Jim Cramer, CNBC programmi "Mad Money" tuntud juht, on märganud turgude nihet, mis tähistab muutust potentsiaalselt võitvates investeerimisstrateegiates. Eelmisel aastal olid tehnoloogiaaktsiad koht, kus kasumit teenida, kuid sel aastal on Föderaalreservi intressimäärade tõstmine neid tugevalt tabanud. Kõrgemad intressimäärad on muutnud raha ja laenud kallimaks, mis omakorda on muutnud investorite jaoks vähem atraktiivseks ostude võimendamise kõrge riskiga sektoritesse, nagu tehnoloogia.
Kuid kuigi kõrgemad intressimäärad on tehnoloogiasektorile haiget teinud, on need olnud pangandussektorile õnnistuseks. Nagu Cramer ütleb: "Ma arvasin alati, et grupil on potentsiaali taas liidriks saada, kuid pangad ei suutnud seda kunagi ära hoida, sest Fed hoidis intressimäärasid nii madalal, et neil oli raske raha teenida. Nüüd on see läbi… Fed lubab neil ettevõtetel teenida palju raha, makstes teile peaaegu mitte midagi teie hoiuste eest ja seejärel investeerides selle raha riskivabalt lühiajalistesse riigikassadesse.
Wall Streeti analüütikud on viimasel ajal ka suurematele pankadele lähemalt tutvust teinud ja mõnele neist on nähtu meeldinud. Kasutades TipRanksi andmebaas, oleme avastanud, et kolmel suurel pangandusettevõttel on analüütikute hinnangul ostmisreiting ja kahekohaline tõusupotentsiaal. Vaatame lähemalt.
Bank of America Corporation (BAC)
Varade kogumahu järgi järjestatuna on Bank of America riigi suuruselt teine pank, mille varade väärtus oli selle aasta 3.11. juuni seisuga 30 triljonit dollarit. Charlotte'is asuv pank teenis eelmisel aastal üle 96 miljardi dollari tulu ja kavatseb seda tänavu ületada. Esimese poolaasta tulud ulatusid 51.3 miljardi dollarini, mis on 8% rohkem kui 1. poolaastal, ja eile avaldatud 21. aasta kolmanda kvartali tulud olid 3 miljardit dollarit – võrreldes eelmise aasta sama perioodiga, kuid see oli piisav, et püsida terve aasta tulude kasvuga kursis. peaaegu 22 miljard dollarit rohkem kui prognoositi.
Üldiselt tuli BoA III kvartali aruanne oodatust paremini, mille pank põhjendas nii fikseeritud tuluga kauplemise kasumi kui ka suurenenud intressituludega. Pank teatas puhaskasumiks 3 senti lahjendatud aktsia kohta, võrreldes 81 sendiga aastataguses kvartalis. BoA teatas, et puhas intressitulu oli 77 miljardit dollarit, mis on 13.8% rohkem kui aasta varem. See tähendas 24% puhast intressitootlust, 2.06% kasvu teisest kvartalist ja 10% rohkem kui aasta varem.
Kui Bank of America aktsiad on sel aastal langenud 25%, siis aktsia hüppas pärast kolmanda kvartali numbrite avaldamist enam kui 6%. Investoreid köitis selgelt see, mis on olnud
RBC Capitali 5-tärni analüütik Gerard Cassidy avaldab muljet ka BoA viimaste kuude elluviimisest, kirjutades: „Meie arvates näitasid BACi 3. kvartali tulemused selgelt, et ettevõte on finantskriisi kõrgpunktist tänaseks muutunud. Selle perioodi jooksul tugevdas ettevõte oma kapitali, likviidsust ja alandas riskitaset ning vähendas oluliselt oma krediidiprobleeme... Eeldame, et ümberkujunenud ja riskidest vabastatud BAC talub järgmise 22–12 kuu jooksul kõiki majandustorme. oluliselt parem kui finantskriisi ajal. Lisaks usume, et ettevõte ületab krediidikvaliteedi ja kasumlikkuse osas tsükli jooksul oma kolleege.
Kvantifitseerides oma optimistlikku hoiakut aktsia suhtes, annab Cassidy BAC-i aktsiatele 40-dollarilise hinnasihtmärgi, mis viitab üheaastasele 14%-lisele tõusule ja toetab oma paremat (st ostmist) reitingut. (Et vaadata Cassidy rekordit, kliki siia)
Üldiselt on BoA-l registreeritud 15 analüütikute arvustust, millest 10–5 on jaotatud ostude ja hoidmiste vahel mõõduka ostu konsensuse saavutamiseks. Aktsiad müüakse praegu 34.94 dollari eest ja nende keskmine sihthind 41.03 dollarit viitab potentsiaalsele ~17% tõusule järgmisel aastal. (Vaata BAC aktsiaprognoosi TipRanksist)
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
Nimekirja teise panga, JPMorgan Chase'i varade kogumaht on ligikaudu 3.95 triljonit dollarit, mis teeb sellest selle näitaja järgi USA suurima panga. JPM teenis eelmisel aastal 126.99 miljardit dollarit tulu ja selle ülemine osa 1. poolaastal oli juba üle poole eelmise aasta kogusummast. Kolmanda kvartali tulud ulatusid 22 miljardi dollarini, ületades prognoositud 3 miljardit dollarit ja kasvades aastaga 32.7%.
Ülemine rida ei olnud investoritele ainus hea uudis JPM-i kvartali tootluses. Finantsväljaanne näitas, et Föderaalreservi intressimäärade tõstmine on olnud JPM-i jaoks lahutamatu hea uudis – panga intressitulu hüppas oodatust rohkem, 17.6 miljardi dollarini, mis on muljetavaldav kasum 34%. Puhas intressitulu ületas ootusi enam kui 600 miljoni dollari võrra.
JPM teatas ka tarbija- ja äripanganduse kasvust, kus netotulu kasvas aastaga 30% 8 miljardi dollarini. Hüpe tulenes hoiuste tugevast kasvust ja kõrgematest hoiuste marginaalidest.
Pank teatas siiski, et puhaskasum oli 9.73 miljardit dollarit, lahjendatud EPS-iga 3.12 dollarit. Mõlemad näitajad langesid aastaga umbes 17%.
Võtame uuesti ühendust RBC juhi Gerard Cassidyga, kes on pärast finantsväljaannet JPM-ile silma jäänud. Cassidy ütleb selle panga kohta: "Üldiselt avaldas JPM kvartalisse mineva ebakindlusega võrreldes oodatust paremaid kolmanda kvartali tulemusi, mida tingis muljetavaldav puhas intressitulu kasv. Nii ettevõtete ja investeerimispanganduse kui ka vara- ja varahalduse ärisegmendi puhaskasum ületas meie ootusi. Lisaks peaksid ettevõtte suurenenud CET1 suhtarv ja ootus, et see tõuseb aasta lõpuks 13.0%ni (50 baaspunkti üle regulatiivse miinimumi), andma investoritele kindlustunde, et JPM-il on 2023. aastal oma bilansi haldamisel paindlikkus.
See on veel üks aktsia, mida Cassidy hindab paremini (st ostmiseks) ja tema 130-dollarine hinnasiht näitab, et sellel on järgmise 10 kuu jooksul ruumi ~12% tõusuks. (Et vaadata Cassidy rekordit, kliki siia)
Mida arvab ülejäänud Street? JPM-i kohta esitatud 12 analüütikute arvustust jagunevad 7 ostuks, 4 kinnipidamiseks ja 1 müügiks, mis annab aktsiale mõõduka ostu konsensuse hinnangu. Aktsiate hind on 119.86 dollarit ja keskmine sihthind 137.67 dollarit tähendab üheaastast kasumit ~15%. (Vaata JPM aktsiaprognoosi TipRanksist)
Wells Fargo (WFC)
Nimekirja viimane pank Wells Fargo on 1.88 triljoni dollari suuruse koguvaraga USA-s suuruselt neljas pank – ja see on ka Jim Crameri eelistatud valik pangandussektori kasumite ärakasutamiseks. Cramer on märkinud, et Wells Fargo juhib oma tööstusharu netointressimarginaali ehk vahet panga investeeringutasuvuse ja klientide hoiuste eest makstava summa vahel.
"Need tüübid trükivad raha tänu kõrgemale tulukõverale," märkis Cramer. Kui seda paremat tulemust arvudesse panna, suurendas Wells Fargo juhtkond eelmise nädala 3. kvartali aruandes oma 22. aasta oodatavat netointressimarginaali aasta-aastalt 2022%-lt 8%-le.
Sarnaselt ülaltoodud pankadele nägi Wells Fargo aktsia väärtuse tõusu pärast seda kolmanda kvartali avaldamist; aktsia tõusis 3%, kuigi pank pidi suurendama oma laenukahjumi reserve, mis vähendas kasumit. Regulatiivsete küsimuste, kohtuvaidluste ja klientide heastamise osas pidi pank vähendama oma EPS-i 3 dollarilt 1.30 sendile; see jäi alla 85 dollari prognoosi ja alla aastataguse kvartali 1.09 dollari. Investoreid rõõmustas aga 1.17 miljardi dollari suurune kogutulu, mis ületas 19.5 miljardi dollari ootust.
Ka kvartalis teatas Well Fargo oma keskmise laenujäägi suurenemisest ligi 100 miljoni dollari võrra, mis aitas kõrgemate intressimääradega kaasa tulude ja netointressimarginaalide paranemisele.
Raymond Jamesi analüütik David Long on pikka aega olnud WFC väljavaadete suhtes tõusuteel. Oma viimases pangateemalises märkuses, vaadates kolmanda kvartali tulemusi, kirjutab Long: „Kui poleks lisandunud 3 miljardit dollarit tegevuskahjumit, oleks põhiline EPS olnud 2.0 dollarit, mis ületab ootusi. Selle NIM laienes oodatust palju rohkem, mis peaks kaasa tooma positiivse tulu ja EPS-i muudatused. Kulude ratsionaliseerimise jätkudes jäid põhitegevuskulud alla ootuste. Vaatamata puhastele krediidimõõdikutele nõustume selle sammuga kahjureservide lisamiseks. Usume, et investorid hindavad tugevaid tegevustulemusi.
Edaspidi annab Long WFC aktsiatele parema tootlikkuse (st ostmise) reitingu ja tema 52-dollariline hinnasiht tähendab 16% tõusu ühe aasta jooksul. (Et vaadata Longi rekordit, kliki siia)
Kokkuvõttes on Wells Fargo hiljuti kaasa löönud vähemalt 13 analüütikut ja nende ülevaated hõlmavad 8 ostmist, 4 hoidmist, 1 müüki, et anda aktsiale mõõduka ostu konsensuse hinnang. Keskmine hinnasiht 53.05 dollarit viitab 18% tõusupotentsiaalile praegusest kauplemishinnast 44.87 dollarist. (Vaata WFC aktsiaprognoosi TipRanksist)
Et leida häid ideid pangaaktsiatega kauplemiseks atraktiivsete hindadega, külastage TipRanksi Parimad aktsiad, mida osta, äsja käivitatud tööriist, mis ühendab kõiki TipRanksi omakapitali teadmisi.
Kohustustest loobumine: selles artiklis avaldatud arvamused on ainult esiletoodud analüütikute arvamused. Sisu on ette nähtud kasutamiseks ainult informatiivsel eesmärgil. Enne investeerimist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-bank-stocks-135130949.html