Investorite meeleolu on paranenud, kuid vastupidised ei ole vait jäänud. Legendaarne Briti investor Jeremy Grantham ennustab ees raskeid aegu, kui ta esitab oma seisukoha hukatuse ja sünguse kohta, mis heidab turgudele varju.
Granthami arvates oli pandeemia aktsiate tõus mull ja see mull pole veel täielikult avanenud. Sellele seisukohale mõningaid numbreid esitades usub Grantham, et sel aastal on võimalik veel 20% langus – ja halvima stsenaariumi korral ütleb ta, et S&P 500 võib praegusest tasemest kokku kukkuda kuni 50%.
Oma seisukohta toetades ütleb Grantham selle halvima juhtumi kohta: „Isegi kõige kohutavam 50% languse juhtum jätaks meid S&P-s veidi alla 2,000 ehk umbes 37% odavaks. Selle perspektiivi silmas pidades oleks see siiski palju väiksem protsentuaalne kõrvalekalle trendijoone väärtusest kui 2021. aasta lõpus üle 70%. Nii et teil ei tohiks tekkida kiusatust arvata, et see ei saa absoluutselt juhtuda.
Mida siis investoril kogu selle hukatuse ja sünguse jutuga peale hakata? Noh, see peaks kutsuma esile loomuliku pöörde kaitsvate aktsiate ja eriti kõrge tootlusega dividendimaksjate poole. Oleme avanud TipRanksi andmebaas tutvuda kahe sellise aktsiaga, mis pakuvad turgu vähemalt 8%-list dividenditootlust ja analüütikute kogukonna tugevat ostu reitingut. Sukeldume sisse.
CTO Realty Growth, Inc. (CTO)
Alustame kinnisvarainvesteeringute usaldusfondist (REIT), kuna neid ettevõtteid on pikka aega tuntud dividendimeistritena. CTO Realty Growth tegutseb üheksas osariigis, sealhulgas sellistes suurtes kasvupiirkondades nagu Florida ja Texas, ning haldab sissetulekut teenivate kinnisvaraportfelli kaubanduskeskustes ja jaemüüginiššides. Enamik ettevõtte kinnisvaravaradest asub Kagu ja Edela piirkonnas. CTO säilitab ka 15% osaluse teises REITis, Alpine Income Property Trust.
CTO Realty on viimase 12 kuu jooksul näidanud erinevaid tulude ja sissetulekute suundumusi, mida on näha viimases kvartaliaruandes alates 3. aasta 22. kvartalist. Ülemisel real kasvas kogutulu 23.1 miljonit dollarit aastaga 40%, samal ajal kui ettevõttele omistatav puhaskasum langes peaaegu 80%, 23.9 miljonilt dollarilt 4.8 miljonile dollarile. Selle aja jooksul on CTO aktsiad aga ületanud üldist aktsiaturgu; S&P 500 on viimase 7 kuu jooksul langenud enam kui 12%, samas kui CTO on tõusnud 7%.
Ettevõte avaldab oma 4Q22 tulemused ja kogu 2022. aasta tulemused 23. veebruaril, vähem kui kuu aja pärast. Siis näeme, kuidas trendijooned tulusid ja tulusid hoiavad.
Dividendide osas on CTO olnud pidevalt tugev. Ettevõte on kvartaalset lihtaktsiamakset järk-järgult tõstnud alates eelmise aasta esimesest kvartalist. Aastapõhiselt maksab dividend 1.52 dollarit lihtaktsia kohta ja see annab korraliku 8%. See ületab inflatsiooni 1.5 punkti võrra, tagades reaalse tulumäära. Kuid mis veelgi olulisem, ettevõte maksab välja usaldusväärselt – dividendide maksmise ajalugu ulatub tagasi 1970. aastatesse.
BTIG-i analüütik Michael Gorman vaatas oma hiljutises märkuses kinnisvarainvesteeringufondide kohta oma parimat valikut selles nišis – ja nimetas CTO Realty.
"Arvame, et CTO peaks suutma järgmistes kvartalites aktiivselt investeerida, arvestades tema võimet realiseerida oma eraldiseisvaid kinnisvaraobjekte ning ainulaadset juurdepääsu bilansis olevatele muudele varadele. Tänu CTO 17 miljoni dollari suurusele maa-alusele intressile ja leevenduskrediidile, 46 miljoni dollari suurusele struktureeritud investeeringute portfellile ning Alpine Income Property Trustiga sõlmitud aktsiate omandi- ja halduslepingu väärtusele arvame, et ettevõttel on kasvuks rohkem hoobasid võrreldes suurem osa meie REIT-i kattest," arvas Gorman.
Vaadates tulevikku, hindab Gorman CTO aktsiaid ostuga ja tema 21-dollariline sihthind tähendab üheaastast tõusupotentsiaali 11%. Praeguse dividenditootluse ja eeldatava hinnatõusu põhjal on aktsia potentsiaalne kogutootlus 19%. (Et vaadata Gormani rekordit, kliki siia)
Mida arvab ülejäänud Street CTO pikaajalistest kasvuväljavaadetest? Selgub, et teised analüütikud nõustuvad Gormaniga. Aktsia on viimase kolme kuu jooksul ostnud 4 korda, võrreldes sellega, et aktsiaid ei hoitud ega müüdud, mistõttu on konsensusreiting tugev ost. (Vaata CTO aktsiaprognoos)
Dynex Capital, Inc. (DX)
Jäädes REIT-i juurde, pöörduge hüpoteegiga tagatud turvaniši poole. Dynex Capital keskendub hüpoteeklaenudele ja väärtpaberitele, investeerides nendesse instrumentidesse finantsvõimenduse alusel. Ettevõtte lähenemine portfelli arendamisele põhineb mitmel lihtsal reeglil, sealhulgas kapitali säilitamine, distsiplineeritud kapitali jaotamine ja stabiilne tootlus pikas perspektiivis.
Investori vaatenurgast hõlmavad need tulud kõrge tootlusega dividende, mida makstakse igakuiselt. Viimane makse deklareeriti selle kuu alguses 1. veebruari makse eest 13 senti lihtaktsia kohta. See makse on 1.56 dollari aastas ja tootlus on 10.8%. Ettevõtte usaldusväärsete maksete ajalugu ulatub tagasi 2008. aastasse, mis on investoritele selgelt positiivne. Ja kuna inflatsioon on endiselt 6.5% aastas, on Dynex Capitali pideva ja kõrge tootlusega makse atraktsioonid selged.
Dynexi tegevus tõi 20.4. aasta kolmanda kvartali seisuga kokku 3 miljoni dollari intressitulu. See on soodne võrreldes eelmise kvartali 22 miljoni dollariga – kuigi see on oluliselt väiksem kui 18.3. kvartali 56.1 miljonist dollarist. Samal perioodil nägi Dynex oma puhastulu tavaaktsionäridele 3 miljonilt dollarilt 21 miljoni dollari suuruse kahjumini. Puhaskahjum peegeldab ettevõtte bilansilise väärtuse järsku langust, mille juhtkond põhjendas kodumaiste intressimäärade tõusuga koos keerulise geopoliitilise olukorraga.
Ettevõtte likviidsus on aga jätkuvalt kindel. Dividendide maksmise toetuseks teatas ettevõte, et mitte-GAAP-i jaotamiseks saadaolev tulu (EAD) on 24 senti lihtaktsia kohta ja sularahas oli 260.3 miljonit dollarit.
Kuigi DX-l on vastutuul, tõstis Credit Suisse 5-tärni analüütik Douglas Harter hiljuti oma aktsia reitingut neutraalselt parema tootlikkuseni (st ostma). Oma bullish hoiakut toetades kirjutab Harter: „Me peame aktsiaid agentuurile keskendunud mREITide seas kõige atraktiivsemaks, et tabada MBS-i vahe võimalikku karmistumist. See põhineb suuremal kindlustundel dividendide jätkusuutlikkuses (madalaim nõutav tootlus agentuurile keskendunud ettevõtete seas), atraktiivsel P/B väärtusel (87% raamatupidamisarvestusest võrreldes teiste agentuurile keskendunud partnerite 97%-ga) ja tugevamal suhteline rekord bilansilise väärtuse kaitsmisel volatiilsel perioodil. (Harteri rekordi vaatamiseks, kliki siia.)
Üldiselt on see REIT hiljuti kogunud 3 analüütikute arvustust ja need kõik on positiivsed ja annavad aktsiale ühehäälse tugeva ostu konsensuse hinnangu. (Vaata DX aktsiate prognoos)
Häid ideid atraktiivsete hindadega aktsiatega kauplemiseks külastage saidil TipRanks Parimad aktsiad, mida osta, tööriist, mis ühendab kõik TipRanksi aktsiate ülevaated.
Kaebused: Selles artiklis väljendatud arvamused on ainult esiletõstetud analüütikute arvamused. Sisu on mõeldud kasutamiseks ainult teavitamise eesmärgil. Enne investeeringute tegemist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/jeremy-grantham-predicts-more-doom-143225626.html