Kas investoritel on aeg edasi liikuda?

Detsentraliseeritud rahandus: palju lubadusi ja põnevaid kontseptsioone, kuid inimeste jaoks siiski liiga keeruline. Investoritele meeldivad endiselt erinevad tootesarjad – alates dAppidest kuni intressimäära kandvate protokollideni. Need erinevad DeFi segmendid hoiavad investoreid uudishimulikult seda ligikaudu kolm aastat vana turgu jälgimas. Sellegipoolest oleks investoritel olnud parem alustada aastat bitcoinide ostmise ja hoidmisega. 2022. aasta krüptotalv on DeFi maal olnud eriti külm.

Investori ja kasutaja vaatenurgast: "DeFi puudub enamiku inimeste harjumustest," ütleb Tony Tran, Peer Inc. asutaja ja tegevjuht, Bellevue's WA-põhise Web3 arendaja, kes loob vahetust plokiahelapõhise kapitali kaasamise vastu. "Selleks, et DeFi saaks eelistatud valik, peab olema oluline uuendus, nii kasutajakogemuse kui ka tehnoloogia osas. detsentraliseeritud börside piirangute orderi/stop loss funktsiooni puudumine; haavatavus häkkimise, ärakasutamise, ületagatise vajadus ja automatiseeritud likvideerimisest tulenevad süsteemsed riskid võivad takistada DeFil oma võimalust ära kasutamast.

Välja arvatud paar ettevõtet, DFI.Money (YFII), mis on DeFi koondamisplatvormi Yearn.Finance hark, ja GMX, mis on detsentraliseeritud spot ja pidev vahetus, on peaaegu iga DeFi münt, mida olen vaadanud, vähem tootlik bitcoin.

YFII ja GMX on viimase kuuga tõusnud üle 20%. GMX on neist kahest parem, kasvades 83 kuuga 12%. Need on anomaalia.

DeFi likviidsusturu tegijad AaveKUMMISTUS
ja ühendCOMP
on viimase 32.7. detsembril lõppenud kuu jooksul langenud vastavalt 26.3% ja 4%. Viimase 12 kuu jooksul on Compoundi žetooni hind peaaegu kadunud, langedes 82.9%, samal ajal kui Aave on 68.5%, mis pole kuigi halb. võrreldes bitcoini 65% langusega sellel perioodil. DeFi tootlusfarmer Convex on nelja nädalaga langenud 27% ja 83 nädalaga 12%. Stabiilse mündiga kauplemise Curve likviidsus on sel kuul langenud 34.4% ja tänavu 82.3%. DeFi intressimäära protokoll APWine on peaaegu hävitatud, langedes sel aastal 94.4% ja viimase kuuga 16%.

Grayscale'i DeFi investeerimisfond on eelmise 71 kuuga langenud üle 12%. See fond on avatud ainult akrediteeritud investoritele

DeFi: armastada ja "Hodlile"

Lõppkokkuvõttes on detsentraliseeritud rahastamine vastastikune laenuandmine ja tehingute tegemine. See on täiesti uus finantsturg, mis näeb välja natuke nagu Tähesõdade kantiin, kus saab vahetada krediite ja laenata valuutas, millega paberrätikuid osta ei saanud, kuid mille pealt teenid 2% või rohkem intressi. See on parem kui USA säästukontode tulu.

Tänavune langus oli mängus juba ammu enne seda, kui maailm FTX-i asutaja Sam Bankman Friedist teada sai.

ROHKEM KONKURSIDESTFTX-i kriis tõi investorid detsentraliseeritud börsidele. Siin on põhjus, miks nad võivad lahkuda.By Kenneth Rapoza

"DeFi ei ole FTX-i kokkuvarisemises mingil juhul vastutav ega kaasosaline, kuid see on probleemile potentsiaalne vastumürk," ütleb New Yorgis asuv Balanceri nõunik Beth Haddock.BAL
, DeFi likviidsusprotokoll „DeFis dikteerivad nutikad lepingud iga teie tehtud tehingu täpse olemuse, nii et pole ohtu kasutaja raha väärkasutamiseks. Petetud endised FTX-kasutajad hüppavad nüüd tõenäolisemalt DeFi-sse just selle eelise nimel. See eristab DeFi teistest. See on põhjus, miks see pikas perspektiivis võidab.

Enamik investoreid hoiab oma bitcoine ja alt-münte, millest DeFi on suur osa. Aga kas nad ostavad? Tundub, et mitte. Kasutades bitcoinidega kauplemise maht näitajana kaubeldi 21. detsembril umbes 5 miljardi dollari väärtuses bitcoinidega, mis on aasta üks madalamaid mahtusid. 6. detsembril 2021 oli kaubavahetuse maht üle 30 miljardi dollari.

"Lõpuks hakkavad tavalised jaemüüjad uuesti vett testima," ütleb Austraalias Adelaide'is asuva Fluidity Money tegevjuht Shahmeer Chaudhry, DeFi protokolli "Kuluta 2-teeni". "Kuid enne kui nad seda teevad, peavad DeFi-protokollid lahendama ühe kõige keerulisema krüptoprobleemi, kui nad soovivad seda vaatajaskonda haarata ja isegi säilitada osa oma kasutajabaasist. Kas olete kunagi proovinud seletada DeFi-d mõnele mitte-krüpto-native'ile? Seadistage rahakott, selgitage salajasi võtmeid, selgitage, kuidas nende aadressi kasutada, selgitage, kuidas vältida rahakoti tühjenemist. See on vaevaline protsess, ”ütleb Chaundhry. „Kõiki neid probleeme saab lahendada, kui aadressiks on lihtne domeen, mis töötab ahelate vahel ja töötab dAppsiga hõõrdumatult. Kui see võimalikuks saab, olen kindel, et DeFi ei muutu mitte ainult eelistatud valikuks, vaid muudab tsentraliseeritud platvormid aegunuks.

Vahepeal ...

DeFi: järjekordne halb päev.

FTX-i kokkuvarisemine on kogu krüpto jaoks vastutuul. DeFi mängud on krüptoinvestorite jaoks alfatootlus ja seetõttu kannatavad nad turu pöördumisel nagu arenev turg arenenud turu languses. Hiljutised halvad pealkirjad hõlmavad Solana-põhist detsentraliseeritud vahetust Seerumi rike FTX pankroti ohver. FTX oli investor.

Teine DeFi krüptokaubandusettevõte, Auros Global jäi oma põhiosa tagasimaksmata 2,400 Wrapped Ether DeFi laenu ja AnkrANKR
– plokiahela protokoll, mille asutasid Chandler Song ja Ryan Fang (kaks Forbes 30 Alla 30 laureaati) aastal 2017 – sai uusimaks ärakasutamise ohver, mille kahjum on peaaegu 5 miljonit dollarit. DeFi protokollis öeldakse, et ta teeb koostööd börsidega, et peatada viivitamatult oma BNB kauplemineBNB
panustamise preemiamärk, aBNBc.

DeFi kõigi asjade taga oli lugu "oleme turvalisemad kui tsentraliseeritud börsid".

2022. aastal varastasid häkkerid DeFi rakendustest üle 3 miljardi dollari väärtuses krüptosid, sealhulgas 611 miljonit dollarit Poly Bridge, 190 miljonit dollarit Nomaadja 2021. aastal said häkkerid 130 miljonit dollarit Kreemi rahandus.

Sihtmärgiks on palju raha.

DeFi koguväärtus on ligikaudu 50 miljardit dollarit, mis on viimase kahe aasta jooksul kasvanud 2.5 korda ja viimase kolme aasta jooksul peaaegu 70 korda, märgib Connecticutis Greenwichis asuva digitaalse varaga kauplemise ökosüsteemi Symbridge tegevjuht Alexander Kravets.

„FTX-i kokkuvarisemine suurendab vajadust läbipaistvuse ja nähtavuse järele selle kohta, kus teie varasid hoitakse ja kas need üldse olemas on – näiteks reservide tõendamiseks. Ainus viis selle tõeliseks teostamiseks on kett, kus inimesed näevad kogu oma vara XNUMX-XNUMX ja aastaringselt,” räägib ta usaldustegurist.

Krüptovaluuta investorid teavad, et need on uued maailmad, mida ehitavad arvutite taha küürutatud tarkvarainsenerid, kirjutades välja keeles, mida enamik meist ei mõista. Nad asuvad üle kogu maailma, kodeerijaid on Venemaal ja Hiinas ning sageli juhivad need isikud, kes soovivad kiiresti raha teenida, et osta oma järgmine Patek Philippe või visata paugu Miamis mõne bitcoini konverentsi kõrval.

Keskmise DeFi mündihoidja jaoks võib hiina keele õppimine olla lihtsam. Usk, et DeFi idufirmad ehitavad järgmise viie aasta jooksul kasutajasõbralikumaid tooteid, hoiab kõrge riskiga investorites huvi isegi siis, kui turuväärtused kukuvad kokku.

ROHKEM KONKURSIDESTInstitutsionaalne Defi: ettevõtte adopteerimine ühinemisjärgses maailmasBy ForbesLive

"Meil on palju teha enne DeFi ja isegi detsentraliseeritud börside kasutuselevõttu," ütleb Andrei Grachev, digitaalsete varade turutegija ja Šveitsis Zugis asuva Web3 investori DWF Labsi juhtivpartner. Need olid osa tööstuse taastamise fondist, mille Aasia krüptovaluutabörs Binance käivitas eelmisel kuul.

„Vähem kui kuus kuud tagasi peeti Terra/Luna riket tõendiks, et DeFi ei olnud jätkusuutlik. Hiljutine FTX-i fiasko muutis fookuse tsentraliseeritud krüptovahetustele kui uuele pahalasele. Ma arvan, et järsk fookuse nihkumine DeFi-le on enesekaitsemehhanism (FTX-i kriisi vastu) detsentraliseerimise kasuks, ”ütleb ta. Gratševi jaoks võib detsentraliseerimine meelitada rohkem investoreid hoidma krüptoraha kõvadesse rahakottidesse ja suunama osa oma krüptotegevusest detsentraliseeritud võrkudesse. See võib kaasa tuua kapitali tagasivoolu mõnesse detsentraliseeritud finantsprojekti, kui nad suudavad rohkem kahjusid leevendada.

Yearn Finance'i (YFI) hind oli 78,000. mail 11 umbes 2021 4,397 dollarit, mis on kõigi aegade kõrgeim hind. 18. juunil 2022 saavutas see kõigi aegade madalaima taseme, 40 dollarit. Juunis Yearn Finance'i külmaveehüppe teinud uustulnukad on sellest ajast alates tõusnud üle XNUMX%. Kuid neil, kellel on endiselt eelmise aasta žetoonid, on veel pikk tee käia, enne kui YFI jää sulab.

*Selle artikli kirjutaja omab bitcoine.