JPMorgan Chase ütles kolmapäeval, et esimese kvartali kasum langes järsult võrreldes aasta varasemaga, mis on tingitud halbade laenude kulude suurenemisest ja Ukraina sõjast tingitud turumurdmisest.
Siin on numbrid:
- Korrigeeritud tulu: 2.76 dollarit aktsia kohta vs hinnanguliselt 2.69 dollarit.
- Tulu: Refinitivi andmetel 31.59 miljardit dollarit vs. 30.86 miljardit dollarit.
New Yorgis asuva panga kasum langes aasta varasemaga võrreldes 42%, 8.28 miljardi dollarini ehk 2.63 dollarini aktsia kohta. ütles. Korrigeeritud kasum 2.76 dollarit, mis ei sisalda Venemaaga seotud 13-sendist mõju, ületas Refinitivi küsitletud analüütikute hinnangut 2.69 dollarit.
Käive langes tagasihoidlikumalt 5%, 31.59 miljardi dollarini, ületades analüütikute kvartali prognoosi, millele aitasid kaasa oodatust paremad kauplemistulemused.
Panga aktsia langes 3.5%, saavutades uue 52 nädala madalaima taseme.
Kvartal näitas, kui kiiresti on sündmused tööstuse väljavaateid muutnud. Aasta tagasi JPMorgani tegevjuht Jamie Dimon ennustas pikaajalist majandust laiendamine ja pangad lõikasid kasu, kuna vabastati miljardeid dollareid laenukahjude reserve. Nüüd, keset lokkavat inflatsiooni ja halvimat Euroopa konflikti pärast Teist maailmasõda, juhtis Dimon tähelepanu eelseisva majanduslanguse võimalusele.
JPMorgan ütles, et eeldatavate laenukahjumite katteks krediidireservide moodustamiseks kulus 902 miljonit dollarit, võrreldes 5.2 miljardi dollari suuruse väljastamisega aasta varem. Pank registreeris ka 524 miljoni dollari suuruse kahjumi, mis oli tingitud allahindlustest ja pärast seda suurenevast hinnavahest Venelaste sissetung naabrile.
Pank teatas, et need kaks tegurit kokku vähendasid kvartali kasumist 36 senti.
Dimon ütles, et kogus krediidireserve USA majanduse "suurema langusriski tõenäosuse" tõttu, eriti kõrge inflatsiooni ja Ukraina konflikti mõju tõttu.
„Oleme majanduse suhtes vähemalt lühiajaliselt optimistlikud – nii tarbijate ja ettevõtete bilansid kui ka tarbimiskulutused püsivad tervel tasemel –, kuid näeme ees olulisi geopoliitilisi ja majanduslikke väljakutseid kõrge inflatsiooni, tarneahela probleemide ja sõja tõttu. Ukraina," ütles Dimon.
Panga krediidikahjude eraldis, mis sisaldab 902 miljoni dollari suurust reservi, oli 1.46 miljardit dollarit, mis on enam kui kaks korda suurem kui analüütikud eeldasid 617.5 miljonit dollarit.
Varade järgi USA suurimat panka JPMorganit jälgitakse tähelepanelikult, et leida vihjeid selle kohta, kuidas Wall Streetil läks segase esimese kvartali jooksul. Ühest küljest eeldati, et investeerimispanganduse tasud langevad a võta aeglasemalt perioodil ühinemistes, IPOdes ja võlakirjades. Teisest küljest võisid Ukraina sõjast tingitud volatiilsuse hüpped ja turu nihked mõnele fikseeritud tuluga pangale kasu tuua.
See tähendab, et Wall Streetil võib sel kvartalil olla tavapärasest rohkem võitjaid ja kaotajaid: ettevõtted, kes navigeerisid ebastabiilsetel turgudel hästi, võivad ootusi ületada pärast seda, kui analüütikud viimastel nädalatel hinnanguid kärpisid, samas kui teised võisid avalikustada kauplemisplaane.
Tõepoolest, 5.7 miljardi dollari suurune fikseeritud tulumääraga kauplemistulu kvartalis ületas analüütikute hinnanguid ligikaudu 800 miljoni dollari võrra ja aktsiatega kauplemise tulu 3.1 miljardit dollarit ületas hinnanguid ligi 500 miljoni dollari võrra. Samal ajal jäi 2.1 miljardi dollari suurune investeerimispanganduse tulu alla 2.37 miljardi dollari prognoosi.
JPMorgan teatas eelmisel kuul, et tema kauplemistulu langes märtsi alguseni 10%, kuid Ukraina sõja ja Venemaa-vastaste sanktsioonidega seotud turbulents tegi täiendavaid prognoose. võimatu.
“Turud on praegu äärmiselt reetlikud; on palju ebakindlust,” ütles JPMorgani globaalsete turgude juht Troy Rohrbaugh 8. märtsi konverentsil.
Veel üks investorite tähelepanu keskmes on see, kuidas tööstus kasutab ära tõusvaid intressimäärasid, mis kipuvad pankade laenumarginaale nuumama. Analüütikud ootavad ka laenukasvu paranemist, kuna Föderaalreservi andmed näitavad, et pankade laenud kasvasid esimeses kvartalis kommertslaenuvõtjate toel 8%.
Puhas intressitulu JPMorganis kasvas 7%, 13.97 miljardi dollarini, ületades 13.7 miljardi dollari prognoosi.
Siiski, kuigi pikemaajalised intressimäärad kvartali jooksul tõusid, tõusid lühiajalised intressimäärad rohkem ja see tasane või mõnel juhul ümberpööratud tulukõver tekitas muret eelseisva majanduslanguse pärast. Pangad müüvad maha, kui investorid muretsevad majanduslanguse pärast, kuna see võib laenuvõtjate mahajäämise tõttu laenukahjude järsu kasvu tekitada.
JPMorgan ütles eelmisel kuul, et see oli nii lahti harutama selle Venemaa operatsioonid. Dimon ütles oma iga-aastases aktsionäride kirjas, et kuigi juhtkond ei ole mures oma Venemaa kokkupuute pärast, võib ta siiski kaotada $ 1 miljardit üle aja."
Kolmapäeval ajakirjanikega peetud kõne ajal ütles finantsjuht Jeremy Barnum, et pärast kvartali tabamust oli Venemaa riskipositsioonil alles ligikaudu 600 miljonit dollarit.
JPMorgani aktsia on sel aastal enne kolmapäeva kukkunud 16.9%, mis on hullem kui KBW pangaindeksi 10.6% langus.
Rivaalitsevad pangad Goldman Sachs, Citigroup, Morgan Stanley ja Wells Fargo on kavas tulemused teatada neljapäeval.
Source: https://www.cnbc.com/2022/04/13/jpm-earnings-1q-2022.html