WASHINGTON, DC – 29. JAANUAR: Föderaalreservi juhatuse esimees Jerome Powell kõneleb uudiste ajal … [+]
Getty Images
Jerome Powelli viimane reis enne mikrofoni on avanud meile, dividendiinvestoritele, üllatava võimaluse.
Mul on teie jaoks kolm fondi, mis on pärast viimase intressimäära otsuse avaldamist pärast Föderaalreservi juhatuse eelmisel nädalal toimunud pressikonverentsi väga allahinnatud. Selle kolmiku ostmine pakub teile nüüd ka dividende vahemikus 9.7% kuni vapustav 12.5%.
Enne nende juurde jõudmist paneme lavale nullimise täpselt mis juhtus eelmisel kolmapäeval, alates ajast, mil Föderaalreservi otsus ja pealtnäha ebaviisakas avaldus avaldati, kuni pärast seda, kui Powell lõpetas kõne järgmisel pressikonverentsil.
Pealtnäha tundub, et investorid märkasid Fedi 75-baaspunktilist intressitõusu, selle tulevikuplaane ja sattusid paanikasse. Aga vaadake lähemalt: turg oli up pärast Föderaalreservi esialgset vabastamist kell 2 ja see püsis üsna pikka aega üleval.
See on oluline, sest see näitab, et andmed ja Föderaalreservi kavatsused ei ole müügi põhjuseks. Need olid Jerome Powelli vastused hilisemal pressikonverentsil.
Kuid loomulikult ei muutnud Powell oma meelt avaldamise ja pressikonverentsi vahelise tunni jooksul. Ja isegi kui ta seda tegi, pole ta autokraat. Ka ülejäänud föderaalse avaturu komitee liikmed peavad intressimäärade tõstmises kokku leppima.
Nii et objektiivsest vaatenurgast pole midagi palju muutunud ja selle müügi ajendiks oli ainult hirm pärast seda, kui Powell ütles, et intressimäärad võivad oodatust kõrgemale tõusta ja tee "pehmele maandumisele" on kitsenenud.
Kui see tundub müügi põhjusena, siis see pole nii. Aktsiahinnad on kogu 2022. aasta olnud sügavas majanduslanguses, mis tähendab, et isegi vihje headest majandusuudistest paneb turud rallima.
Kindlasti võib kuluda aega, enne kui need head uudised jõuavad S&P 500 taas kindlale tõusule, kuid turu pikaajaline suund on USA-s püsinud juba üle sajandi. Pole põhjust arvata, et see on lõppenud (eriti kuna on tõenäoline, et Fed peatab endiselt intressitõusud 2023. aasta alguses, mis võib kaasa tuua kärped aasta hiljem).
Ausalt öeldes tundub see kõik paljuski nagu 2018. aastal, teine kord, mil aktsiaid karistati, kuna Fed tõstis agressiivselt intressimäärasid.
Siis kuulsin paljudelt lugejatelt, kes olid oma portfelli pärast väga mures. Need hirmud osutusid üle jõu käivaks: alates 2018. aasta ammendatud karuturule järgnenud jõuluvanade rallist on aktsiad tootnud selle aasta lõpust 13% aastas.
Ja pange tähele, et aktsiate langus on sel aastal umbes kaks korda suurem kui 2018. aastal. See viitab pikaajalisele perspektiivile keskendunud vastuvõtjate jaoks märkimisväärsele tõusule.
Aktiivne juhtimine on võtmetähtsusega – ja CEF-id annavad meile just seda (ja ka 10%+ tootlust)
Muidugi on võitvate aktsiate valimine ja kaotajate vältimine raske. Ja kui ostate korraga tervele aktsiaturule, näiteks indeksifondi kaudu, siis on teil lõpuks sellised pommid nagu Meta (META), Facebooki emaettevõte, mille halb juhtimine on aktsionärid nördinud.
S&P 500 üks suurimaid aktsiaid, Meta ei peaks olema seda tüüpi ettevõte, mis langeb aastaga üle 70%, kuid 2022. aastal juhtus just nii.
Samal ajal kasvavad teised S&P 500 ettevõtted, eriti energia poolel: põlevkiviõli tootjad Hess
Palju lihtsam on aga osta a suletud fond (CEF) see toob teile palju erinevaid ettevõtteid. Saame oma varasid veelgi hajutada, nullides sisse kolm CEF-i kolme fookusega: üks ülemüüdud tehnoloogiasektorile; üks ülemüüdud farmaatsia-, kindlustus- ja tervishoiusektoris; ja üks ülemüüdud kinnisvarasektorist.
CEF-id töötavad praegu meie heaks, sest neid juhivad aktiivselt mõnede maailma edukaimate investeerimisühingute professionaalid, nii et saame võitjate ja kaotajate eraldamise tööst "välja viia". Kuid CEF-ide suurim eelis on nende dividendid, mis on tänapäeval eriti suured. Nagu ma eespool mainisin, on kolme allpool käsitletava tootlusega 9.7% kuni 12.5%.
Lisaks on nende allahindlused puhasväärtusele (NAV) samuti kahekohalised. See annab meile sisuliselt a kahekordistada allahindlus: üks fondi enda ja teine selle aktsiate pealt müügi tõttu.
Toitejärgse CEF-i ost nr 1: 12.5% maksja müüb 17% soodsamalt
Alustame ühest minu isiklikust lemmikust, laialt valesti mõistetavast Neuberger Bermani järgmise põlvkonna ühenduvusfond (NBXG), mille allahindlus on 7.1. aastal tõusnud 17%-lt 2022%-le. See on suurem kui 95.7% minu jälgitud CEF-idest. CEF Insider teenus.
See tähendab ka, et saate NBXG nurgakivitehnoloogiaettevõtete portfelli, nagu näiteks Palo Alto Networks
Toitejärgse CEF-i ost nr 2: 11.3% dividendid alati nõutavast sektorist
. BlackRock
Samuti saame tervishoiutööstusele kriitilisi tarnijaid, näiteks Questi diagnostika
Post-Fed CEF-ost nr 3: 9.7% dividend asjatundlikult kinnisvaraspetsialistilt
Lõime oma “miniportfelli” lõpule Cohen & Steers Real Estate Opportunities Income Fund (RLTY) 9.7% dividendide eest jahmatava 15% allahindlusega. See allahindlus on üle pingutatud, kuna Cohen & Steers on tuntud kui üks parimaid kinnisvaranõustajaid selles äris.
RLTY on omalt poolt üks kõige mitmekesisemaid näitemänge, mida saate teha – portfellis on 162 kinnisvarafirmat, millest igaühel on tuhandeid kinnisvaraobjekte, sealhulgas ettevõtted, mis kontrollivad kriitilist infrastruktuuri, näiteks mobiilitornide omanik. Ameerika torn (AMT); väga nõutud laod, näiteks need, mis kuuluvad tööstuslikule REIT-ile Prologis (PLD); ja üürikinnisvara kaudu Invitation Homes (INVH).
Lõppsõna: CEF-id on alati olnud pikaajalised võitjad
Lõpetuseks pidage meeles, et iga kord, kui oleme viimase 10 aasta jooksul näinud, et CEF-id on seda tugevalt allahindlusi teinud, on need taastunud, et anda investoritele lisaks suurematele sissetulekuvoogudele ka suurt kasu. Kasu saavad pika vaatega vastaspooled, eriti kui nad sihivad CEF-e kõige allahinnatud sektorites, nagu kolm ülaltoodud.
Michael Foster on juhtiv teadusanalüütik Kontrastne Outlook. Suuremate tuluideede leidmiseks klõpsake siin, et näha meie viimast aruannet „Hävimatu sissetulek: 5 soodsat fondi püsivate 10.2% dividendidega."
Avalikustamine: puudub
Allikas: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/11/08/jay-powell-just-made-these-97-dividends-even-cheaper/