Jamie Dimon rebib Föderaalreservi stressitesti kui "kohutava viisi finantssüsteemi juhtimiseks".

JPMorgan Chase Tegevjuht & Turundus Jamie Dimon ei peenunud sõnu, kui kõne alla tuli regulatiivne protsess, mis sundis tema panka oma aktsiate tagasiostud peatama.

Küsis veteranpanganduse analüütik Betsy Graseck Morgan Stanley Neljapäeval Föderaalreservi hiljutise stressitesti kohta avaldas Dimon kriitikat iga-aastase õppuse kohta, mis viidi ellu pärast seda, kui 2008. aasta finantskriis maailma majanduse peaaegu ümber lükkas.

"Me ei nõustu stressitestiga," ütles Dimon. "See on vastuoluline. See ei ole läbipaistev. See on liiga muutlik. See on põhimõtteliselt kapriisne, meelevaldne.

JPMorgan, varade poolest USA suurim pank, püüab luua rohkem kapitali, et aidata tal täita Föderaalreservi testi tulemusi. Eelmisel kuul tabasid testi käigus pidevalt kasvavad kapitalinõuded suurimaid ülemaailmseid finantsasutusi, sundides New Yorgis asuvat panka külmutada selle dividendid. kuigi Citigroup tegi sarnase teate, sealhulgas rivaalid Goldman Sachs ja Wells Fargo suurendas investorite väljamakseid.

Dimon ütles, et eksami hüpoteetilise stsenaariumi kohaselt kaotab JPMorgan turgude kokkuvarisemise ja tööpuuduse suurenemise tõttu ligikaudu 44 miljardit dollarit. Ta nimetas seda numbrit neljapäeval sisuliselt nariks, kinnitades, et tema pank jätkab majanduslanguse ajal raha teenimist.

Pärast JPMorganit avaldas teise kvartali tulemused, avalikustas ta hulga muid meetmeid, mida ta võtab kapitali kaasamiseks, sealhulgas peatades ajutiselt aktsiate tagasiostud. Investorid ei kiitnud seda sammu eriti heaks, kuna aktsia pole aastaid olnud nii odav.

Panga aktsiad langesid ligi 5%, jõudes värske 52 nädala madalaima tasemeni.

Finantsjuht Jeremy Barnum lisas vestlusele, et kuigi regulaatorid annavad iga-aastase eksami kontuuride kohta palju teavet, ei pääse nn stressikapitali puhvri põhielement pankadele välja, mistõttu on "tõesti väga raske igal hetkel, et mõista, mis seda tegelikult juhib.

"Me tunneme väga hästi, et ehitame [kapitali] piisavalt kiiresti, et täita kõrgemaid nõudeid," ütles Barnum. "Kuid need on üsna suured muudatused, mis jõustuvad pankade jaoks üsna kiiresti ja ma arvan, et see pole ilmselt tervislik."

Muud sammud, mida pank on sunnitud astuma: Dimoni sõnul tõmbab JPMorgan tagasi volatiilsetele kauplemisoperatsioonidele, mida nimetatakse riskiga kaalutud varadeks, eraldatud kapitali, samuti vähendab mõningaid hoiuste vorme ja hüpoteeklaene oma portfellist.

Nende sammude tagajärg on see, et JPMorgan, 3.8 triljoni dollari suuruse bilansiga suur asutus, on sunnitud finantssüsteemist laenu välja võtma. tormipilved kogunevad maailma suurimasse majandusse.

Tegevused langevad kokku Föderaalreservi niinimetatud kvantitatiivsete karmistamisplaanidega, mis nõuavad keskpanga võlakirjade ostmise plaanide ümberpööramist, sealhulgas hüpoteeklaenude osas, mis võib turgu veelgi häirida ja laenukulusid tõsta.

Tulemuseks on see, et pank peab tegutsema "täpselt valel ajal, vähendades laenu turule," ütles Dimon.

Ta ütles, et need sammud mõjutavad lõppkokkuvõttes tavalisi ameeriklasi, eriti madalama sissetulekuga vähemusi, kellel on tavaliselt kõige raskem laenu saada.

"See ei ole hea Ameerika Ühendriikide majandusele ja eriti halb madalama sissetulekuga hüpoteeklaenudele," ütles Dimon. "Te pole hüpoteeklaenude äri korda ajanud ja siis muudame selle hullemaks."

Neljapäeval toimunud meediakõne ajal ütles Dimon ajakirjanikele, et kuigi JPMorgan ei lahku ettevõttest, võivad kapitalireeglid sundida teisi panku eluasemelaenudest täielikult loobuma. Wells Fargo on öelnud, et vähendab äritegevust pärast seda, kui intressimäärade tõus põhjustas mahu järsu languse.

Ta ütles, et selle asemel loob JPMorgan hüpoteegid ja kustutab need kohe maha.

"See on kohutav viis finantssüsteemi juhtimiseks," ütles Dimon. "See tekitab lihtsalt tohutut segadust selle üle, mida peaksite oma kapitaliga tegema."