(Bloomberg) – JPMorgan Chase & Co. endine väärismetallide ärijuht ja tema kõrgeim kullakaupleja mõisteti Chicagos süüdi süüdistustes, et nad manipuleerisid aastaid turgudega, andes sellega võidu USA valitsusele võltsitud võltsimise pikaajalises mahasurumises. korraldusi.
Enim loetud Bloombergist
Föderaalne žürii tunnistas kolmapäeval pärast kolm nädalat kestnud kohtuprotsessi ja enam kui kaheksa päeva kestnud arutamist süüdi Michael Nowaki ja Gregg Smithi. Prokurörid esitasid tõendeid, mis sisaldasid üksikasjalikke kauplemisandmeid, vestlusloge ja endiste kaastöötajate ütlusi, kes "tõmbasid eesriide ette" selle kohta, kuidas Nowak ja Smith aastatel 2008–2016 kasumi nimel väärismetallide hindu üles-alla liigutasid.
Kolmas süüdistatav Jeffrey Ruffo, kes oli panga väärismetallide laual müüja, mõisteti süüdistusest vandenõus osalemises õigeks.
Juhtum oli seni suurim USA justiitsministeeriumi mahasurumise juhtum. Töölaua eest vastutav tegevdirektor Nowak ja selle tippkaupleja Smith mõisteti süüdi pettuses, võltsimises ja turuga manipuleerimises. Valitsus väitis, et JPMorgani väärismetalliäri juhiti kuritegeliku ettevõttena, kuigi žürii mõistis kõik kolm meest eraldi väljapressimissüüdistuses õigeks.
"Neil oli võim turgu liigutada, võim manipuleerida kulla maailmahinnaga," ütles prokurör Avi Perry lõppkõneluste ajal.
USA ringkonnakohtu kohtunik Edmond Chang ütles, et Nowak ja Smith mõistetakse süüdi järgmisel aastal. Igaüht ähvardab aastakümneid vangistus, kuigi see võib olla palju väiksem. Kaks Deutsche Bank AG kauplejat, kes mõisteti 2020. aastal võltsimises süüdi, mõisteti kumbki aastaks vangi.
Loe lähemalt: JPMorgan Trader pettis nii kiiresti, et kolleegid kutsusid näppudele jää peale
"Kuigi meil on hea meel, et žürii mõistis härra Nowaki väljapressimises ja vandenõus õigeks, oleme üldiselt žürii otsuses äärmiselt pettunud ja jätkame püüdlusi kohtus tema õigusi kaitsta," ütles tema advokaat David Meister. meili.
Smithi advokaat ei vastanud kommentaari otsivatele sõnumitele.
Ruffo advokaat Guy Petrillo ütles meilis: "Mr. Ruffo, tema perekond ja me uskusime alati Jeffi süütusse ja oleme tänulikud, et need kahetsusväärsed süüdistused on nüüd tema selja taga.
USA suurim pank JPMorgan nõustus 2020. aastal maksma 920 miljonit dollarit, et lahendada justiitsministeeriumi pettussüüdistused, mis on vaieldamatult suurim trahv mis tahes finantsasutuse poolt, keda süüdistatakse turumanipulatsioonis pärast finantskriisi.
Kolmapäevase otsusega saavutas justiitsministeerium süüdi 10 endise kaupleja Wall Streeti finantsasutustes, sealhulgas JPMorgan, Merrill Lynch & Co, Deutsche Bank AG, The Bank of Nova Scotia ja Morgan Stanley, peaprokuröri abi Kenneth A. Polite. Jr ütles avalduses.
"Tänane süüdimõistev kohtuotsus näitab, et hoolimata sellest, kui keeruline või pikaajaline skeem on, on FBI pühendunud sellistes kuritegudes osalenute vastutusele võtmisele," ütles FBI kriminaaluurimise osakonna direktori abi Luis Quesada avalduses.
Kriminaalasja mõnede väärismetalliturgude suurimate tegijate vastu jälgiti tähelepanelikult. Pettus muutus ebaseaduslikuks Dodd-Franki seaduse vastuvõtmisega 2010. aastal.
"See on miski, mis on olnud paljudel tol hetkel väärismetalliturgudel osalenud inimestel meeles, ja ma ütleksin, et see otsus lõpetab peatüki," ütles Blue Line Futuresi turu peastrateeg Phil Streible. "Selline asi oli kestnud vähemalt 15 aastat või rohkem inimestega, kes ootasid õiglust, ja ma poleks kunagi arvanud, et see kunagi suletakse."
Loe lähemalt: Kasumist palgani – JPMorgani kullasaladused lähevad kohtus välja
Rangemat finantsregulatsiooni pooldava organisatsiooni Better Markets kaasasutaja ja tegevjuht Dennis Kelleher ütles, et kohtuotsus "peaks andma Wall Streeti suurimatele finantsfirmadele ja juhtidele signaali, et nad ei ole seadusest kõrgemal".
Kriminaalprotsessi staartunnistajateks olid endised kaastöötajad, kes ütlesid, et osalesid aastate jooksul võltsimises. Kauplejad John Edmonds ja Christian Trunz tunnistasid JPMorgani kõigi kolme süüdistatava turumanipulatsiooni kohta, samas kui kaupleja Corey Flaum kirjeldas sarnast käitumist, kui töötas Smithi ja Ruffoga ettevõttes Bear Stearns, enne kui JPMorgan selle 2008. aastal omandas.
JPMorgani juhtum ei olnud prokuröride jaoks täielik võit.
Kõik kolm süüdistatavat mõisteti õigeks reketist mõjutatud ja korruptiivsete organisatsioonide seaduse rikkumises – seadust, mida kasutatakse sagedamini jõukude või maffiate vastu. Vandekohtunikud ei nõustunud prokuröride väidetega, et JPMorgani väärismetallide töölauda juhiti kuritegeliku ettevõttena. Ükski kohtuprotsessi ajal esitatud tunnistaja või vestluslogi ei näidanud, et süüdistatavad arutasid avalikult oma kavatsust petta.
Reketisüüdistused on samuti osa föderaalvalitsuse kohtuasjast Bill Hwangi vastu, kelle Archegos Capital Management eelmisel aastal kokku kukkus ja läks pankadele miljardeid maksma.
Loe lähemalt: JPMorgan Gold Trader ütleb, et boss õpetas teda vale petmise kohta
Juhtum on US v. Smith et al, 19-cr-00669, USA ringkonnakohus, Illinoisi põhjaosa (Chicago)
(Värskendused DOJ kommentaariga)
Enim loetud Bloombergi Businessweekist
© 2022 Bloomberg LP
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/jpmorgan-gold-traders-found-guilty-205149892.html