(Bloomberg) – Gregg Smith klõpsas arvutihiirt nii kiiresti, et esitada ja tühistada võltsitud kulla- ja hõbetellimusi Bear Stearns Cos.-ile ja hiljem ka JPMorgan Chase & Co-le, et tema kolleegid tegid nalja, et ta peab sõrmedele jää panema nende jahutamiseks. hiljem alla või et see peab olema topeltliidetud.
Enim loetud Bloombergist
Nii kirjeldas tema endine kaitsealune Christian Trunz vandekohtunikele, kuidas ta vaatas, kuidas Smith kasutas niinimetatud "võltsitud" tehinguid – suuri tellimusi, mis olid mõeldud hindadega manipuleerimiseks, mis kiiresti tühistati. 37-aastane Trunz ütles, et õppis võltsimist Smithilt ja teistelt pärast seda, kui liitus Bear Stearnsiga ülikoolist 2007. aastal, vahetult enne seda, kui JPMorgan panga omandas.
Tellimuste kiireks esitamiseks ja tühistamiseks oli vaja "kiirelt järjestikust hiireklõpsutamist" ja töölaua tippkaupleja Smith oli selles eriti hea, ütles Trunz teisipäeval Chicagos föderaalsele žüriile. Trunzi sõnul, kes aastaid Smithi kõrval istus ja ütles, et tõmbas sageli tooli oma mentori arvutiekraani kõrvale, et vaadata, kuidas ta kaupleb, oli seda klõpsamist kõigil laua ääres lihtne kuulda.
Trunz on kolmas endine kaupleja, kes tunnistas pettuse ja väljapressimise kohtuprotsessil Smithi üle ning kaks JPMorgani väärismetallide laua juhtivtöötajat: tegevdirektor Michael Nowak ja riskifondide müügimees Jeffrey Ruffo. Neid süüdistatakse süstemaatilises petmises, et aidata ennast ja oma tippkliente aastaid.
"See oli avatud strateegia laual," ütles Trunz, kes tunnistas end süüdistuste võltsimises ja teeb koostööd prokuröridega. "Seda ei peidetud."
Lisateavet: kullahinna petmine Bear Stearnsis on tavaline, ütleb endine kaupleja
Trunzi sõnul oli edukaks võltsimiseks ülioluline kiirus, eriti kuna kasvavat osa väärismetallide turust domineerisid ettevõtted, kes kasutasid futuurilepingute ostmiseks ja müümiseks sekundi murdosa jooksul arvutialgoritme.
"Uskusime täielikult, et see oli lahing" panga ja niinimetatud algode vahel, ütles Trunz. „See oli esimene kord, kui masinad kauplemisplatvormil inimestega suhtlesid. See oli mees versus masin.
Ta ütles, et võltsimise eesmärk oli petta konkureerivaid arvuteid ostma või müüma, et saada kasu JPMorgani positsioonist, kasutades suurel hulgal võltstellimusi, et luua vale turumulje, ütles ta.
"Need tehingud olid petlikud," ütles Trunz tuhandete võltstellimuste kohta, mida laud aastate jooksul esitas. "Neid kasutati nende algoritmide reaktsiooni esilekutsumiseks, et teha see, mida vajame."
Loe lähemalt: JPMorgan Gold Trader pöördus vilepuhuja poole, tunnistas valesid
Trunz, kelle isa töötas aastakümneid JPMorganis ja oli tippjuht, kauples aastatel 2007–2019 New Yorgi, Singapuri ja Londoni panga jaoks väärismetallidega, mil ta end süüdi tunnistas. Ta ütles, et jumaldas Smithi, Nowaki ja Ruffot ning püüdis neilt võimalikult palju õppida, et nende edu jäljendada.
Trunz ütles, et istus Smithi kõrval viis aastat kuni 2013. aastani ja kui ta 2014. aastal Londonisse kolis, tegi ta tihedat koostööd Nowakiga, kellega ta hästi tuttavaks sai. Trunz ütles, et Ruffo oli "tänava parim müügimees", kellel oli suur nimekiri suurtest klientidest, ja see oli peamine põhjus, miks JPMorgan hoidis Bear Stearnsi meeskonna puutumatuna pärast omandamist.
Smith pettis peaaegu iga päev, Nowak tegi seda umbes kord nädalas ja Ruffo, kuigi mitte kaupleja, istus Smithi kõrval ja julgustas teda turgu petma, et täita klientide tellimusi parima võimaliku hinnaga, ütles Trunz. Trunz ütles, et polnud ebatavaline kuulda, kuidas Ruffo õhutas Smithi võltskauplemisega "jätka klõpsamist, jätkake".
"Me kõik kauplesime nii," ütles Trunz. "Kasutasime seda strateegiat laual, et teenida raha endale ja oma klientidele."
Lugege lisaks: võltsimine on tõsise turutagastuse rumal nimi
Trunz ütles, et Smith pettis mõnikord turge ühel ja siis teisel viisil, kui täitis tellimusi Ruffo suurimatele riskifondide klientidele, veendumaks, et nad tunnevad, et saavad head hinda.
Prokurörid näitasid vandekohtunikele 3. aprillist 2008 Ruffo ja Moore Capital Managementi Christopher Pia vahelisi sisemisi vestlusloge, milles riskifondide kaupleja oli käskinud Ruffol tema eest 100,000 XNUMX untsi hõbedat müüa. Smith täitis tellimuse ja esitas seejärel kiiresti suure hulga täiendavaid müügitellimusi, mille ta hõbeda hinna langedes kiiresti tühistas.
Seejärel õnnitles Ruffo Piat tema müügiotsuse puhul. "Sellega läks hästi, langetage juba," ütles ta sõnumis.
Kui Trunzil paluti selgitada, miks Smith pettusi tegi, vastas Trunz: "Paistab, et Gregg suutis sooritada suurepäraseid tehinguid. Paistab, et Chris Pia tegi suurepärase otsuse müüa 100,000 XNUMX untsi, kui ta seda tegi. Trunz lisas: "Igaühel on ego."
Juhtum on US v. Smith et al, 19-cr-00669, USA ringkonnakohus, Illinoisi põhjaosa (Chicago)
Enim loetud Bloombergi Businessweekist
© 2022 Bloomberg LP
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/jpmorgan-trader-spoofed-fast-colleagues-224427459.html