Turud olid eelmisel nädalal taas volatiilsed, mida raputas Föderaalreservi viimane intressimäärade tõstmine ja kavatsus hoida intressimäärasid kõrgel, võideldes inflatsiooni ohjeldamise eest.
Investorite jaoks tähendab vahetu tulemus katset tulla toime ebakindla majanduskliima ja ettearvamatu turuga. Triljoni dollari suuruse varahalduri Ameriprise’i turu peastrateeg Anthony Saglimbene on olukorrale pilgu heitnud ja on valmis nõu andma, kuidas investoritel edu saavutada.
Esiteks usub Saglimbene, et aktsiad on juba hinnanud järgmise aasta majanduslanguse suure tõenäosuse, märkides, et tavaliselt on turg umbes viie kuu võrra juhtiv näitaja. Samas usub ta ka, et lähiaeg pakub investoritele kindlaid võimalusi.
"Tavaliselt on oktoober, november ja detsember turu jaoks aasta parim kolmekuuline periood. See on tüüpiliselt tugev periood ja pärast nii suurt turulangust sel aastal ei üllataks mind, kui turud kogu ülejäänud aasta lihtsalt ralliksid,” selgitas Saglimbene.
Aastasse 2023 jõudes näeb Saglimbene aga hinnangute langust. Tema arvates seab kõrge inflatsiooni ja tõusvate intressimäärade kombinatsioon kasvu ja kasumi kasvule vastutuule. Ta ütleb, et investorite jaoks on õige viis liikuda kaitsvates sektorites, nagu tervishoid ja esmatarbekaupade sektorid, väärtusaktsiatesse.
Oleme järginud seda eeskuju ja leidnud kaks aktsiat TipRanksi andmebaas – üks tervishoiu- ja üks tarbekaup – see võiks toetada Saglimbene väitekirja. Niisiis, laskume üksikasjadesse ja vaatame, miks nad võiksid praegu portfelli häid täiendusi teha.
CVS Health Corporation (CVS)
Alustame tervishoiusektorist, mida Saglimbene on kirjeldanud kui "paremat tüüpi tweenerit – sellel on mõningane kasv ja kaitsevõime" ning heidame pilgu Ameerika tervishoiuhiiglasele CVS Healthile.
Ettevõte pakub apteegiteenuseid, kaugravi, krooniliste haiguste retseptikindlustust ning ravikindlustustooteid ja nendega seotud teenuseid. Neid pakutakse mitme segmendi kaudu: apteegiteenused, jaemüük või pikaajaline hooldus, tervishoiuhüvitised ja ettevõtte/muu teenused. Eelmise aasta lõpu seisuga haldas ettevõte ligikaudu 9,900 jaemüügikohta ja 1,200 MinuteClinicu kohta, samuti LTC apteeke, kohapealseid apteeke ja jaemüügiapteekide veebisaite. See, et tegemist on tööstuse hiiglasega, ilmneb töötajate arvust, mis on ~216,000 XNUMX.
Aastal, mil varud on väänajast läbi lastud, on CVS tapatalgutest enamasti hoidunud. Kuigi aktsiad on aasta algusest langenud 2%, on see palju parem väljavaade kui S&P 500 21% langus.
Tugev kasum on aidanud aktsiat toetada ja ettevõte ületas ootusi, kui teatas eelmisel nädalal kolmanda kvartali tulemustest. Tulud kasvasid aastaga 3%, 10 miljardi dollarini, mis ületab konsensuse hinnangut 81.2 miljardit dollarit. Alumisel real adj. EPS 4.42 dollarit ületas analüütikute prognoosi 2.09 dollarit. Veelgi parem, juba kolmandat korda sel aastal tõstis ettevõte oma adj. EPS-i juhised kogu aastaks vahemikus $ 1.99 kuni $ 8.40 kuni $ 8.60 kuni $ 8.55. Konsensuse hind oli 8.65 dollarit.
Ettevõtte väljavaateid hinnates loodab JP Morgani esindaja Lisa Gill, et CVS jätkab pakkumist. 5-tärni analüütik kirjutab: „Oleme positiivselt meelestatud ettevõtte integreeritud tervishoiumudeli suhtes (jaemüügiapteegid, PBM, terviseplaan, eriala, jaemüügikliinikud) ja usume ettevõtte laiaulatuslikku teenuste valikut, tugevat kliinilist võimekust ja hoolduse järjepidevust kogu ravis. seaded võimaldavad saada kasu muutuvast turudünaamikast pikemas perspektiivis, sealhulgas uutest hüvitamismudelitest (üleminek väärtuspõhisele hooldusele) ja tervishoiu jaemüügist. Peame CVS-i valitud partneriks, mis peaks aja jooksul suurendama kulutuste osakaalu selle erinevates kanalites ja aitama positiivselt kaasa ettevõtte üldisele kasumlikkusele.
Sel eesmärgil on Gillil aktsiate ülekaalu (st osta) reiting, mida toetab 125-dollarine hinnasiht, mis viitab 12-kuuliseks tõusuks 25%. (Et vaadata Gilli rekordit, kliki siia)
Ühelgi Gilli kolleegil pole tema prognoosiga probleeme; aktsia väidab ühehäälselt 12 positiivset arvustust, mis loomulikult ühinevad tugeva ostu konsensuse reitinguks. Üheaastaseks tootluseks on prognoositud 21%, arvestades, et keskmine hinnasiht on 120.08 dollarit. (Vaadake CVS-i aktsiaprognoosi TipRanksist)
Philip Morris (PM)
Järgmise aktsia kohta meie nimekirjas vaatame tubakatööstuse liidrit Philip Morrist. Selle tooted on tarbekaubad, kuid see on ka klassikaline patuvaru, kaitsenišš. See sobib Saglimbene kommentaaridega sektori kohta: „Klambrid on tõesti kallid, aga ma arvan, et taktikaliselt – mis meie ajavahemikku vaadates on kuus kuni 12 kuud –, tahad olla veidi rohkem kaitsevõimelised… Klambrid liiguvad traditsiooniliselt kõrgemale, kui turud langevad...” Nii et vaatame Philip Morrise kapoti alla ja vaatame, milliseid kaitseomadusi see endaga kaasa toob.
Alustuseks on ettevõte tunnistanud kasvavat sotsiaalset survet suitsetamise vastu ja seda, kuidas see mõjutab tema peamisi tootesarju. Philip Morris hakkab kohanema, suundudes alternatiivsete toodete, eriti suitsuvabade toodete poole. Nende hulka kuuluvad vapid, kuumutatud tubakaliinid ja isegi suukaudsed nikotiinikotid. Neid kõiki turustatakse suitsetamisest ohutumate, vähem haisevate ja vähem pealetükkivatena – need lahendavad paljusid sigarettidevastaseid sotsiaalseid probleeme – aidates samal ajal klientidel suitsetamisest loobuda – ilma neid klientidena kaotamata.
Võime vaadata peaministri hiljutist 3. kvartali aruannet, et hinnata, kui hästi ettevõte neid eesmärke täidab. Kolmandas kvartalis oli korrigeeritud EPS 22 dollarit, mis on veidi ees Streeti nõudest 1.53 dollarit.
Kolmanda kvartali kogutulu oli 3 miljardit dollarit, mis on suurem kui selle aasta esimeses ja teises kvartalis, kuid langeb aastaga 8.03%, kuigi analüütikute prognoosist on see siiski 1 miljonit dollarit suurem. Ettevõte lõpetas kvartali sularahaga üle 2 miljardi dollari, võrreldes 1.1 miljardi dollariga aasta tagasi.
Koos tuludega teatas Philip Morris ka, et on tõstnud kvartaalset dividendimakset 1.6% ehk 2 sendi võrra 1.27 dollarile aktsia kohta. Tegemist oli kolmanda dividenditõusuga viimase kolme aasta jooksul. Uue kursi korral on makse aastaseks 5.08 dollariks lihtaktsia kohta ja tootlus on 5.7%. See tootlus on enam kui 2.5 korda kõrgem turu keskmisest ja ligikaudu 2/3 praegusest inflatsioonimäärast. Need omadused koos 14-aastase usaldusväärsete maksete ajalooga muudavad dividendi atraktiivseks kaitsefunktsiooniks investoritele, kes soovivad oma portfelle kaitsta.
Philip Morris on osa Morgan Stanley analüütiku Pamela Kaufmani kajastuste universumist ja võtab aktsiate suhtes bullish seisukoha. Kaufmanile avaldab eriti muljet ettevõtte üleminek suitsuvabadele kuumutatud tubakatoodetele, nagu näiteks peagi ilmuv uus iQOS-i sari. Ta kirjutab: "[Me] eeldame, et PM käivitab IQOS-i USA-s 2024. aasta kevadel. PM-i eelseisev sisenemine USA-sse pakub atraktiivset kasvuvõimalust, kuna USA on üks maailma suurimaid tubakakasumite kogusid (~20 miljardit dollarit 2021. aastal). ~31 miljoni suitsetajaga. IQOS saab kasu PM-i varajase liikuja eelistest kuumuse mittepõlemise (HNB) kategoorias USA-s, FDA-lt saadud vähendatud riskiga tubakatoote tähistusest (MRTP) ja PM-i ulatuslikest turundusõpetustest teistelt turgudelt. IQOSil on turgudel edu saavutanud, teenides 9. aastal 2021 miljardit dollarit tulu.
Kooskõlas oma väljavaadetega hindab Kaufman PM-i aktsiaid ülekaaluliseks (ostmiseks), mida toetab 109-dollarine hinnasiht, mis näitab, et aktsial on tuleval aastal ruumi 21% kasvuks. (Kaufmani rekordi vaatamiseks, kliki siia.)
Hiljuti määratud 4 ostureitinguga 2 Holdi asemel sai Philip Morris analüütikute konsensuse alusel Mõõduka ostu reitingu. 105-dollarine keskmine hind viitab 17% üheaastasele tõusule praeguselt 89.98-dollarise kauplemishinnaga võrreldes. (Vaadake Philip Morrise aktsiaprognoosi TipRanksis.)
Häid ideid atraktiivsete hindadega aktsiatega kauplemiseks külastage saidil TipRanks Parimad aktsiad, mida osta, äsja käivitatud tööriist, mis ühendab kõiki TipRanksi omakapitali teadmisi.
Kohustustest loobumine: selles artiklis avaldatud arvamused on ainult esiletoodud analüütikute arvamused. Sisu on ette nähtud kasutamiseks ainult informatiivsel eesmärgil. Enne investeerimist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/investment-expert-anthony-saglimbene-says-161121222.html