See kõik puudutab Fedit ja selle koonust

Investeerimisel ja kauplemisel on lihtne asju liiga keeruliseks ajada. Raha osas võib tunduda ohtlik liialt lihtsustada, kuid üldiselt on palju turvalisem hoida keerulised asjad lihtsana.

Kunagi pole paremat aega selle lihtsaks hoidmiseks kui praeguse krahhi ajal.

See on minu lihtne mudel:

1) Covid, millele järgneb

2) Valitsuse tohutud rahalised tegevused kokkuvarisemise ärahoidmiseks

3) Rohkem raha, vähem tehtud asju, hinnad tõusevad

Selle kõige mehhanismiks on maailma keskpangad ja nad ei tule suuremaks ega aktiivsemaks Föderaalreservi.

Ilma Föderaalreservi printathonita oleksime kõik ilma aeruta väga kaugel särgi ojast. Parem kõrge inflatsioonipuhang kui 1930. aastad uuesti.

Kuid unustagem, kas juhtunu on parem või halvem, siin on krahh ja see on tingitud sellest, et Föderaalreserv on lõpetanud kõigi päästmise.

Siin on selle protsessi diagramm ja selle peatamine, Föderaalreservi eest hoolitsemine:

Ütleme nii, et pärast Covidi kahekordistas Föderaalreserv oma bilansi, mis tähendab lihtsamalt öeldes, et nad pumpasid teiste lubaduste (võlainstrumentide) eest maailmamajandusse hiiglaslikke summasid uut raha.

Börsiga juhtus nii:

Pange tähele, et ka see on samal perioodil ligikaudu kahekordistunud. Kui uus raha trükitakse, võib tulemus minna kahel viisil: rikaste varadesse, kus see nõrgeneb vähese inflatsiooniga, või kõigi teiste kuludesse, kus see hindu üles kisub. Covidi stimmid läksid sisse tänavatasandil ja hei, presto, meil on inflatsioon.

Kui katate Föderaalreservi QE tulemuse, näete järgmist:

Häiritud maailm suudab pinnal püsida ainult pideva "inflatsiooniga", nagu on leidnud tuhandeid aastaid iga hädas riik. Niipea kui kraan kinni keeratakse, langevad varade hinnad aegsasti enne tegevust, sest turud vaatavad minevikku praegu ja tulevikku, kui tänane ja homne tegevus mõjutab kuid ja aastaid.

Hea uudis on see, et turg näeb ette, nii et ta määrab hinnad 2023. aasta suvel valitseva olukorra järgi, nii et see jookseb Föderaalreservi karmistamise tulemustest ette, seega on juba vähendatud peaaegu poole Föderaalreservi Covid QE-st. S&P 500 väärtus on umbes 10 miljardit dollarit punkti kohta, seega võib öelda, et 10 triljoni dollari väärtuses pluss rikkust on alates kõrgeimast hetkest elimineeritud, nii et see tõmbab iseenesest tugevalt rahapakkumist. Näiv 5-kordne kordaja tähendab, et turg saab iga äsja trükitud raha dollari kohta turukapitali, Fed on juba defleerinud USA majanduse 40% võrra sellest, mida ta Covidi kriisi ajal majanduse toetamiseks sisse pumbas.

See, mis edasi saab, on maailma keskpankade kätes ja nad hakkavad ühelt poolt tasakaalustama tohutut eelarvepuudujääki ja teiselt poolt inflatsiooni. See saab olema žongleerimine kõrge inflatsiooni, madalate intressimäärade (vanaaegsete standardite järgi) ja ebastabiilsete turgudega. See saab olema riskantne ja stressirohke.

Covidi finantskriisi teisele poole jõudmiseks on inflatsioon veel pikka aega taltsutamatu, keegi ei saa endale lubada varahindade ja sellega kaasneva maksubaasi kokkuvarisemist, kui keskpangad kiirustaks välja ajama. inflatsiooni iga hinna eest. Sellisena on turu negatiivne külg järsk, kuid ka piiratud.

Lahendus inflatsioonile “uue rahateooria” järgi on üleliigse raha lihtsalt ära maksustada. See on aga poliitiliselt sama tõenäoline kui poliitikute tabamine tõtt rääkimas. Alatu viis on lasta inflatsioonil teha oma asi pärast uue raha trükkimist ja vaadata, kuidas inflatsioon peatub, kuna uus raha ei juhi selle nõiaringi.

Kas evakuatsiooniluuk on olemas? Ainus, mis näeb pool korralik välja, on Šveitsi frank. Lisaks sellele on meil vaja aktsiaid koguda ja loodame, et Fedil on plaan.

Ma arvan, et Föderaalreserv teeb seda, seega tasub aktsiatesse jääda, kuid tõenäoliselt mitte nendel hämmastavatel tehnoloogiaettevõtetel, millel on siiani nii paljude jaoks hästi läinud.

3,500 on minu oletus, kuid see on puhtalt löögi vältimise taga. See saab olema lähedal!