Kas hüpoteeklaenude nõudlus langeb, kuna ostjad reageerivad kõrgetele intressimääradele ja madalale pakkumisele?

Peamised kaasavõtmised

• Hüpoteeklaenutaotlused langesid 1.9. detsembril lõppenud nädalal 2% võrreldes eelmise nädalaga, kusjuures paljud potentsiaalsed koduostjad ootavad tõenäoliselt, millised on selle nädala intressitõusuteated.
• Hüpoteeklaenude intressimäärad langesid positiivsete inflatsiooniandmete põhjal neljandat nädalat järjest, kuid potentsiaalsed koduostjad on Föderaalreservi agressiivsetest intressitõusudest tingitud hüpoteeklaenude intressimäärade tõttu endiselt ettevaatlikud.
• Olemasolevate kodude müük langes oktoobris 4.6%, mis teeb sellest viiendat kuud järjest langusega.

Nägime, et koduhinnad tõusid pandeemia ajal taevasse, kui inimesed kasutasid ära madalaid intressimäärasid, põgenesid linnadest ja leidsid end kodukontorites kokku surutuna. Agressiivsete intressitõusude ja majanduslanguse hirmudega on kinnisvaraturg 2022. aastal muutunud.

Kinnisvaraturg on juba mõnda aega oodanud langust; ajalooliselt langevad koduhinnad intressimäärade tõustes. Kuid 2022. aastal pole see ainulaadsete asjaolude tõttu nii olnud. Vaatame hüpoteeklaenude nõudlust, et näha, kas see tegelikult langeb (või tõuseb).

Praegune eluasemeturg

Kui pandeemia 2020. aastal esimest korda algas, oli palju ebakindlust, mis juhtub kinnisvaraturg, kuna keegi ei teadnud, mida oodata. Majanduse järsu seiskumisega sekkus valitsus stiimulite kontrollimisse ja madalamatesse intressimääradesse.

Hüpoteeklaenude intressimäärad langesid 2.65. aasta jaanuaris rekordiliselt madalale tasemele 2021%. Madalate intressimäärade ja enneolematult suure arvu töötajatega, kes töötavad nüüd kodus, oli kinnisvarabuum.

Kuid see buum hakkas kiiresti tagasi tõmbuma. Juunis 2022 inflatsioon saavutatud Pandeemiapiirangute lõdvenemise, tarneahela häirete, tugeva tööturu ja astronoomiliste eluasemehindade kombinatsiooni tõttu saavutas 40 aasta kõrgeim 9.1, mistõttu keskpangad sekkusid. Fed alustas agressiivset intressitõusu kampaaniat, et pidurdada üldist majandust.

Alates 2021. aastast, mil inimesed kasutasid kinnisvaraturule pääsemiseks ära madalaid intressimäärasid, on palju muutunud. Hüpoteeklaenude intressimäärad on tõusnud keskmiselt 6.43%ni, kuna keskpanga intressimäär on ligi 4%.

Paljud potentsiaalsed ostjad kõrval ootavad kas intressimäärade langemist või eluasemehindade langust. Paljud eksperdid leidsid, et kinnisvaraturu pidurdamiseks piisaks paisutatud eluasemehindadest koos kõrgemate hüpoteegiintressidega. Inflatsiooninumbrid ja eluasemete hinnad on püsinud visalt kõrged, kuid näitavad aeglase languse märke.

Mis toimub hüpoteeklaenude nõudlusega?

Hüpoteeklaenutaotluste maht langes eelmisel nädalal võrreldes eelmise nädalaga 1.9%, tuginedes hüpoteeklaenupankurite liidu andmetele. Hüpoteeklaenutaotlused kodu ostmiseks langesid nädalaga 3%, kusjuures üldine langus on aastaga 40%.

Teisest küljest on refinantseerimistaotlused langenud aastaga 86%, hoolimata sellest, et need on eelmise nädalaga võrreldes 5%. Hüpoteeklaenude intressimäärad on viimastel nädalatel pisut langenud, kuid on endiselt kõrged võrreldes pandeemiaeelsete aastatega (selle kohta leiate teavet järgmises jaotises).

Näib, et need veidi madalamad hüpoteegi intressimäärad on meelitanud praeguseid majaomanikke refinantseerima, kuid need pole olnud piisavad, et meelitada rohkem uusi koduostjaid. On spekulatsioone, et paljud inimesed keskenduvad säästmisele, arvestades ebakindlust majanduse ja võimaliku majanduslanguse osas.

TryqTeave Q.ai inflatsioonikomplekti kohta | Q.ai – Forbesi ettevõte

Hüpoteeklaenutaotluse keskmine laenusumma langes 387,300 2021 dollarile – see on madalaim arv alates XNUMX. aasta jaanuarist. THI andmed novembrisr avaldatakse lähipäevil ja need andmed mängivad olulist rolli hüpoteeklaenude intressimäärades ja selles, kuidas Fed intressimäärade tõstmisega edasi liigub.

Positiivse uudisena langes inflatsioonimäär oktoobris 7.7% aastamäärani. Kuigi need numbrid ei ole just tähistamist väärt, leidsid paljud analüütikud, et see tähendab, et hinnad lõpuks langevad.

Hüpoteeklaenude intressimäärad langevad

Freddie Maci andmetel langes 30-aastane fikseeritud intressimääraga hüpoteek 6.33. detsembril lõppenud nädalal keskmiselt 8%. See määr on langenud nädalatagusest 6.49%-st, kuna aruanded näitavad, et kangekaelsed inflatsiooninumbrid võivad langeda nende tipp.

Freddie Maci peaökonomist Sam Khater märkis, et vaatamata hüpoteeklaenude intressimäärade olulisele langusele on koduostjate meeleolu jäänud madalaks ja madalamate intressimääradega pole ostunõudlus suurenenud.

Samuti ei saa me ignoreerida inflatsiooni rolli säästmisel. Kuna inimesed kulutavad igapäevastele asjadele rohkem raha, ei pruugi neil õnnestuda nii kiiresti sissemakseks koguda kui varem.

Eluasemevarustuse probleemid

Eelmisel aastal ennustas seda riiklik kinnisvaramaaklerite liit eluasemeturul tarneprobleemide rahuldamiseks oli vaja umbes 5.8–6.9 miljonit uut kodu. NARi peaökonomist Lawrence Yun kommenteeris: "Selles riigis on suur soov maja omada, kuid pakkumise puudumine takistab liiga paljudel ameeriklastel seda unistust ellu viia."

Arvatakse, et pakkumise nappus on hoidnud hinnad drastilisemast langemast, kuna inimestel on endiselt vaja kuskil elada. Neid arve ei saa eirata, sest intressimäärade pidev tõus võib kahjustada ainult neid, kellel on muutuv hüpoteeklaen ja kes kulutavad nüüd oma igakuistele maksetele rohkem.

Mis toimub kodumüügiga?

Riiklik kinnisvaramaaklerite liit (NAR) avaldas hiljuti andmed majade müügi kohta. Oktoobris langes olemasolevate kodude müük eelmise kuuga võrreldes 5.9%. Müük on aastaga langenud 28.4%, langedes 6.19 miljonilt 2021. aasta oktoobris. Kinnisvarad on oktoobris turul püsinud umbes 21 päeva, mis on paar päeva rohkem kui septembris 19 päeva. Märkimist väärib ka see, et esmakodu ostjad moodustasid oktoobris 28% müügist.

Esmakoduostjate aastane osakaal saavutas 26%, mis on madalaim näitaja pärast seda, kui NAR hakkas andmeid jälgima. On palju spekulatsioone, et paljud potentsiaalsed koduostjad on lihtsalt otsustanud investeerida muudesse varadesse.

Teiste NAR-i avaldatud andmete kohaselt langes ootel kodude müük oktoobris eelmise kuuga võrreldes 4.6%, mis tähistab viiendat järjestikust languskuud. Ootel kodude müügiandmed on kriitilised, kuna müük on ootel, kui tehing on allkirjastatud, kuid tehing pole veel läbi viidud. Kõrgemate intressimäärade tõttu on olnud probleeme inimestega, kes on saanud hüpoteeklaenu.

Ka uute kodude alustamine langes oktoobris aastases võrdluses 8.8%. Selle languse põhjustasid ehitushindade tõus, üldine hinnatõus majanduses ja kõikuvad eluasemelaenude intressimäärad. Ameerika esimene peaökonomisti asetäitja Odeta Kushi paljastas, et ehitusmaterjalide, nagu vineer, teras ja betoon, hinnad olid palju kõrgemad kui pandeemiaeelsel ajastul. Kushi rääkis ka sellest, kuidas ehituse keskmine tunnitasu tõusis oktoobris aastases võrdluses 6.6%. Tõusnud ehitushinnad ja madalamad hüpoteeklaenutaotlused on viinud ehitajate tagasitõmbumiseni. Tõusvad intressimäärad mõjutavad ka eluaseme taskukohasust.

Lisaks langes koduehitajate sentiment ühepereelamute turul madalaimale tasemele alates 2012. aasta juunist. Kuna ehitajad seisavad silmitsi suurenenud tööjõu- ja materjalikuludega, mis viivad nõudluse vähenemiseni, tõusis riikliku koduehitajate assotsiatsiooni indeks 33-ni. oktoober. Tegemist on indeksi 11. järjestikuse igakuise langusega.

Mida võime oodata aastal 2023?

Paljud eksperdid on ennustanud, mida võiksime kinnisvaraturult 2023. aastal oodata. Morgan Stanley prognoosib, et koduhinnad langevad 10. aasta juunist 2022. aastani 2024%. Ehkki nad ei oota kinnisvarakrahhi, näevad nad ette. turu korrektsioon.

Redfin andis selle hiljuti välja kinnisvaraprognoosid 2023. aastaks kus nad jagasid, et eeldasid, et 30-aastaste hüpoteeklaenude intressimäärad langevad aeglaselt, kuni saavutavad aasta lõpus 5.8%.

Kuidas peaksite investeerima?

Hüpoteeklaenutaotluste vähenemise järgi otsustades on nõudlus väiksem, mis võib lõpuks kaasa tuua hindade languse eluasemeturul. Kui soovite lähitulevikus kinnisvara osta, ei pruugi te olla kindel, kuidas oma raha investeerida, oodates, kuni hinnad langevad.

Kõigi tulevaste koduostjate jaoks, kes soovivad hoida oma vara suhteliselt likviidsena, jälgides samas, et teie raha kasvab, võtab Q.ai investeerimise ära arvamise. Toome teie portfelli ka strateegia ja mitmekesistame teie investeeringuid, koondades need kokku Investeerimiskomplektid. Saate aktiveerida Portfelli kaitse igal ajal, et kaitsta oma kasu ja vähendada kahjumit, olenemata sellest, millisesse tööstusharusse investeerite.

Alumine rida

Intressitõusude jätkudes kardetakse, et majandus võib langeda langusesse. Kõik, mida me kindlalt teame, on see, et turud pööravad tähelepanu selle nädala tarbijahinnaindeksi andmetele, et näha, kas intressimäärade tõstmine on majanduse üldiseks jahutamiseks piisavalt aidanud.

Kui intressimäärade tõstmine jätkub, nagu Fed on märkinud, jäävad hüpoteeklaenude intressimäärad lähitulevikus kõikuvaks, mis kindlasti mõjutab hüpoteeklaenude nõudlust.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele. Kui teete 100 dollari sissemakse, lisame teie kontole veel 100 dollarit.