Kevad on tulemas ja investorid peavad turutingimusi vaadates kristallkuuli välja lööma. Üha enam valitseb üksmeel selles, et kuigi inflatsioon on eelmise suve tipuga võrreldes langenud, on see püsinud kõrgel tasemel.
Pangandushiiglasest JPMorganist olukorda jälgides on tegevjuht Jamie Dimon seisukohal, et me ei jõua niipea tagasi Föderaalreservi eesmärgi 2% juurde.
Kuigi Dimon tervitab majandust, millel läheb "üsna hästi" ja töökohti on palju, rõhutab ta ka, et kaaluda on palju ebakindlust. Või nagu Dimon lühidalt ütleb: "Venemaa, Ukraina, nafta, gaas, sõda, ränne, kaubandus, Hiina" on kõik potentsiaalsed vastutuuled. "Meie ees on hirmutavad asjad. Ja sina ja mina teame, et alati on ebakindlust,” hoiatas ta.
Investorite tavapärane mäng sellise ebakindlusega toimetulemiseks on võtta tugev kaitseportfelli positsioon – ja see paneb meid loomulikult vaatama kõrget tootlust. dividendivarud. Need on usaldusväärsed maksjad, kes annavad aktsionäridele palju kaitseomadusi: pidev sissetulekuvoog, usaldusväärsed maksed ja inflatsiooni võitvad tulud.
Niisiis, vaatame kahte aktsiat, mille JPMorgani analüütikud on tänases kliimas eelistanud. Need on mõlemad Buy-reitinguga aktsiad, millel on kõrge dividenditootlus – ühel juhul üle 13%. Siin on üksikasjad.
AGNC Investment (AGNC)
Alustame kinnisvarainvesteeringute fondist (REIT). Neid ettevõtteid on pikka aega tuntud kui tõelisi dividendimeistriid ja JPM-i valitud AGNC Investment on juba pikka aega olnud tuntud oma kõrge tootlusega maksete poolest. Ettevõte tegutseb REITi maailma hüpoteegiga tagatud väärtpaberite (MBS) nišis, omades 59.5 miljardi dollari väärtuses väärtpaberite portfelli. See kogusumma sisaldab 39.5 miljardit dollarit eluaseme hüpoteegiga tagatud väärtpabereid ja veel 18.6 miljardit dollarit TBA (kuulutamata) netopositsioone. Suurim osa AGNC portfellist, umbes 92%, on 30-aastastes fikseeritud hüpoteeklaenudes.
Portfelli kvaliteeti saab hinnata hiljutiste 4Q22 tulemuste põhjal. Lõpptulemusena teenis ettevõte puhaskasumi lihtaktsia kohta 93 senti, mis on veidi suurem kui prognoositud 66 senti. Lisaks kindlale tulule oli ettevõttel 4.3. detsembri 31 seisuga sularahavara 2022 miljardi dollari väärtuses. See kogusumma moodustas 59% AGNC kogu omakapitalist.
Kaitsvalt mõtlevatele dividendiinvestoritele on aga selle ettevõtte dividendimakse tõeline uudis. AGNC maksab välja pigem igakuiselt kui kord kvartalis, andes aktsionäridele sagedasema maksegraafiku. Dividend, mis on 12 senti lihtaktsia kohta, on 1.44 dollarit aktsia kohta ja annab võimsa tootluse 13.3%. See ületab viimaseid teatatud inflatsiooniandmeid – jaanuaris 6.4% aastas – 6.9 punkti võrra, tagades, et aktsionäridel ei ole mitte ainult usaldusväärne reaalne tulumäär, vaid ka tootlus on märkimisväärne.
JPMorgani 5-tärni analüütik Richard Shane käsitleb AGNC-d ja pidas oma viimases märkuses vajalikuks tõsta aktsia reiting neutraalselt ülekaaluliseks (st osta). Shane kirjutas oma seisukohta toetades: "Ootame, et AGNC peamiselt Agency MBS-i portfell aitab kaasa bilansilise väärtuse taastumisele, kuna MBS-i hinnad taastuvad ja pakuvad investoritele krediidikaitset halvenevas majanduskeskkonnas. AGNC kasum katab täielikult selle dividendid ja pakub atraktiivset tulu. AGNC on meie leviuniversumis üks paremini juhitud MREIT-e. Meie arvates kujutab sisemine juhtimine endast pikaajalist väärtust tõstvat rolli.
Arvestades selle mõningaid numbreid, annab Shane AGNC aktsiate sihthinnaks 12.50 dollarit, mis viitab üheaastasele tõusupotentsiaalile ~16%. Praeguse dividenditootluse ja eeldatava hinnatõusu põhjal on aktsia potentsiaalse kogutootluse profiil ~29%. (Shane'i rekordi vaatamiseks, kliki siia)
Üldiselt on registreeritud 9 hiljutist analüütikute arvustust, mis jagunesid 6:3 ostu üle hoidmise kasuks, ja AGNC aktsiad saavad analüütikute konsensuse alusel mõõduka ostu reitingu. (Vaata AGNC aktsiaprognoosi)
Williamsi ettevõtted (WMB)
Teise suure tootlusega dividendivaliku puhul suuname oma pilgu REIT-ilt energiale. Williams Companies töötab USA maagaasitööstuses, haldades transporditorustike võrku, kogumis- ja ladustamisrajatisi ning maagaasi töötlemistehaseid. Ettevõtte võrgustik on koondunud piki Texas-Louisiana rannikut, ulatub Mehhiko lahte ning ulatub Floridasse, Kesk-Atlandi ja Appalachia ning loodesse Kaljumägede ja Vaikse ookeani loodeosani. Umbes 30% USA-s igapäevaselt kasutatavast maagaasist läbib Williamsi võrku.
Ettevõte avaldas hiljuti oma 2022. aasta kogu aasta ja neljanda kvartali tulemused. Williamsi kogu aasta käive oli 10.9 miljardit dollarit, võrreldes 10.6 miljardi dollariga 2021. aastal. Sellest teenis ettevõte 2.04 miljardi dollari suuruse puhaskasumi ehk lahjendatud EPS 1.67 dollarit. Kvartali tasemele ulatudes oli puhaskasum 668 miljonit dollarit ehk 55 senti aktsia kohta. Mitte-GAAP-iga korrigeeritud tingimustes andis see 653-sendise mitte-GAAP-i lahjendatud EPS-i puhastuluks 53 miljonit dollarit – see arv ületas prognoosi 3 sendi võrra ja kasvas aastaga võrreldes peaaegu 36%.
Sellest piisas ka ühingu lihtaktsia dividendi täieliku rahastamise tagamiseks, mida jaanuari deklaratsioonis tõsteti 5.3%. Uus makse, mis on kavas välja saata 27. märtsil, on nüüd 0.4475 dollarit lihtaktsia kohta. Aastapõhise intressimääraga 1.79 dollarit lihtaktsia kohta on äsja tõstetud dividendi tootlus alla 6%. Kuigi Williamsi dividend on praegustest inflatsiooninumbritest veidi madalam, on see siiski ligikaudu kolm korda suurem kui S&P börsil noteeritud divide maksjate keskmine makse – ja mis veelgi parem, Williamsil on kaljukindel maine dividendide usaldusväärsuse osas, kuna ta on teinud makseid igal kvartalil. aastast 1974.
JPMorgani analüütik Jeremy Tonet jälgib Williamsi ettevõtteid ja talle meeldib see, mida ta näeb. Tonet usub, et Williams on üks parima positsiooniga maagaasiettevõtteid, ja kirjutab: "WMB esmaesitlus olemasoleva "teras maapinnas" jalajäljega annab selged konkurentsieelised ettevõtte turustrateegia elluviimisel... Kuigi praegune natgas S/D dünaamika juhib Kuna kardetakse turgu tasakaalustavat platvormi kukkumist ja sulgemist, näeme, et LNG nõudluse järgmine samm tasakaalustab turgu järgmise ühe kuni kahe aasta jooksul, toetades natgaasi tootmistaseme võimalikku tõusu. Sellisena näeme keskmise ühekohalise EBITDA CAGR-i potentsiaali, 22-kordset YE3.55 finantsvõimendust ja juhtivat ESG-rekordit silmas pidades aja jooksul konstruktiivset tausta ning praegune ~6% tootlus toetab.
Oma hoiakuid jälgides annab Tonet WMB aktsiatele ülekaalulisuse (st ostmise) reitingu ja seab oma hinnasihiks 36 dollarit, mis tähendab, et üheaastases ajahorisondis tõuseb ~18%. (Toneti rekordi vaatamiseks kliki siia)
Üldiselt saab WMB Street'i analüütikute konsensuse põhjal hinnangu Mõõdukas ost, mis põhineb 13 hiljutisel arvustusel, mis sisaldavad 8 ostu vastu 5 hoidmist. (Vaata WMB aktsiaprognoosi)
Häid ideid atraktiivsete hindadega aktsiatega kauplemiseks külastage saidil TipRanks Parimad aktsiad, mida osta, äsja käivitatud tööriist, mis ühendab kõiki TipRanksi omakapitali teadmisi.
Kohustustest loobumine: selles artiklis avaldatud arvamused on ainult esiletoodud analüütikute arvamused. Sisu on ette nähtud kasutamiseks ainult informatiivsel eesmärgil. Enne investeerimist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-likes-2-150528023.html