Aasta on börsinvestoritele alanud hästi, selles pole kahtlustki. The S&P 500 on hüpanud 9% ja NASDAQ on ligi 17%. Kuigi see ei muuda eelmise aasta kahjumit, viitavad mitmetest positiivsetest majandusandmetest ajendatud tõusud investorite positiivsema meeleolu poole.
Kuid alati kõlab ettevaatlik hääl ja täna tuleb seda JPMorgani strateeg Marko Kolanovic, kes hoiatab, et aktsiaralli tõenäoliselt ei kesta – ja et see on vaid edasi lükanud, mitte lõpetanud majanduslanguse riski selle aasta lõpus.
Kolanovic näeb praegustes majandustingimustes nõrkust, nõrkust, mida süvendab Föderaalreservi intressimäärade tõstmise poliitika. Keskpanga põhifondide intressimäär on praegu seatud vahemikku 4.5% kuni 4.75%, pärast 25. veebruaril teatatud 1 baaspunktilist tõusu.
"Kui Fed ei hakka oma nominaalseid poliitikaintresse langetama, kujutavad need piiravad reaalpoliitika intressimäärad endast jätkuvat vastutuult, mis hoiab võimaliku majanduslanguse riski aasta lõpus suhteliselt kõrgena," arvas Kolanovic.
Praktilise investeerimise seisukohast kirjeldab see kaitseportfellide jaoks loodud olukorda. JPM-i analüütikud arvavad selgelt nii, kuna nad on olnud usaldusväärsed dividendivarud tõenäoliselt ostab.
Oleme sukeldunud TipRanksi andmetesse, et saada uusimaid üksikasju kahe JPM-i valiku kohta; neil mõlemal on usaldusväärne maksete ajalugu, mida toetab kindel ettevõtte kohustus säilitada dividende. Vaatame lähemalt.
Brookfield Renewable Corporation (BEPC)
Esimene aktsia, mida me vaatame, on Brookfield Renewable, puhas taastuvenergia platvorm – ja maailma suurim selline ettevõte. Brookfield Renewable, mis kuulub 60% ulatuses 75 miljardi dollari suuruse ettevõtte Brookfield Asset Managementile, on keskendunud tuule-, hüdro- ja kommunaalteenuste mastaabis päikeseenergia rajatiste portfelli ehitamisele koos energiasalvestusvaradega. Ettevõte tegutseb Ameerikas, Euroopas ja Aasias; see kasutab umbes 25,400 8 megavatti installeeritud tootmisvõimsust ja suudab aastas koguda XNUMX miljonit tonni süsinikku.
Brookfield Renewable avaldas äsja oma 4Q22 ja kogu 2022. aasta tulemused. Kvartali tulud olid ~1.2 miljardit dollarit, mis on aastaga võrreldes ~10% rohkem. 4. neljanda kvartali kasum oli 22-sendise EPS-i kahjumiga, mis on 16% suurem kui 33. kvartali 12-sendine kahjum ja veidi halvem kui konsensuse prognoosid (4). Ettevõttel olid aga tegevusest rahalised vahendid kindlad; 21 miljoni dollari juures oli see näitaja 0.15 miljonit dollarit rohkem kui eelmise aasta kvartalis. Aktsiapõhiselt oli FFO 225 senti, eelmisel aastal oli see 11 senti.
Viimase kvartali jooksul jätkas Brookfield oma laienemistegevust ja tellis uusi projekte koguvõimsusega umbes 3,500 megavatti.
See ettevõte on võtnud kohustuse maksta lihtaktsionäridele usaldusväärset dividendimakset – ja säilitada –. Viimane deklaratsioon, 0.3375 aktsia kohta, tehti IV kvartali väljalaskega ja see makstakse välja 4. märtsil 31. Dividend on 2023 dollarit lihtaktsia kohta ja annab tootluseks 1.35%, mis on ligikaudu kaks korda suurem kui div maksjad laiematel turgudel. Brookfield Renewables on viimastel aastatel oma dividendimakseid järk-järgult suurendanud.
JPM-i analüütik Mark Strouse, kellel on TipRanksi 5-tärnine hinnang, juhib tähelepanu sellele, et taastuvenergia on kiiresti kasvav valdkond ning Brookfield Renewable Corporation on selles liidripositsioonil. Ta kirjutab: "Usume, et BEPC koos seotud ettevõttega Brookfield Renewable Partners (BEP) on taastuvenergiaprojektide arendamise ja omamise valdkonnas oma klassi parim, pakkudes kvaliteetset raha tootlust ja head nähtavust kasvule. Usume, et see aktsia peaks meeldima investoritele, kes soovivad pikaajalist kokkupuudet taastuvenergia ilmaliku kasvu teemaga.
Seda seisukohta arvesse võttes hindab Strouse BEPC-l ülekaalu (st ostmist) ja tema hinnasiht, mis on nüüd seatud 39 dollarile, tähendab aktsia üheaastase tõusupotentsiaali ~25%. Praeguse dividenditootluse ja eeldatava hinnatõusu põhjal on aktsial ~30% potentsiaalne kogutootlus (Strouse'i rekordi vaatamiseks, kliki siia)
Üldiselt on see aktsia suutnud radari alt libiseda ja toimikus on ainult 2 hiljutist analüütikute arvustust, kuid mõlemad nõustuvad, et see on ostetav aktsia, mistõttu on mõõduka ostu konsensus üksmeelne. Aktsiate hind on 31.27 dollarit ja nende keskmine hind 38 dollarit viitab 21.5% kasumile ehk BEPC-le. (Vaata BEPC aktsiaprognoos)
Oneok, Inc. (OKE)
Nüüd keskendume taastuvatelt energiaallikatelt süsivesinikele. Oneok on maagaasitööstuses tegutsev keskmise suurusega ettevõte, mille varade võrgustik ühendab Kaljumägede, Kesk-Mandri ja Permi basseini piirkondade maagaasi vedela tarnijaid elutähtsate turundus- ja jaotuskeskustega. Lisaks laiendab ettevõte oma tegevusala Põhjatasandiku rikkalikus Bakkeni piirkonnas. Oneoki varade hulka kuulub infrastruktuur maagaasivedelike kogumiseks, töötlemiseks, ladustamiseks ja transportimiseks.
Ettevõtte tulud ja kasumid on viimase aasta jooksul üldiselt kasvanud. Peame ootama 27. veebruari, et näha uusimaid kvartalitulemusi, kuid viimane aruanne 3. aasta kolmandast kvartalist näitas 22 miljoni dollari puhaskasumit, mis on 431.8% rohkem kui aasta varem. Aktsiapõhiselt oli kasum sarnane, kuna lahjendatud EPS tõusis aastaga 10%, jõudes 9 sendini. Seda kasumit toetas ettevõtte Rocky Mountaini piirkondliku äritegevuse tugev kasv, mille käigus suurenes töödeldud maagaasi maht 96% ja maagaasi toorsööda läbilaskevõime 9%.
Vihje selle kohta, et praegune tootlus on endiselt hea, pärineb hiljutisest dividendideklaratsioonist, mille kohaselt makstakse lihtaktsia dividend välja 14. veebruaril. 95.5 senti lihtaktsia kohta tehtud makse on eelmise kvartaliga võrreldes 2% suurem. Praeguse kursi järgi on dividend aastas 3.82 dollarit aktsia kohta ja annab tootluseks 5.6%. See on peaaegu kolmekordne üldine keskmine dividenditootlus ja enam kui kolmekordne samaväärsete ettevõtete tootlus. Veelgi olulisem on see, et Oneoki dividendide ajalugu ulatub aastakümnete taha ja ettevõttel on maine, et ta teeb alati kvartalimakseid.
Edaspidi võib Oneok otsida sujuvat teed, kuna eelmisel kuul teatas ettevõte kindlustuslepingust, et lõpetada kõik Medfordi intsidendiga seotud nõuded. See sündmus – Oklahoma osariigi Medfordi gaasitehases toimunud plahvatus ja tulekahju, mis sundis kodusid ja ettevõtteid evakueerima – on Oneoki vaevanud alates eelmisest suvest. Kindlustuskokkulepe, mille kogusumma on 930 miljonit dollarit, tühistab ametlikult kõik nõuded.
Investorite jaoks tähendab see seda, et Oneok on praegu palju usaldusväärsem aktsia kui kuus kuud tagasi. Jeremy Tonet JPM-ist selgitab: "Märkimisväärsel pilkamisel teatas OKE ka Medfordi rajatise intsidendi lahendamisest, mis mitte ainult ei eemaldanud aktsia üleulatust, vaid ka meie arvates üllatavaid ootusi tõusu suhtes. Vaatamata sellele, et praegu kaubeldakse mõnevõrra täielikuma väärtusega, on OKE finantsvõimendus Bakkenile, mis toetab basseini ja etaani tõusu valikuvõimalust, meie arvates soodsa riskitasu profiili, eriti arvestades otsese maagaasihinnaga kokkupuute puudumist. ”
See soodne riski-tulu profiil annab aktsiale Toneti ülekaalulisuse (st ostmise) reitingu, mille hinnasiht 75 dollarit viitab aktsia üheaastasele kasvule 9%. (Toneti rekordi vaatamiseks kliki siia)
Üldiselt põhineb OKE mõõduka ostu konsensuse hinnang 4 ostul ja 8 hoidmisel. Aktsiad kauplevad praegu 68.71 dollari eest ja 72.83 dollari keskmine eesmärk viitab ~6% tõusule. (Vaata Oneoki aktsiaprognoos)
Häid ideid atraktiivsete hindadega aktsiatega kauplemiseks külastage saidil TipRanks Parimad aktsiad, mida osta, tööriist, mis ühendab kõik TipRanksi aktsiate ülevaated.
Kaebused: Selles artiklis väljendatud arvamused on ainult esiletõstetud analüütikute arvamused. Sisu on mõeldud kasutamiseks ainult teavitamise eesmärgil. Enne investeeringute tegemist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-pounds-table-142226637.html