JPMorgan Chase'i, Bank of America ja Wells Fargo tulud näitavad inimeste rahanduse head, halba ja inetut. Kuidas nad siis vastu peavad?

Näide: Bank of America's
BAC,
+ 2.20%
tarbijahoiuste saldod näitavad tugevat likviidsust. Panga tarbijakliendid kulutasid eelmisel aastal kokku 4.2 triljonit dollarit, mis on 10% rohkem kui aasta varem, märkis ta FactSeti ärakirja kohaselt.

Kuid on esialgseid märke majanduse nõrgenemisest: need saldod triivivad alla, ütles tegevjuht Brian Moynihan panga neljanda kvartali kasumit arutades, "kuid neil on veel palju pehmendust."

Nädala alguses Bank of America Instituudi uuringud ütles Pärast 2022. aasta suuri kulutusi hakkasid tarbijad uude aastasse minema, olles novembris ja detsembris kulutanud puhkusega seotud toodetele veidi vähem kui 2021. aastal.

Ettevõttes JPMorgan Chase & Co.
JPM,
+ 2.52%
tarbijate ja väikeettevõtete krediitkaardi- ja deebetkulud kasvasid 9% aastaga, ütles panga finantsjuht Jeremy Barnum reedese tulukõne FactSeti ärakirja kohaselt.

"Üldiselt on neil kindel alus, kuigi suhtumine mõlemasse peegeldab majanduslanguse muresid, mis meie andmetes veel täielikult ei kajastu," ütles Barnum.

"USA majandus on praegu tugev, tarbijad kulutavad endiselt liiga palju sularaha ja ettevõtted [on] terved," ütles JPMorgani tegevjuht Jamie Dimon neljanda kvartali tulude kohta tehtud avalduses. Ta lisas, et teadmata on kõrge inflatsiooni, vähenenud ostujõu ja selliste konfliktide tagajärg nagu Venemaa sissetung Ukrainasse.

"Meie kliendid on endiselt vastupidavad, sest hoiuste saldo, tarbijakulutused ja krediidikvaliteet on endiselt tugevamad kui pandeemiaeelsel tasemel," ütleb Wells Fargo.
WFC
+ 3.25%
Tegevjuht Charlie Scharf ütles oma panga tulemuste kohta tehtud avalduses.

Pangad panevad raha kõrvale laenukahjude katteks

Ka reedel üks tarbijameeleolu mõõt hüppas üheksa kuu kõrgeimale tasemele, kuna inflatsioon jahtub ja aktsiad näitavad taas jõudu. Indeks tõusis detsembri korrigeeritud 59.7-lt. Michigani ülikoolis ütles. Tarbijate sentiment on aga endiselt nõrk. Indeks on kaugel pandeemiaaegsest tipust 88.3 2021. aasta aprillis ja pandeemiaeelsest kõrgeimast punktist 101.

Pankade tulude juht neljanda kvartali kasumitulemuste paraadil teiste tööstusharude jaoks järgmistel nädalatel. Kuid need aitavad luua ka aluse tulevasele majanduspildile.

Tõepoolest, tulud näitavad, et pangad koguvad oma rahavarusid, et valmistuda võimalike laenukohustuste täitmata jätmiseks kõigil ettevõtte osadel, sealhulgas tarbimislaenud ja krediitkaardid.

"Kuulsite küll, et nad suurendavad laenukahjumite katteks eraldisi," ütles LPL Financiali ülemaailmne strateeg Quincy Krosby. "Kuid ma ei ütleks, et võlgnevuste või hilinenud maksete pärast on praegu tohutult muret."

Krosby märkis, et viivitused ja maksejõuetused on oma olemuselt osa panga äritegevusest. Kuid "praegu see punaselt ei vilgu."

Selliste laenukahjumite katteks raha kõrvale panemisel on "eesmärk üle hinnata, mitte alahinnata," ütles Bankrate.com-i peafinantsanalüütik Greg McBride. Raha, mida pangad laenukahjude katteks tagasi hoiavad, saab alati mujal kasutada, kui nad arvavad, et majandustorm on tulnud ja läinud, märkis McBride. "Positsioon, millel nad olla ei taha, on see, et nad pole piisavalt reserveeritud."

Soovime kuulda lugejatelt, kellel on jagada lugusid kasvavate kulude ja muutuva majanduse mõjude kohta. Kui soovid oma kogemust jagada, siis kirjuta [meiliga kaitstud]. Palun lisage oma nimi ja parim viis teiega ühenduse võtmiseks. Reporter võib ühendust võtta.

Tarbijavõlg suureneb järk-järgult

Tarbijate võlakoormus kasvab, kuid laialdane üleminek kuritegevusele ei toimu praegu. New Yorgi Föderaalreservi Panga andmetel kasvasid võlgade kogujäägid, sealhulgas hüpoteegid, kolmanda kvartali seisuga 2.2% ehk 351 miljardi dollari võrra 16.51 triljoni dollarini.

Krediitkaardijäägid kasvasid kolmandas kvartalis 38 miljardi dollari võrra 930 miljardi dollarini, mis on 15% rohkem kui aasta varem. rohkem kui kaks aastakümmet.

New Yorgi keskpanga teadlased märkisid, et krediitkaardi- ja autolaenu võlasumma, mis nihkus kuritegevuse varajasesse staadiumisse, kasvas kolmandas kvartalis ligikaudu 0.5 protsendipunkti võrra, mis on sama suur kasv ka teises kvartalis.

Loe ka: Kas kõrged autohinnad on uus normaalsus? Eksperdid ütlevad, et kui ootate auto ostmist, jääge kindlaks – see võib end ära tasuda.

Teadlaste sõnul suurenes võlgnevuste summa peaaegu igat tüüpi võlgade ja laenude puhul, kuid see järgneb "kahe aasta pikkusele ajalooliselt madalale võlgnevusele".

Krosby ütles, et pangad jälgivad tööturgu tähelepanelikult, et näha stressi ja pinge märke. Kaotatud töö võib olla peamine päästik arvetest mahajäämiseks, Krosby ja teised on märkinud.

Isegi siis, kui uudised koondamiste kohta kogunevad finants- ja tehnoloogiasektorid, töötute määr langes detsembris 3.5 protsendini. See töötuse määr saavutati 2019. aastal paar korda ja on madalaim alates 1969. aastast.

„Tööturg on ülioluline ja siiani on tööturg vastu pidanud. See on vastupidav,” ütles Krosby.

Dow Jonesi tööstuslik keskmine
DJIA
+ 0.33%,
S&P 500
SPX
+ 0.40%
ja Nasdaq Composite
COMP,
-1.10%
See on kõik kauplevad kõrgemal Reede pärastlõuna.

pärast aktsiate jaoks halvim aasta alates 2008. aastast, Dow on praeguseks tõusnud üle 3%, samas kui S&P 500 on tõusnud peaaegu 4% ja Nasdaq on tõusnud üle 5%.