Finance Magnates esitab riikidele suunatud ülevaated uusimates välisvaluuta (FX) tööstuse analüüside seerias. Soovime uurida majandust, populaarsemaid kauplemisbrände, seadusandlust, mahtu, aktiivsete klientide arvu ja kõiki muid konkreetsete jurisdiktsioonide aspekte, mis võivad olla teie ettevõtte jaoks olulised, kui otsustate konkreetsesse asukohta siseneda (või sellest mööda minna). Esimeses tükis vaatleme lähemalt Poolat, mis on Euroopa Liidu (EL) üks suuremaid riike, kuid siiski suhteliselt küllastumata turuga.
Poola 101. Põhiteave riigi kohta
Poola Vabariik asub Kesk-Euroopas, pindalaga 312,696 38.5 ruutmeetrit. Ligi XNUMX miljoni elanikuga on see pindalalt ja rahvaarvult üks Euroopa Liidu suurimaid riike. Varssavi on riigi pealinn ja suurim metropol, mis meelitab ligi enamikke ettevõtteid. Muud asukohad ja suuremad linnad, mida tasub mainida, on Kraków, Wrocław, Gdańsk, Poznań ja Łódź.
Praegu on Poola sisemajanduse nominaalse koguprodukti (SKT) poolest Euroopa Liidus suuruselt kuues ja ostujõu pariteedi (PPP) järgi SKT järgi viies. Kaasaegne vabaturumajandus on riigis aga kujunenud alles 1990. aastate algusest. Varem oli see alates II maailmasõja lõpust kommunistide tsentraalse kontrolli all.
Kuigi Poola on üks dünaamilisemalt arenevaid Kesk-Ida-Euroopa (KIE) riike ja endisi Nõukogude Liidu satelliitriike, kannab kodanike majandus- ja rahandusteadvus endiselt endise süsteemi häbimärgistamist.
Seda võib näha endiselt suhteliselt väikeses arvus poolakaid, kes omavad aktsiaid või muid keerukamaid finantskauplemisinstrumente. KDPW (National Depository for Securities) viimastel andmetel haldasid Poola maaklerimajad 2021. aasta lõpu seisuga 1.37 miljonit individuaalset investeerimiskontot (osalusmäär rahvastiku suhtes on 4%). Võrdluseks, Saksamaa (83 miljonit kodanikku) teatab umbes 12.5 miljonist aktsiaturuga seotud kodanikust (osalusmäär 15%).
Valuutaturu ja vahelepingute (CFD) puhul on numbrid oluliselt väiksemad. Kohalik järelevaataja ametlikke andmeid ei anna, kuid hinnangute järgi paistab, et tuletisinstrumentidega spekuleerib aktiivselt 60-80 tuhat inimest.
„Poola turg on viimastel aastatel muljetavaldavalt arenenud. Tegelikult on Poola kasvanud vastavalt üldisele globaalsele suundumusele selles dünaamiliselt laienevas tööstusharus,” ütleb Marcin Niewiadomski, OANDA Euroopa juht ja TMS Brokersi tegevjuht (mis kuulub täielikult OANDA Global Corporationile).
Covid-19 pandeemia on tavalisi mängureegleid raputanud. Poola keskpanga (NBP) täiendav enneolematu rekordmadalate intressimäärade poliitika sundis inimesi millegipärast otsima muid säästmisviise peale pangahoiuste ja oma voodimadratsite. Seetõttu on nad üha enam ja innukamalt minemas finantsturgudele ning kohalik tööstus tundub endiselt küllastumata.
„(…) Madalate intressimäärade ja kõrge inflatsiooni tõttu tuleb mainida, et paljud investorid üle maailma otsivad turvalisemaid ja nutikamaid viise raha säästmiseks. Mis puutub kauplemistegevusse, siis klientide maht genereeritakse seal, kus on leitud volatiilsus. Oleme viimastel aastatel täheldanud, et investoritel on väiksem kalduvus jääda oma lemmikturule, et otsida huvitavaid investeerimisvõimalusi," ütles X-Trade Brokersi (XTB) tegevjuht Omar Arnaout avalduses. kommenteerides praegust turuolukorda.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) ja FX/CFD tööstuse määrused
Kui soovite asutada Poolas reguleeritud kaubandusettevõtte, on Komisja Nadzoru Finansowego või Poola finantsinspektsioon (PFSA) esimene koht, mille poole peaksite püüdma. Üksus vastutab litsentside väljastamise ja CFD jaemüügituru tegevuste kontrollimise eest.
Viimase kümnendi jooksul peeti Poolat kaubandussektori reguleerimise teerajajaks. Poola otsustas esmalt maksimumi piirata
finantsvõimendus FX-is 100:1-le (tagasi 2015. aastal), et kaitsta kohalikke kliente. Seejärel trotsis Poola 2018. aastal taas Euroopa piiranguid CFD-tööstusele (mille on vastu võtnud peaaegu kõik Euroopa riigid) ja tutvustas uutest seadustest oma versiooni.
Esmapilgul jäljendavad Poola FX/CFD määrused Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve poolt kehtestatud regulatsioone.
ESMA ) Paar aastat tagasi. Seega saavad jaekauplejad, kellel pole kinnitatud teadmisi ja kogemusi, kasutada Forexi peamiste aktsiate puhul maksimaalset finantsvõimendust, mis ei ületa 30:1. Küll aga täiendab KNF era- ja professionaalsete kauplejate kategooriaid kolmandaga: kogenud kaupleja.
Pärast maakleri või kaubandusettevõtte kontrollimist võib iga jaemüüja, kellel on kaheaastase perioodi jooksul tehinguid sooritanud ja/või vähemalt üheaastane töökogemus finantssektoris, saada suuremat finantsvõimendust kuni 100:1, kui kaubeldakse FX suurte, väiksemate, indeksite ja kulla CFD-dega.
Poola turul tegutsevad maaklerid
Poolas tegutsevad ja Poola finantsinspektsioonile aru andvad maaklerid peavad esitama kord kvartalis teavet oma klientide kasumlikkuse protsendi kohta. Regulatiivsete dokumentide kohaselt on Poolas praegu seitse juhtivat FX/CFD jaemüügibrändi (tähestikulises järjekorras): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, kuulub OANDA-le) ja X-Trade. Maaklerid (XTB). Muidugi pakuvad paljud välismaaklerid oma teenuseid ka Poola klientidele, kasutades ära võimalust väljastada EL-i õiguse alusel muudes jurisdiktsioonides omandatud litsentse.
Alior Bank, BossaFX ja mForex kuuluvad jaepankadele ja maaklerimajadele; muud kaubamärgid on tüüpilised FX/CFD maaklerid. Nende hulgas on esikohal Poola börsil börsil noteeritud ettevõte XTB (viimaste 3. aasta III kvartali kvartaliandmete kohaselt on tal üle maailma 2021 tuhat klienti). Teine koht kuulub TMS Brokersile.
„Oleme märganud väga tugevaid ja ärisuundumusi üliolulisi. Esiteks on nii praeguste klientide kui ka eriti uute tulijate nõudluses tohutult märgatav mitme varaga seotud trend. Kliendid otsivad laiemaid võimalusi aktsiate, krüpto-CFD-de, ETF-i CFD-de ja nii edasi uurimiseks. Rohkem kui 50% kõigist klientidest, kes algselt kauplevad krüpto-CFD-dega, kauplevad edasi ka muude finantsvõimendustoodete või aktsiatega. Inimesed on valmis proovima rohkem tööriistu. Teiseks on mobiilirakendusega investeerimine muutunud meie klientide esimeseks valikuks,“ lisas Niewiadomski.
2021. aasta tõi kohalikus konkurentsikeskkonnas palju olulisi muutusi: OANDA Global Corporation viis lõpule Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS) omandamise ning Cinkciarz.pl ja mõne muu Conotoxia kaubamärgi operaator Conotoxia Holdings avas aastal oma ametliku filiaali. riik.
Veel kaks FX-kauplemisbrändi otsustasid aasta varem Poola turuga liituda. 2020. aasta juunis paljastas AvaTrade, et avas oma rahvusvaheliste laienemisplaanide raames Varssavis uue kontori. Kaks kuud hiljem teatas ATFX, et alustas oma tegevust Krakówis, avades IT-arenduse ja turunduse/otsingumootori optimeerimise (SEO) kontori.
Poola FX/CFD tööstus numbrite järgi
3. aasta kolmandas kvartalis kinnitas XTB oma positsiooni kohaliku FX/CFD turu kõige olulisema mängijana. Finance Magnates Intelligence'i andmetel teenis see globaalselt keskmiselt 2021 miljardit dollarit kuus käivet (jõudes mahu järgi suurimate maaklerite TOP167 kohale). Praeguste hinnangute kohaselt teenindab maakler Poolas vähemalt 10 tuhat aktiivset jaeklienti (30. aastal kauples FX-ga aktiivselt 80,000 2020 poolalast).
“Investeerimiskäsitlus on viimastel aastatel muutunud. Mitte ainult finantsteadlikkus pole tõusnud, vaid ka XTB-s oleme näinud meie klientide keskmise vanuse vähenemist. Elame praegu maailmas, kus investeerimine ei ole enam professionaalide ajaviide ja on muutunud millekski, mille vastu kõik meie ümber on huvi tundnud. lisas hr Arnaout.
Liikudes kogu Poola CFD-tööstuse üldisemate näitajate juurde, vaatame lähemalt kohalike kauplejate tehtud keskmiste (AVG) ja esmakordsete hoiuste (FTD) väärtust. Nagu näitavad cPatterni kogutud andmed, tegid Poola kauplejad 2,867. aastal kuus keskmiselt 2021 dollarit (andmed viitavad aasta esimesele kümnele kuule). Mediaan on aga madalam, 1,833 dollarit. FTD statistika on tagasihoidlikum: 2021. aasta keskmine on 268 dollarit ja mediaan 228 dollarit. Sissemaksed/väljamaksed on paigutatud allapoole Finance Magnates Intelligence'i arvutatud väärtusi võrreldes valdkonna standarditega.
PFSA andmetel teenisid Poola kliendid 2020. aastal Forexi rekordkasumit 227 miljonit zlotti (57.3 miljonit dollarit). Ka kahjude väärtus osutus ajaloo kõrgeimaks, ulatudes 1.9 miljardi zlotini (300 miljoni dollarini). Kahjumit realiseeris üle 62 tuhande aktiivse kliendi, mis on kaks korda suurem kui eelmisel aastal. Selle tulemusena kandis 77.7% jaeinvestoritest kahju ja selle keskmine väärtus aasta jooksul oli 11 tuhat zlotti (2.8 tuhat dollarit) inimese kohta.
Finance Magnates esitab riikidele suunatud ülevaated uusimates välisvaluuta (FX) tööstuse analüüside seerias. Soovime uurida majandust, populaarsemaid kauplemisbrände, seadusandlust, mahtu, aktiivsete klientide arvu ja kõiki muid konkreetsete jurisdiktsioonide aspekte, mis võivad olla teie ettevõtte jaoks olulised, kui otsustate konkreetsesse asukohta siseneda (või sellest mööda minna). Esimeses tükis vaatleme lähemalt Poolat, mis on Euroopa Liidu (EL) üks suuremaid riike, kuid siiski suhteliselt küllastumata turuga.
Poola 101. Põhiteave riigi kohta
Poola Vabariik asub Kesk-Euroopas, pindalaga 312,696 38.5 ruutmeetrit. Ligi XNUMX miljoni elanikuga on see pindalalt ja rahvaarvult üks Euroopa Liidu suurimaid riike. Varssavi on riigi pealinn ja suurim metropol, mis meelitab ligi enamikke ettevõtteid. Muud asukohad ja suuremad linnad, mida tasub mainida, on Kraków, Wrocław, Gdańsk, Poznań ja Łódź.
Praegu on Poola sisemajanduse nominaalse koguprodukti (SKT) poolest Euroopa Liidus suuruselt kuues ja ostujõu pariteedi (PPP) järgi SKT järgi viies. Kaasaegne vabaturumajandus on riigis aga kujunenud alles 1990. aastate algusest. Varem oli see alates II maailmasõja lõpust kommunistide tsentraalse kontrolli all.
Kuigi Poola on üks dünaamilisemalt arenevaid Kesk-Ida-Euroopa (KIE) riike ja endisi Nõukogude Liidu satelliitriike, kannab kodanike majandus- ja rahandusteadvus endiselt endise süsteemi häbimärgistamist.
Seda võib näha endiselt suhteliselt väikeses arvus poolakaid, kes omavad aktsiaid või muid keerukamaid finantskauplemisinstrumente. KDPW (National Depository for Securities) viimastel andmetel haldasid Poola maaklerimajad 2021. aasta lõpu seisuga 1.37 miljonit individuaalset investeerimiskontot (osalusmäär rahvastiku suhtes on 4%). Võrdluseks, Saksamaa (83 miljonit kodanikku) teatab umbes 12.5 miljonist aktsiaturuga seotud kodanikust (osalusmäär 15%).
Valuutaturu ja vahelepingute (CFD) puhul on numbrid oluliselt väiksemad. Kohalik järelevaataja ametlikke andmeid ei anna, kuid hinnangute järgi paistab, et tuletisinstrumentidega spekuleerib aktiivselt 60-80 tuhat inimest.
„Poola turg on viimastel aastatel muljetavaldavalt arenenud. Tegelikult on Poola kasvanud vastavalt üldisele globaalsele suundumusele selles dünaamiliselt laienevas tööstusharus,” ütleb Marcin Niewiadomski, OANDA Euroopa juht ja TMS Brokersi tegevjuht (mis kuulub täielikult OANDA Global Corporationile).
Covid-19 pandeemia on tavalisi mängureegleid raputanud. Poola keskpanga (NBP) täiendav enneolematu rekordmadalate intressimäärade poliitika sundis inimesi millegipärast otsima muid säästmisviise peale pangahoiuste ja oma voodimadratsite. Seetõttu on nad üha enam ja innukamalt minemas finantsturgudele ning kohalik tööstus tundub endiselt küllastumata.
„(…) Madalate intressimäärade ja kõrge inflatsiooni tõttu tuleb mainida, et paljud investorid üle maailma otsivad turvalisemaid ja nutikamaid viise raha säästmiseks. Mis puutub kauplemistegevusse, siis klientide maht genereeritakse seal, kus on leitud volatiilsus. Oleme viimastel aastatel täheldanud, et investoritel on väiksem kalduvus jääda oma lemmikturule, et otsida huvitavaid investeerimisvõimalusi," ütles X-Trade Brokersi (XTB) tegevjuht Omar Arnaout avalduses. kommenteerides praegust turuolukorda.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) ja FX/CFD tööstuse määrused
Kui soovite asutada Poolas reguleeritud kaubandusettevõtte, on Komisja Nadzoru Finansowego või Poola finantsinspektsioon (PFSA) esimene koht, mille poole peaksite püüdma. Üksus vastutab litsentside väljastamise ja CFD jaemüügituru tegevuste kontrollimise eest.
Viimase kümnendi jooksul peeti Poolat kaubandussektori reguleerimise teerajajaks. Poola otsustas esmalt maksimumi piirata
finantsvõimendus FX-is 100:1-le (tagasi 2015. aastal), et kaitsta kohalikke kliente. Seejärel trotsis Poola 2018. aastal taas Euroopa piiranguid CFD-tööstusele (mille on vastu võtnud peaaegu kõik Euroopa riigid) ja tutvustas uutest seadustest oma versiooni.
Esmapilgul jäljendavad Poola FX/CFD määrused Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve poolt kehtestatud regulatsioone.
ESMA ) Paar aastat tagasi. Seega saavad jaekauplejad, kellel pole kinnitatud teadmisi ja kogemusi, kasutada Forexi peamiste aktsiate puhul maksimaalset finantsvõimendust, mis ei ületa 30:1. Küll aga täiendab KNF era- ja professionaalsete kauplejate kategooriaid kolmandaga: kogenud kaupleja.
Pärast maakleri või kaubandusettevõtte kontrollimist võib iga jaemüüja, kellel on kaheaastase perioodi jooksul tehinguid sooritanud ja/või vähemalt üheaastane töökogemus finantssektoris, saada suuremat finantsvõimendust kuni 100:1, kui kaubeldakse FX suurte, väiksemate, indeksite ja kulla CFD-dega.
Poola turul tegutsevad maaklerid
Poolas tegutsevad ja Poola finantsinspektsioonile aru andvad maaklerid peavad esitama kord kvartalis teavet oma klientide kasumlikkuse protsendi kohta. Regulatiivsete dokumentide kohaselt on Poolas praegu seitse juhtivat FX/CFD jaemüügibrändi (tähestikulises järjekorras): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, kuulub OANDA-le) ja X-Trade. Maaklerid (XTB). Muidugi pakuvad paljud välismaaklerid oma teenuseid ka Poola klientidele, kasutades ära võimalust väljastada EL-i õiguse alusel muudes jurisdiktsioonides omandatud litsentse.
Alior Bank, BossaFX ja mForex kuuluvad jaepankadele ja maaklerimajadele; muud kaubamärgid on tüüpilised FX/CFD maaklerid. Nende hulgas on esikohal Poola börsil börsil noteeritud ettevõte XTB (viimaste 3. aasta III kvartali kvartaliandmete kohaselt on tal üle maailma 2021 tuhat klienti). Teine koht kuulub TMS Brokersile.
„Oleme märganud väga tugevaid ja ärisuundumusi üliolulisi. Esiteks on nii praeguste klientide kui ka eriti uute tulijate nõudluses tohutult märgatav mitme varaga seotud trend. Kliendid otsivad laiemaid võimalusi aktsiate, krüpto-CFD-de, ETF-i CFD-de ja nii edasi uurimiseks. Rohkem kui 50% kõigist klientidest, kes algselt kauplevad krüpto-CFD-dega, kauplevad edasi ka muude finantsvõimendustoodete või aktsiatega. Inimesed on valmis proovima rohkem tööriistu. Teiseks on mobiilirakendusega investeerimine muutunud meie klientide esimeseks valikuks,“ lisas Niewiadomski.
2021. aasta tõi kohalikus konkurentsikeskkonnas palju olulisi muutusi: OANDA Global Corporation viis lõpule Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS) omandamise ning Cinkciarz.pl ja mõne muu Conotoxia kaubamärgi operaator Conotoxia Holdings avas aastal oma ametliku filiaali. riik.
Veel kaks FX-kauplemisbrändi otsustasid aasta varem Poola turuga liituda. 2020. aasta juunis paljastas AvaTrade, et avas oma rahvusvaheliste laienemisplaanide raames Varssavis uue kontori. Kaks kuud hiljem teatas ATFX, et alustas oma tegevust Krakówis, avades IT-arenduse ja turunduse/otsingumootori optimeerimise (SEO) kontori.
Poola FX/CFD tööstus numbrite järgi
3. aasta kolmandas kvartalis kinnitas XTB oma positsiooni kohaliku FX/CFD turu kõige olulisema mängijana. Finance Magnates Intelligence'i andmetel teenis see globaalselt keskmiselt 2021 miljardit dollarit kuus käivet (jõudes mahu järgi suurimate maaklerite TOP167 kohale). Praeguste hinnangute kohaselt teenindab maakler Poolas vähemalt 10 tuhat aktiivset jaeklienti (30. aastal kauples FX-ga aktiivselt 80,000 2020 poolalast).
“Investeerimiskäsitlus on viimastel aastatel muutunud. Mitte ainult finantsteadlikkus pole tõusnud, vaid ka XTB-s oleme näinud meie klientide keskmise vanuse vähenemist. Elame praegu maailmas, kus investeerimine ei ole enam professionaalide ajaviide ja on muutunud millekski, mille vastu kõik meie ümber on huvi tundnud. lisas hr Arnaout.
Liikudes kogu Poola CFD-tööstuse üldisemate näitajate juurde, vaatame lähemalt kohalike kauplejate tehtud keskmiste (AVG) ja esmakordsete hoiuste (FTD) väärtust. Nagu näitavad cPatterni kogutud andmed, tegid Poola kauplejad 2,867. aastal kuus keskmiselt 2021 dollarit (andmed viitavad aasta esimesele kümnele kuule). Mediaan on aga madalam, 1,833 dollarit. FTD statistika on tagasihoidlikum: 2021. aasta keskmine on 268 dollarit ja mediaan 228 dollarit. Sissemaksed/väljamaksed on paigutatud allapoole Finance Magnates Intelligence'i arvutatud väärtusi võrreldes valdkonna standarditega.
PFSA andmetel teenisid Poola kliendid 2020. aastal Forexi rekordkasumit 227 miljonit zlotti (57.3 miljonit dollarit). Ka kahjude väärtus osutus ajaloo kõrgeimaks, ulatudes 1.9 miljardi zlotini (300 miljoni dollarini). Kahjumit realiseeris üle 62 tuhande aktiivse kliendi, mis on kaks korda suurem kui eelmisel aastal. Selle tulemusena kandis 77.7% jaeinvestoritest kahju ja selle keskmine väärtus aasta jooksul oli 11 tuhat zlotti (2.8 tuhat dollarit) inimese kohta.
Allikas: https://www.financemagnates.com/forex/analysis/is-poland-still-the-european-tiger-in-the-forex-world/