30%. Wells Fargo aktsia on 3.7. aastal tõusnud 2023% ja kaotanud viimase aastaga 23.6%. Citigroup on 8.5. aastal tõusnud 2023% ja viimase aastaga 26.9%.
Võimaliku konkurentsi tõttu tarbijate hoiuste pärast peavad pangad maksma kõrgemaid intressimäärasid kontoomanike toodete, näiteks CD-de eest, mis võivad marginaalid sisse süüa.
Teine oluline mõõdik on varade kvaliteet, mida mõjutavad laenuportfelli ja krediidihaldusprogrammi kvaliteet. Kui need numbrid hakkavad nõrgenema, võib see pakkuda rohkem vihjeid võimaliku majanduslanguse kohta.
Sel nädalal JPMorgani tervishoiukonverentsil antud intervjuus vallandas Dimon ka krüptovaluutade vastu värskeid tõrkeid ja kritiseeris krüptokauplemisplatvormi FTX, mis esitas eelmise aasta lõpus pankrotiavalduse.
Avameelne Dimon oli hoiatanud selle eest, mida ta nimetas majandusorkaaniks laialt tsiteeritud intervjuu juunis.
Dimon vaatas teisipäeval märkused uuesti läbi Fox Businessi kohta saade "Hommikud Mariaga".
"Ma poleks tohtinud kunagi kasutada sõna "orkaan", " ütles Dimon intervjuus. "Ma ütlesin, et seal on tormipilved, mis võivad leevendada. Inimesed ütlesid, et nad ei arva, et see on suur asi, ja ma ütlesin, et ei, need tormipilved võivad olla orkaan. Ja nii ma räägin seda juttu, ma räägin … see ei pruugi olla midagi [või] see võib olla halb, ja ma arvan, et peaksime aru saama, ma ei ennusta üht ega teist.
Ka sel nädalal BlackRock Inc.
BLK,
lisas oma nime töökohti kärpivate finants- ja muude ettevõtete kasvavasse nimekirja, öeldes, et kavatseb esimest korda pärast 2019. aastat oma tööjõudu vähendada.
Loe ka: BlackRock vähendab 500 töökohta ehk vähem kui 3% tööjõust
Teisipäeval prognoositakse Goldman Sachsi tuluks 5.56 dollarit aktsia kohta 10.76 miljardi dollari suuruse tulu juures ja Morgan Stanley viimaste analüütikute hinnangute kohaselt prognoositakse 1.29 miljardi dollari suuruse käibe pealt korrigeeritud kasumit 12.54 dollarit aktsia kohta.
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/jpmorgan-wells-fargo-and-bank-of-america-beat-earnings-expectations-but-worries-about-headwinds-remain-11673614712?siteid=yhoof2&yptr= yahoo