Johnsoni ja Johnsoni aktsiad langesid pärast tulumargi puudumist

Peamised kaasavõtmised

• Johnson ja Johnson näitasid 4. aasta neljandas kvartalis oodatust väiksemaid tulusid ja müüginumbreid
• Juba enne neljanda kvartali numbrite avaldamist hakkas JNJ langema pärast seda, kui ajakirjandusse jõudis hulk uusi lugusid
• Kuigi 2022. aasta oli selle nime jaoks tormiline, on Johnsoni ja Johnsoni finantsseisund endiselt kindel

Johnsoni ja Johnsoni aktsiad on sel kuul langenud. Aktsiahinnad on langenud võrreldes 180.25. jaanuaril 6 saavutatud tipptasemega 2023 dollariga. Ühe kuu madalaima taseme 168.31 dollarini jõudsid nad 24. jaanuaril 2023 ja sulgusid 168.69. jaanuaril 26 2023 dollaril.

Sellel kõrvalekaldumisel on mitu põhjust, alates nõudluse vähenemisest J&J vaktsiini järele kuni pettumust valmistava 4. aasta neljanda kvartali tulunumbrite avaldamiseni.

See on korraga palju uudiseid, kuid Johnsoni ja Johnsoni taolise suurejoonelise ettevõtte jaoks võib asjade perspektiivi panemine aidata. Pandeemia algusest peale on varud üldiselt kasvanud. Näiteks 2020. aasta veebruari kõrgeim kauplemishind oli 151.89 dollarit, mis on tunduvalt madalam kui 168.69 dollarit, mida nägime 26. jaanuaril 2023.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.

Uudised enne tulukõnet

Johnsoni ja Johnsoni 4. aasta IV kvartali numbrid avaldati alles 2022. jaanuaril 24, kuid aktsiad hakkasid langema 2023. jaanuaril 9. Uue tuluaruande avaldamist ajendas palju uudiseid.

Esiteks teatas ettevõte, et aeglustab oma COVID-19 vaktsiini tootmist. Vaktsiini müüki mõjutas 2022. aastal negatiivne mõju, nii et see uudis pole kuigi üllatav, isegi kui see aitas kaasa aktsia väärtuse langusele.

Umbes sel ajal levisid ka uudised, et üks Johnsoni ja Johnsoni vaktsiinitootjatest Emergent Biosolutions võib lepingu rikkumise pärast kohtusse kaevata. Emergent väidab, et on Johnsonilt ja Johnsonilt võlgu 420 miljonit dollarit, isegi kui arvestada Emergenti 2020. aastal tehtud kriitilisi tootmisvigu.

Sel kuul ilmus veelgi potentsiaalselt negatiivseid uudiseid, et vähi raviks immunoteraapiat kasutav ettevõte Fate Therapeutics katkestab suhte Johnsoni ja Johnsoniga, vähendades seeläbi potentsiaalset 3 miljardi dollari suurust tulevast tulu.

Lõpuks langesid aktsiahinnad 9. jaanuaril 2023, osaliselt ettevõtte teate tõttu, et ta otsib uusi ühinemisvõimalusi ortopeedia, kardiovaskulaarsete, silmahoolduse ja kirurgilise robootika valdkondades.

Johnsoni ja Johnsoni aastakasum ja müük langevad

4. aasta neljanda kvartali puhaskasum oli 2022 miljardit dollarit, kusjuures aastakasum langes 3.5%. 9. aasta neljanda kvartali müük oli 4 miljardit dollarit, mis on 2022% vähem kui aasta varem.

Samal ajal oli kogu 2022. aasta konsolideeritud käive 94.9 miljardit dollarit, mis on tegelikult 1.3% rohkem kui 2021. aastal.

Kuigi see oli ravimifirma jaoks kivine aasta (ja eriti kivine kvartal), on megakorporatsioon välja töötanud strateegia, kuidas hoida majanduslikku mõju piiratud. Johnsoni ja Johnsoni arvudele on kaasa aidanud mõned erinevad tegurid.

Siin on mõjutegurid, mis põhjustasid väiksema arvu.

Vaktsiinide müügi vähendamine

2021. aasta alguses oli J&J COVID vaktsiini järele suur nõudlus. Võrreldes teiste vaktsiinidega oli see mugavam vaid ühe doosiga, kuigi selle populaarsus hakkas aasta lõpu poole kahanema.

2022. aasta mais piiras FDA, kes võiks selle koroonaviiruse kaitse versiooni hankida. Aeg oli näidanud, et kuigi see on haruldane, on sellel suurem verehüübimise oht kui selle PfizerilPFE
ja Moderna kolleegid. Kuigi ilma vaktsiinita COVID-i nakatumise risk on negatiivsete tagajärgede tõenäosus suurem, olid enamiku inimeste jaoks paremad ennetusvõimalused.

Nüüd on J&J vaktsiin reserveeritud ainult neile, kes ei saa võtta Pfizeri või Moderna vaktsiine, piirates turgu.

Piiratud vaktsiinide müügi mõju on peamine asi, mis vähendab Johnsoni ja Johnsoni tulude arvu. Selle toote müügitulu langes üle 57% ning suurem osa 2022. aasta müügist tuli välisturgudelt. Muude toodete müük langes vaid 1%.

Maksusoodustuste puudumine 2022. aastal

Aastatel 2020 ja 2021 (ehkki 2021. aastal vähemal määral) said Johnson ja Johnson mõned ainulaadsed ühekordsed maksusoodustused. 2022. aastal need soodustused ei kordunud, mistõttu oli ettevõttel suurem maksukoormus.

Need muudatused pluss aasta tulude kasv tõstsid ettevõtte tegeliku maksumäära 10.4 protsendilt 2021. aastal 16.2 protsendile 2022. aastal.

USA dollari tugevus

Kuigi Johnson ja Johnson teevad USA-s palju äri, teevad nad märkimisväärset äritegevust ka kogu maailmas. Inflatsioon ei olnud 2021. aastal suur, kuid 2022. aasta esimesel poolel muutus see dramaatiliselt hullemaks.

Inflatsioon on oluline, sest see tõstab USA dollari väärtust. See on problemaatiline, kui te seda teete äritegevus välisvaluutas sest nende välisvaluutade USA dollariteks konverteerimisel peate kas tõstma hindu välisturgudel või kaotama kasumit.

Kui inflatsioon jätkab oma praegust langustrajektoori, võib see Johnsoni ja Johnsoni jaoks mõnda neist probleemidest leevendada. Seda tuleb aga veel näha, nagu geopoliitiline konflikt ja pandeemia edasised mõjud võib jätkata Ameerika valuuta toetamist, devalveerides samal ajal teiste riikide valuutat.

Tulevane spinoff ja mida see investoritele tähendab

Selle aasta lõpus, tõenäoliselt novembris, eraldavad Johnson ja Johnson oma tarbekaupade üksuse. Sellised kaubamärgid nagu Tylenol, Listerine, Band-Aid ja Neutrogena lähevad uue ettevõtte nimega Kenvue (KVUE) alla.

Need, kes omavad JNJ aktsiaid uue ettevõtte ametlikul käivitamisel, saavad KVUE aktsiaid, et kompenseerida nende JNJ aktsiates praegu esindatud kaubamärkide kaotust.

Kui soovite investeerida suurtesse ettevõtetesse, mis on rahututel aegadel paremini varustatud, võite vaadata Q.ai's Suure korgi komplekt, mis võtab pika-lühikese positsiooni.

Kui muretsete inflatsiooni pärast, mis mõjutab teie investeeringuid sellistesse ettevõtetesse nagu J&J, võite vaadata ka Q.ai's Inflatsioonikomplektid. Nende hulka kuuluvad konservatiivsemad investeeringud, mis on inflatsiooni eest paremini isoleeritud, nagu teatud riigikassad ja kaubad.

Alumine rida

Johnson ja Johnson on ettevõtte rahvusvaheline, põlvkondadevaheline megaliit. Kuigi see on viimase aasta jooksul tabanud vahelduvat vett, on mõni ettevõte, kes suudab pisut turbulentsi taluda, Johnson ja Johnson.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.