Aktsiatesse investeerimine: esimene pool haises, kas H2 on parem?

Kuna 2022. aasta esimene pool täna lõppeb ja suuremad aktsiaturuindeksid loksuvad karuturu territooriumi lähedal või selle sees, on loomulik mõelda, kas teine ​​pool toob rohkem sama või suure rasvaralli. Kas on aeg aktsiatesse investeerida?

X

Dow Jonesi tööstuskeskmine kolmapäevase sulgemise seisuga langes 15%, S&P 500 20% ja Nasdaqi komposiit 29%, oleks tore teada, kas oleks aeg tagasi hüpata ja hakata aktsiatesse investeerima, et mõnus sõit tagasi üles. Kahjuks ei anna ei kalender ega ajalugu kuigi palju juhiseid selle kohta, kas meil on teisel poolajal kasu või rohkem valu. Tõendite põhjal toimub iga miiting omal ajal.

S&P 500 esimese poolaasta langus on halvim alates 1. aasta esimesest poolest, mil indeks langes 1970%. Ja 21. aastasse ulatuv S&P Dow Jones Indicesi kurikuulsuse saali 1. poolaasta langus on halvimalt kolmas, nagu näitab juuresolev tabel.

Veelgi enam, kuni kolmapäevani – üks päev kuu lõpuni – langes S&P 500 indeks S&P Dow Jones Indeksi andmetel 7.58%, mis on halvim juuni aktsiatesse investeerimisel pärast 2008. aasta 8.8% langust.

Aeg aktsiatesse investeerida?

Sellegipoolest on ajalooliselt olnud S&P 500 esimese ja teise poole tootluse vahel vähe või üldse mitte mingit korrelatsiooni, märgib S&P Dow Jones Indeksi indeksiinvesteeringute strateegia vanemdirektor Anu Ganti.

Vaadates 31. märtsi 1957. aasta andmeid, märgib ta, et 1970. aastal – tänavuse aastaga sarnase langusega – langes S&P 500 esimesel poolaastal 21%. Sellele järgnes teisel poolaastal 1% tõus. Need tõusud ja mõõnad tõid kogu aasta kohta vaid 27% kasvu.

Kiusatus on mõelda, et kui pääsete esimese poole järsust langusest ja seejärel 1. juulil lihtsalt aktsiatesse investeerite, on kõik korras. See on mõnel juhul töötanud.

Nasdaq Composite

Dow Jonesi turuandmetes vaadeldi, kuidas suurematel aktsiaindeksitel läks teisel poolel pärast suuri langusi esimesel poolel.

Allpool on toodud Nasdaqi komposiidi teise poolaasta tootlus, kui indeks on esimesel poolel langenud vähemalt 20%.

S&P 500

Pilt paistab S&P 500 puhul palju heledam, kui vaadata selle teise poole tootlust, kui indeks on esimesel poolel langenud vähemalt 15%. Indeks tõi kasu kõigil viiel juhul. Pange tähele, et need andmekogumid ulatuvad tagasi Suure Depressioonini.

Dow Jones Industrial Average on samuti andnud positiivseid tulemusi aktsiainvesteeringute osas enamiku ajast, kui vaadata teise poolaasta tootlust pärast seda, kui indeks langes esimesel poolel vähemalt 10%. 15-st Dow esimese poole langusest, mis ulatusid tagasi 1900. aastani, 10-le järgnes teise poole tõus ja viiele teise poole langus. Halvim Dow langus pärast 2. aastat oli 1970% 22.68. aastal. Positiivsete teise poolaasta tulemuste korral oli keskmine kasv 2008%, mediaan aga 66.7%.

Kuidas kasutada seda teavet aktsiaturul raha teenimiseks? Kas on aeg aktsiatesse investeerida? IBD asutaja William O'Neil leidis vähe tõendeid selle kohta, et rangelt kalendri järgi investeerimine annaks tulemusi, kuid ta soovitas, et pikaajalised investorid hajutatud investeerimisfondidesse peaksid alustama oma portfelli lisamist igal ajal, kui turg on karuturu territooriumil.

Miks? Sest igale karuturule on usaldusväärselt järgnenud pulliturg. Hajutatud aktsiafondid on üks kord, kui te ei pea turule sisenemisel nii täpne olema. Üksikaktsiatega investeerides aktsiatesse muidugi ainult siis, kui turg on kinnitatud tõusutrendis töötab kõige paremini.

S&P Dow Jonesi Ganti nõustub, et on vähe tõendeid selle kohta, et kalendrikuupäevadel põhinevatesse aktsiatesse investeerimine annaks häid tulemusi. Kuid ta märgib, et suure volatiilsuse perioodid, nagu oleme sel aastal näinud, võivad pakkuda aktiivsetele kauplejatele võimalusi.

Ta ütleb, et suured kõikumised sektorites, investeerimistegurites, nagu kasv vs. väärtus, ja varaklassides võivad võimaldada kvalifitseeritud investoritel saada eelise ostu-ja hoidmise investorite ees. Kasvu- ja väärtusaktsiate suhtelise tootluse suure kõikumise suhtes valvel püsimine võib anda tulemusi.

Investeeri aktsiatesse: kasv vs. Väärtus

Teisipäevani ületas S&P 500 väärtusindeks S&P 500 kasvuindeksit 14.83 protsendipunkti võrra. See on 1994. aasta rekordiline esimese poolaasta suurim tulemus. S&P 500 väärtus langes aastaga kuni teisipäevani 13%.

Sellel tasemel oleks see halvim esimene poolaasta alates 2020. aastast, mil see langes aasta esimese kuue kuuga 16.8%, märgivad Dow Jonesi turuandmed. Ja see on tempos oma rekordiliselt halvima esimese poolaja soorituse poolest.

See tundub halb, kuid mitte nii halb, kui võrrelda S&P 500 kasvuindeksiga. Teisipäevani langes see 27.8%, ületades halvimat esimest poolaastat alates 1994. aastast enam kui 10 protsendipunkti võrra.

Sama mustrit võib näha ka väikeaktsiate investeerimisel. Russell 2000 väärtusindeks ületab Russell 2000 kasvuindeksit 13.28 protsendipunkti võrra, mis on suurim esimese poolaasta parem tootlus alates 2021. aastast. Russell 2000 väärtusindeks langes esimese poole kuni teisipäevani 17.9%.

See oleks halvim esimene pool pärast 1. aasta esimest poolaastat, mil see langes 2020%. Veelgi hullem, Russell 24.4 kasvuindeks langes 2000%. Sellel tasemel oleks see rekordiliselt halvim esimene poolaeg, ületades järgmise halvima 31.2%.

TEILE VÕIB KA SEKKIDA:

Suurima kasvu varud, mida osta ja vaadata

Siit saate teada, kuidas turgu ajastada IBD ETF-i turustrateegia abil

Leidke parimad pikaajalised investeeringud IBD pikaajaliste juhtidega

MarketSmith: teadusuuringud, graafikud, andmed ja juhendamine kõik ühes kohas