Eeloleva aasta prognoosimisel on loomulik pöörduda ekspertide poole. Kellelgi pole kristallkuuli, et näidata, mis tulemas on, kuid turu edukaimad mängijad – suurliigainvestorid, ettevõtete tegevjuhid, finantsgurud – on loonud oma maine praeguseid märke õigesti tõlgendades ning neid tootluse ja kasumini järgides. JPMorgani Jaime Dimon on selles ettevõttes kõrgel kohal.
Dimon juhib USA suurimaid pangandusettevõtteid; JPM kontrollib 3.79 triljoni dollari suurust koguvara ja haldab peaaegu 4 triljonit dollarit koguvara; pangal on sidemed poolte kõigi USA leibkondadega. Sellise mastaabiga organisatsiooni juhtimine annab Dimonile makropildist selge ülevaate – ja ta näeb 2022. aastat valmistumas buumiks.
Viidates mitmele tegurile, sealhulgas paljude tarbijate heale sularahapositsioonile, suurenenud tarbijate kulutustele ja leibkonna võlgade ja teenuste paranenud suhtele, usub Dimon, et tarbijad toovad tuleval aastal kaasa edusamme. Tema arvates aitab neid kaasa Föderaalreservi poliitika nihe, mis ründab agressiivselt inflatsiooni. JPMi juht näeb, et Fed tõstab lähikuudel vähemalt neli intressimäära.
Kuigi Dimon näeb ees häid aegu, tunnistab ta ka, et mitu vastutuult on võimalikud. Inflatsioon on endiselt kõrge; Fed ei pruugi piirduda nelja intressitõusuga. Mõlemad mõjutavad investorite meelt ja võivad kutsuda esile pöörde kaitsepositsiooni poole. Sellises keskkonnas oleks mõttekas liikuda dividendiaktsiatesse, eriti nendesse, mis on näidanud pikaajalist maksete usaldusväärsust.
Kokkuvõtteks võib öelda, et Dimoni kommentaarid kalduvad ettevaatlikkuse ja bullishluse segu poole. Ta ütleb: "Ootame, et turul on sel aastal palju volatiilsust, kuna intressimäärad tõusevad ja inimesed teevad prognoosid ümber... Kui meil veab, võib Fed asju aeglustada ja meil on nad kutsuvad "pehmeks maandumiseks".
Seda silmas pidades kasutasime TipRanksi andmebaasi, et koguda teavet kolme dividendiaktsia kohta, mis on JPMorgani analüütikutelt kiita saanud. Need on Buy-reitinguga aktsiad, mille dividenditootlus on kuni 9%. Vaatame lähemalt.
Spirit Realty Capital (CRS)
Alustame kinnisvarainvesteeringute usaldusfondist (REIT), mis on pikka aega usaldusväärsete ja kõrge tootlusega dividendimaksjatena tuntud ettevõtete klass. Spirit on kinnisvaraomanik ärilises REIT-sektoris, kes investeerib ja rendib välja kinnisvarasse, mida kasutavad kommertsüürnikud. Ettevõtte suurimate üürnike hulgas on Ameerika jaemüügi suurimaid nimesid, sealhulgas Walgreens, Dollar Tree ja Home Depot.
Numbrite järgi annab Spirit muljetavaldava pildi. Viimase aruandeperioodi 3Q21 lõpu seisuga kuulus ettevõttele umbes 1,915 kinnisvara, kus oli 312 üürnikku ja mille täituvus oli 99.7%. Spiriti kinnisvarainvesteeringu väärtuseks hinnati 7.5 miljardit dollarit. Ettevõtte rentnike suurim segment oli teenuste jaemüük 43.7%ga; Tööstuse rentnikud moodustasid suuruselt teise üksuse, 17.5%.
See sihtasutus on toetanud mõnda kindlat sissetulekunumbrit. Spirit teatas, et kolmandas kvartalis oli puhaskasum 32 senti aktsia kohta, millele lisandus operatsioonidest saadud raha korrigeerimine (AFFO) 3 senti aktsia kohta. Hiljuti avaldatud neljanda kvartali esialgsetes numbrites juhib Spirit sarnase AFFO poole, 84–4 senti aktsia kohta. Lisaks kulutas ettevõte neljandas kvartalis 84 miljonit dollarit veel 85 kinnisvara soetamiseks ja keskmine järelejäänud rendiperiood oli 463.9 aastat. Uued kinnisvaraobjektid on 4% jaemüügi- ja 92% tööstuslikud.
Dividendide osas on Spiritil 3-aastane usaldusväärsete maksete ajalugu. Novembris jaanuaris väljamaksmiseks välja kuulutatud praeguseks dividendiks määrati 63.8 senti lihtaktsia kohta. See on 2.55 dollarit lihtaktsia kohta aastas ja annab tugeva tootluse 5.3%. See on soodne võrreldes laiemate turgude keskmise dividenditootlusega; tüüpiline S&P börsil noteeritud dividendimaksja annab praegu umbes 2%.
JPMorgani arvates on see aktsia kasvulugu, mida õhutavad nutikad investeeringud. Analüütik Anthony Paolone kirjutab: „SRC avaldas 4. aasta 2021. kvartali esialgsed hinnangud ja 2022. aasta juhised ning meie arvates on see hea pilt… Oluline on see, et ettevõte teatas 2022. aasta AFFO/aktsia juhistest 3.52–3.58 dollarit (3.55 dollarit), mis on umbes 2 dollarit. 1.3% üle Bloombergi konsensuse. Prognoosi aluseks on 1.5. aastal 2022–900 miljardi dollari suurune kapitali kasutuselevõtt, mis ületab oluliselt meie XNUMX miljonit dollarit, mis sellesse uudisesse läheb.
„SRC kaupleb nüüd 15–20% allahindlusega netoliisingupartneritele, hoolimata sellest, et tehingute maht on tugev ja kasv on tipptasemel. 2022. aasta netorendi REIT-id võivad kõrgemate intressimäärade kartuse tõttu seista silmitsi mõningate vastutuuledega ning teiste kinnisvaratüüpide puhul on tõenäoline orgaanilisem kasv. Sellegipoolest on aktsia meile mõjuv,” võttis Paolone kokku.
Kooskõlas nende kommentaaridega hindab Paolone SRC-d ülekaaluliseks (st ostmiseks) ja tema 59-dollarine hinnasiht viitab üheaastasele ~20% tõusule. Praeguse dividenditootluse ja eeldatava hinnatõusu põhjal on aktsia potentsiaalse kogutootluse profiil ~25%. (Et vaadata Paolone'i rekordit, kliki siia)
Vaadates konsensuse jaotust, mis põhineb 4 ostul ja hoidmisel, on kõigil SRC aktsiatel mõõdukas ostu konsensuse reiting. Aktsiad müüakse 48.99 dollari eest ja 53.38 dollari keskmine hind tähendab 10% tõusu sellelt tasemelt. (Vaata SRC aktsiaprognoosi TipRanksist)
AGNC investeering (AGNC)
Järgmine dividendiaktsia, mida me vaatame, on veel üks REIT. Kui eespool nimetatud Spirit on seotud kommertskinnisvaraturuga, keskendub AGNC hüpoteegiga tagatud väärtpaberitele (MBS), eelistades eelkõige neid, mida toetab USA föderaalvalitsus. AGNC investeerimisportfell on tugevalt (89%) kaalutud 30-aastaste fikseeritud intressimääraga hüpoteeklaenude poole, kusjuures veel 6% kogusummast on fikseeritud intressimääraga laenud alla 15 aasta. Investeerimisportfelli maht on 84.1 miljardit dollarit. Sellest kogusummast 53.7 miljardit dollarit on elamuturul.
AGNC avaldab oma 4Q21 tulemused veebruaris, kuid võime vaadata tagasi kolmanda kvartali numbreid, et saada aimu, kus ettevõte seisab. Kolmanda kvartali lõpu seisuga oli AGNC EPS 3 senti; see oli veidi madalam kui II kvartalis teatatud 3 senti ja 75. aasta kolmandas kvartalis teatatud 76 senti. Ettevõttel oli kolmanda kvartali lõpus koormamata sularaha kogusummas 2 miljardit dollarit.
Hoolimata tulude aeglasest langusest on AGNC-l endiselt võimalik oma dividende rahastada ilma oma sularahas hoidmata. Ettevõte maksab dividende välja pigem kord kuus kui kord kvartalis; praegune makse 12 senti kuus on püsinud stabiilsena juba mitu viimast aastat ja annab 36 senti kvartalimakset (40 senti madalam kui praegune kvartalikasum) ning aastamakse on 1.44 dollarit tugeva 9.2% tootlusega.
Usume, et ettevõte pakub tugevat riski/tulu profiili. Usume, et AGNC on meie leviuniversumis jätkuvalt üks paremini juhitud MREIT-e. Meie arvates kujutab sisemine juhtimine endast pikaajalist väärtuste tõukejõudu. Usume, et AGNC agentuuride MBS-i portfell esindab tsüklilises languses olevaid varasid „lendu kvaliteedi poole” ja saab otse kasu Föderaalreservi toetusest koos paremate hindamiste ja väiksemate vahedega. Märgime, et intressimäärade suurenenud volatiilsus võib vallandada T/BV aktsia kõikumised.
Härjade hulgas on JPMorgani 5-tärni analüütik Richard Shane, kes usub, et AGNC aktsiad kauplevad atraktiivse riskitasu profiiliga.
„Usume, et AGNC on jätkuvalt üks paremini juhitud MREIT-e meie leviuniversumis. Meie arvates kujutab sisemine juhtimine endast pikaajalist väärtuste tõukejõudu. Usume, et AGNC agentuuride MBS-i portfell esindab tsüklilises languses olevaid varasid „lendu kvaliteedi poole” ja saab otse kasu Föderaalreservi toetusest koos paremate hindamiste ja väiksemate vahedega. Märgime, et intressimäärade suurenenud volatiilsus võib vallandada T/BV aktsia kõikumised," arvas Shane.
Need kommentaarid toetavad Shane'i aktsia ülekaalu (st ostu) reitingut. Tema sihthind on 16.50 dollarit, mis tähendab potentsiaalset üheaastast 16% kogutootlust koos dividendidega. (Shane'i rekordi vaatamiseks, kliki siia)
Üldiselt on AGNC aktsiate konsensuse hinnang mõõdukas ostmine, mis põhineb 7 praegusel ülevaatel, ostude ja hoidmiste vahel 3–4. Aktsia keskmine hinnasiht on 17 dollarit, mis ennustab ~10% tõusu aktsiahinnalt 15.48 dollarit. (Vaata AGNC aktsiaprognoosi TipRanksist)
Avalike teenuste ettevõtete grupp (PEG)
Järgmine meie nimekirjas on kommunaalettevõte, Public Service Enterprise Group (PSEG). See New Jerseys asuv ettevõte teenindab kliente suuremas New Yorgi suurlinnapiirkonnas, sealhulgas New Jersey ja Long Islandi piirkondades ning Pennsylvania kaguosas. Ettevõte pakub nii maagaasi kui ka elektrienergiat; elektrit toodetakse traditsiooniliste fossiilkütuste ja tuumaelektrijaamade võrgus, kuigi ettevõte liigub puhtama tootmise suunas. PSEG ülekandeliinid on integreeritud suuremasse piirkondlikku võrku, ühendades Pennsylvania, Delaware'i ja New Yorgi elektrivõrkudega.
Viimastel kuudel on PSEG liikunud rohelisema profiili poole. Osaliselt on see tunnustus poliitilisest tegelikkusest, mis on seotud tugevalt "sinistes" piirkondades tegutsemisega. Ettevõte on võtnud kohustuse käivitada võidujooks nullini, et vähendada saasteainete heitkoguseid ja augustis nõustus müüma oma 6,750 megavatise fossiilkütuste tootmise portfelli ArcLight Capitalile tehinguga, mille väärtus on üle 1.9 miljardi dollari. Müük loodetakse lõpule viia selle aasta alguses. Sellega seoses on PSEG teinud mitmeid ettepanekuid, et toetada New Jersey avamere tuuleenergia tootmise eesmärke.
PSEG teatas oma viimased majandustulemused 3. aasta kolmanda kvartali kohta novembris. Ülemisel real oli ettevõtte käive 2021 miljardit dollarit, mis on 1.9% vähem kui aasta varem. 19. aasta kolme esimest kvartalit vaadates näitas PSEG 2021 kuu tulusid 9 miljardit dollarit, võrreldes eelmise aasta 6.67 miljardi dollariga, mis tähendab väiksemat 7.2% tõusu. Kasum oli siiski positiivne – mitte-GAAP-i tulemus oli 7 senti aktsia kohta, võrreldes 98 sendiga eelmisel aastal. Tulevikku vaadates loodab PSEG mitte-GAAP-i kasumit aktsia kohta 96–3.55 dollarit. See tähendab 3.70-sendist kasvu ehk 10% keskpunktis.
Need tulud on enam kui piisavad, et toetada ettevõtte dividendi, mis kuulutati välja novembris 51 senti lihtaktsia kohta. See makse tehti 2021. aasta viimasel päeval ja see oli sellel tasemel järjekorras neljas makse. PSEG on hiljuti suurendanud esimeses kvartalis dividendimakseid; vaatame, mis saab järgmisel deklaratsioonil, mis peaks olema veebruaris. Praegune dividend oli 1. aastal 2.04 dollarit ja andis tootluseks 2021%.
JPMorgani vaate selle aktsia kohta esitas analüütik Jeremy Tonet, kes näeb üleminekut puhtamale energiale suure loona. Ta kirjutab: "Kuna PSEG fossiiltoodete tehing peagi suletakse, sisaldab PEG uuendatud äritegevus nüüd madala riskiga T&D utiliiti, ZEC-i toetatud tuumalaevastikku ja märkimisväärset tõusuvõimendust lähenevale avameretuule kasvule üle idaranniku. Näeme, et fossiilide müük on esimene samm väärtuse avamisel; ebatõenäolisel juhul vajab mõni komponent regulatiivsete elementide tõttu uuesti turundamist, viitab palju tugevam elektriturg võimaliku hinnasildi tõusujoonele. Veelgi enam, kaheparteilise tuuma PTC läbipääsu potentsiaal võib PEG-i ~ 3.8 GW tuumalaevastikku arvestades tuua veelgi paremaid tulemusi.
Sel eesmärgil hindab Tonet PEG aktsiaid ülekaaluga (st ost) ja seab 73 dollari suuruse sihthinna, mis näitab 11% tõusupotentsiaali. (Toneti rekordi vaatamiseks kliki siia)
JP Morgani eesmärk ühtib peaaegu ideaalselt tänava vaatega, kus keskmine hind 72.38 dollarit on praktiliselt sama. Reitingu järgi on aktsial tugev ostmise konsensusreiting, mis põhineb 7 ostu vs. 1 hoidmisel. (Vaata PSEG aktsiaprognoosi TipRanksis)
Häid ideid dividendiaktsiatega kauplemiseks atraktiivsete väärtuste hindamisel külastage TipRanksi parimate aktsiate ostmiseks - hiljuti käivitatud tööriista, mis ühendab kõiki TipRanksi aktsiatega seotud teadmisi.
Kaebused: Selles artiklis väljendatud arvamused on ainult esiletõstetud analüütikute arvamused. Sisu on mõeldud kasutamiseks ainult teavitamise eesmärgil. Enne investeeringute tegemist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-bullish-3-160530410.html