See aprilli viimane nädal toob meile järjekordse turu volatiilsuse vooru, mida oleme näinud terve aasta. Sellised tingimused – nii üles kui alla järsud kõikumised – on investorite jaoks segadust tekitavad, kuid mitte tingimata halvad. Võimalusi on leida ja see on CNBC juhi Jim Crameri arvates võtmepunkt. Tegelikult ei häbene Cramer praeguste turutingimuste tõttu investoritele kahte konkreetset soovitust.
Cramer soovitab lennufirma aktsiaid. Mitte väiksemad sooduspakkujad, vaid kaks suurt nime peamiste tegijate seas. Ta usub, et need lennufirmad, millel on pikaajaline maine tugevate tulude kaudu tulu toojana, on praegu õige tee.
"Kusagil on alati pulliturg ja praegu lendab see 30,000 XNUMX jala kõrgusel. Minu lemmikud on kaks kõige tulusamat. Ärge unustage helistada registrisse järk-järgult, sest pidage meeles, et need on lennufirmad. Nad kipuvad olema väga buumi ja langusega tööstusharu, " arvas Cramer.
Morgan Stanley analüütikud on uurinud mõlema lennufirma mootoreid. Vaatame, mis neil öelda on.
Alaska Air (ALK)
Esimese Crameri valiku jaoks vaatame Alaska Airi, Põhja-Ameerika turu suuruselt kuuendat lennufirmat. Alaska sai alguse oma nimekaimu osariigist, kuid asub praegu Washingtoni osariigis Seattle-Tacoma lennujaamas Põhja-Ameerika Vaikse ookeani ranniku geograafilise keskuse lähedal. Lennufirma teenindab Alaskat, Vaikse ookeani loodeosa, sealhulgas Kanada Briti Columbia provintsi, ja osutab läänerannikul edasi lõunasse Mehhikosse. Alaska Air funktsioonidel on nii täisteenust pakkuv lennufirma kui ka konnektorikandja ning tal on teenindusohutuse valdkonnas suurepärane maine.
Osaliselt on see ohutusalane maine üles ehitatud tema harjumusele hoida lennuparki ajakohasena. Tänavu märtsis teatas ettevõte, et on Boeingiga pidanud läbirääkimisi uute tingimuste osas, mis puudutasid tema varasemat lepingut uute lennukite ostmiseks. Värskendatud lepingu kohaselt muudab Alaska oma ostu, et kaasata uuema mudeli 737-10s, suurema võimsusega ja 737-8s, pikema ulatusega. Suurem osa ostust jääb 737-9 mudelitele. Samuti teatas Alaska Air märtsis, et muudab kaks reisijamudeliga 737-800 lennukit spetsiaalseteks õhutranspordilennukiteks, suurendades ettevõtte lennukaubaveo lennukiparki kolmelt lennukilt viiele. See samm annab Alaska Airile parema positsiooni, et reageerida tarneahela ja kaubaühenduse vajadus Põhja-Ameerikas.
Selle aasta aprillis vähendas Alaska Air regulaarlendude arvu 2% võrra. See samm tehti vastuseks pilootide puudusele, mis oli põhjustanud lennufirma lendude tühistamise ja reisijate peatamise.
Ka sel kuul teatas Alaska Air oma 1. kvartali majandustulemused. Ülemisel real asuv 22 miljardit dollarit langes järjestikku, 1.68% võrreldes 11. kvartaliga, kuid tõusis 4% võrreldes 21. kvartaliga. Kui EPS oli puhaskahjumiga, siis Alaska Airil oli esimese kvartali lõpus kassas piiranguteta sularaha 110 miljardit dollarit.
Morgan Stanley analüütik Ravi Shanker hõlmab Alaska Airi ja suhtub ettevõttesse bullishi. Ta kirjutab: “ALK 1Q tulemus ja konf. Kõne tugevdas seda, mida oleme seni teistelt lennufirmadelt kuulnud, et see tööstusharu on jõudmas tulude tõusuteele…”
„LT kasvulugu jääb puutumatuks, kuna ALK võidab tõusulaine/magusa koha, lisades omapäraseid katalüsaatoreid (uuest krediitkaardilepingust tulenev 400 millimeetrine lisatulu, laevastiku uuendamine, sealhulgas 70 millimeetrit dollarit suurendamisest, segamisest ja võrgu tõhusus ja liidud). See peaks võimaldama tulude kasvul ületada tõusulaine…”
Shanker tunnistab siin vastutuult – kasvavaid kütusekulusid ja jätkuvat pilootide puudust –, kuid ta ei usu, et kumbki võiks alaska Airi suutlikkust näidata eelmise aasta tulude kasvu rööbastelt.
Sel eesmärgil hindab analüütik ALK-d ülekaaluliseks (st ostmiseks) ja tema 75-dollarine hinnasiht tähendab 39% tõusupotentsiaali tuleval aastal. (Shankeri rekordi vaatamiseks, kliki siia)
Kokkuvõttes on 9 positiivset analüütikute arvustust, mis toetavad tugeva ostu konsensuse reitingut, selge, et Shankeri seisukoht on siin peavoolus. Aktsia müüb 53.86 dollari eest ja selle keskmine sihthind on 77.44 dollarit, mis viitab ~44% tõusule. (Vaata ALK aktsiaprognoosi TipRanksist)
Delta Airlines (DAL)
Teine Crameri lennufirma kõnedest on Delta, üks USA suurimaid lennufirmasid. Atlantas asuv ettevõte lendas enne koroonapandeemiat üle 5,400 igapäevase lennu 325 asukohta 52 riigis. Praegu, mil pandeemia on taandumas ja nii äri- kui ka tarbijalennureisid laienevad, näitab Delta tugevat taastumist. Ettevõttel on päevas umbes 4,000 lendu, mis maanduvad 275 sihtkohta üle maailma.
Delta taastumine on näha finantsnumbrites. Sel kuul teatatud 1. kvartali 22. kvartali kasumis näitas Delta korrigeeritud tegevustulu 8.2 miljardit dollarit. See näitas 79% taastumist 2019. aasta sama kvartaliga – pandeemiaeelsel ajal – ja põhines lennuliikluse läbilaskevõime 83% taastumisel. Deltal oli esimese kvartali lõpus ligikaudu 1 miljardit dollarit likviidseid varasid, sealhulgas sularaha, lühiajalisi investeeringuid ja kasutamata krediiti.
Juuni kvartalit oodates loodab Delta, et taastumine jätkub. Ettevõte on esitanud juhised, mis näitavad, et 93. kvartali kogutulu taastub tõenäoliselt 97–2%, võrreldes 22. kvartaliga 2. aastal. Ettevõte võrdleb 19. aastaga, et võtta arvesse 2019. aasta COVID-kriisi põhjustatud häireid tööstuses.
Morgan Stanley's Ravi Shankeriga uuesti tutvudes avastame, et ta on Delta tulevikuväljavaadete suhtes vaikne.
"Hoolimata musta luige sündmustest oleme jätkuvalt US Airlinesi ja eriti DAL-i suhtes tõusuteel, sest usume, et parim on alles ees. Parim kombinatsioon on meie ees, kui ettevõtte ja rahvusvaheline tõuge normaliseerumise poole. Lammutatud nõudlus kasvab jätkuvalt. Parim tegevusvõimendus on meid ees, kuna võimsus ületab ressursside lisamist ja tugev tootlus langeb lõpptulemuseni, ”kirjutas Shanker.
„DAL on oma suuruse, frantsiisi tugevuse ja mgmt tõttu tõenäoliselt suurim sissetulevate investorite huvide saaja. nii meeskond kui ka põhialused, sealhulgas kokkupuude korporatiivse ja rahvusvahelise tagasilöögi ja võimenduse vähendamise lõputööga,“ võttis analüütik kokku.
Shankeri kommentaarid on kooskõlas tema DAL-i Outperform (st Osta) reitinguga ja tema 65-dollarine hinnasiht näitab usaldust järgmise 55 kuu jooksul 12% tõusupotentsiaali suhtes.
Kokkuvõttes on see suur lennufirma pälvinud palju Wall Streeti tähelepanu; sellel on 13 hiljutist analüütikute arvustust ja nende hulgas on 12 ostmist vaid 1 hoidmise vastu, mis annab tugeva ostu konsensuse hinnangu. Praegu kaupleb aktsia hinnaga 41.90 dollarit ja keskmiseks sihthinnaks on 52.18 dollarit. See tähendab, et Delta üheaastane kasvupotentsiaal on ~25%. (Vaadake DAL-i aktsiaprognoosi TipRanksist)
Heade ideede leidmiseks atraktiivsete hindadega lennufirmade aktsiatega kauplemiseks külastage veebisaiti TipRanks Parimad aktsiad, mida osta, äsja käivitatud tööriist, mis ühendab kõiki TipRanksi omakapitali teadmisi.
Kaebused: Selles artiklis väljendatud arvamused on ainult esiletõstetud analüütikute arvamused. Sisu on mõeldud kasutamiseks ainult teavitamise eesmärgil. Enne investeeringute tegemist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-suggests-2-airline-001435768.html