JetBlue kuulutas välja 3.8 miljardi dollari suuruse tehingu Spiritile pärast seda, kui Frontier ühinemine ei käivitu

Topline

JetBlue Airways neljapäeval teatanud plaanidest osta Spirit Airlines – päev pärast seda, kui Spiriti eeldatav ühinemine Frontieriga lagunes – tehinguga, mis võib reguleerivate asutuste heakskiidul luua riigi suuruselt viienda lennuettevõtja.

Peamised faktid

JetBlue ütles, et Spirit leppis kokku 3.8 miljardi dollari väärtuses sularaha väljaostmisega.

Spiriti aktsionärid saavad tehingu tingimuste kohaselt sularahas 33.50 dollarit aktsia kohta, teatasid lennufirmad.

See hõlmab ettemaksu 2.50 dollarit aktsia kohta, kui Spiriti aktsionärid on tehingu heaks kiitnud – see on enne tehingu sõlmimist – ja 10 senti kuus „tiksutamistasu” alates jaanuarist 2023 kuni tehingu sulgemiseni.

Mõlemad lennufirmad jätkavad tegutsemist iseseisvalt kuni tehingu sõlmimiseni, teatasid ettevõtted avalduses, lisades, et lojaalsusprogramme ja klientide kontosid "ei mõjuta see mingil moel".

Spiriti aktsiad tõusid neljapäeva hommikul pärast tehingu väljakuulutamist turueelses kauplemises ligi 4% ja JetBlue tõusis umbes 1.5%.

Uudised Peg

Teade lõpetab pikaleveninud võitluse õiguse üle omandada Spirit kui JetBlue ja Frontier on palganud a pakkumise sõda aprilli algusest üle odavlennufirma. Frontieri pakkumine oli madalam kui JetBlue'i pakkumine, kuid seda eelistas Spiriti juhatus, kes arvas, et see saab tõenäolisemalt regulatiivse heakskiidu. Vaim põhjendatud ühinemisplaanid Frontieriga kolmapäeval, kuid ütles, et kõnelused JetBlue'iga jätkuvad.

Mida vaadata

Võistluste valvekoerad. Ühinemine vajab veel reguleerivate asutuste heakskiitu. Arvestades kahe kaasatud lennuettevõtja olemust ja suurust, võtavad monopolidevastased regulaatorid tõenäoliselt a suur huvi tehingus. Spirit lükkas mais tagasi JetBlue'i varasema ülevõtmispakkumise, tsiteerides väike tõenäosus, et valitsuse monopolivastased regulaatorid annavad tehingule rohelise valguse. Kui tehing monopolivastastel põhjustel läbi kukub, maksab JetBlue Spiritile 70 miljonit dollarit ja Spiriti aktsionäridele 400 miljonit dollarit, millest on maha arvatud enne lõpetamist juba makstud summad.

Suur arv

600-700 miljonit dollarit. Just nii palju loodab JetBlue igal aastal pärast tehingu lõppemist säästa. Lennufirma sõnul on selle põhjuseks peamiselt laienenud klientide pakkumised. JetBlue ütles, et ühendatud ettevõtte aastakäive on 11.9. aasta tulude põhjal umbes 2019 miljardit dollarit.

Lisalugemist

Spirit and Frontier Airlines tühistab ühinemisplaanid – avab ukse JetBlue'i pakkumisele (Forbes)

Frontier Airlines on Spiriti ühinemise poolt hääletamisest väga kaugel (Forbes)