Investeerimine võib jaeinvestorite ja maaklerite jaoks olla liiga keeruline

Kuna uusimad investeerimistooted jõuavad turule, kasvab hirm jaeinvestorite ja isegi professionaalsete maaklerite vahel.

Endine SEC-i advokaat David Gorman, kes on nüüd Dorsey & Whitney partner, väidab, et keerukad kasumi teenimiseks mõeldud tooted tekitavad enneolematuid riske ja USA reguleerivad asutused panevad seda tähele.

"See hakkab nende täitejuhtumites alles ilmnema," ütles Gorman CNBC-le.ETF Edge" see nädal. "Need tooted on uskumatult keerulised." 

Finantssektori reguleeriv asutus ehk FINRA peab finantsvõimendusega ja pöördväärtusega ETF-e, aktsiaindekseeritud annuiteete ja pöördkabrioletttooteid keerukateks toodeteks.

Võib-olla ei piisa isegi doktorikraadi omamisest. majandusteaduses, et mõista Gormani sõnul keerulisi instrumente.

"See on klassikaline Warren Buffett. Kui te sellest aru ei saa, ei saa te sellesse investeerida. Ja see siin toimub," ütles ta. "Esimene kaitseliin on siin maakler-diiler. Maakler-diiler peaks kehtestama poliitikad ja protseduurid, mis ütlevad, et see on see, kuidas te õpetate inimestele seda asja. Seda see värk on. Ja juhtumeid, mille SEC esitas, neid ei järgitud.

Peadirektoraadi tegevjuht Kim Arthur toob problemaatilisena esile alternatiivsete investeeringute laialdase kättesaadavuse kauplemisplatvormidel. Tema ettevõte teenindab institutsionaalseid kliente ja suure netoväärtusega üksikisikuid.

„Kasutame komplekstooteid, enamasti valikuvõimalusi. Ja need on enamasti kaetud kõneoptsioonid. Seega on suur erinevus selles, et kasutate seda volatiilsuse summutamiseks. Looge teine ​​tuluvoog või maatage suuremate kõikumiste eest,” ütles Arthur samas segmendis.

Ta usub, et on oluline, et reguleerivad asutused jõustaksid toodete avalikustamise.

"Vahepeal jätkate määruse kõrval ka koolituste suurendamist," märkis Arthur. „Päevakauplemiseks pole vaja keerukat toodet Robin Hood. "

Kui toimub ulatuslik föderaalne mahasurumine, hoiatab Dave Nadig, CIO ja ETF Trendsi uurimisdirektor, sellel võivad olla tööstusele tõsised tagajärjed.

"[Sellel] võib olla nende toodete müügile ja investorportfellidele üsna jahutav mõju," ütles Nadig samas segmendis. "Need on tõesti võimsad tööriistad, millele investorid on hakanud lootma."

Kaebused