Nimetage seda ilmselgeks väiteks, kuid hinnad korraldavad turumajandust. Üles ja alla liikudes eksisteerivad liikumised teabena tootjatele ja pakkujatele selle kohta, mida me rohkem ja vähem tahame. Aga mis siis, kui hinnad on rikutud või moonutatud?
Hiljutine moonutus ilmnes 2021. aastal, kui Illinoisi seadusandjad võtsid vastu röövelliku laenu tõkestamise seaduse. Lihtsamalt öeldes kehtestasid õigusaktid 36-protsendilise intressimäära ülempiiri kõikidele laenudele, mida pangandus- ja krediidiliitu mittekuuluvad finantsasutused on andnud üksikutele laenuvõtjatele. Näiliselt vastu võetud selleks, et kaitsta puudustkannatavaid inimesi ülemääraste intressimäärade ja raskete tasuvustingimuste eest, eiras seadusandlus vähemalt teoreetiliselt põhitõde, et kunstlikud hinnalaed toovad kaasa puudujääke. Nimetage seda elementaarseks majandusteaduseks.
Majandusteadlased J. Brandon Bolen (Mississippi kolledž), Gregory Elliehausen (kuberneride nõukogu, Föderaalreserv) ja Thomas Miller (Mississippi osariik) otsustasid innukalt testida seda, mis loetakse lihtsaks. Nende leiud kinnitasid teooriat, et "siduv intressimäära ülemmäär vähendab kõrge riskiga laenuvõtjate laenuvõimalusi."
Seadusest tulenevalt vähenesid kõrge riskitasemega laenuvõtjate laenud 30 protsenti. Eriti kannatasid vähemuslaenuvõtjad, sest "üle 60 protsendi mustanahalistest laenuvõtjatest ja üle 70 protsendi hispaanlastest laenuvõtjatest" leidis, et pärast intressimäära ülempiiri kehtestamist ei saanud nad "vajadusel raha laenata".
Vähenenud juurdepääs kapitalile osutus krediiditurgudelt välja jäetud isikute jaoks üsna kurnavaks. Bolen jt teatasid oma uuringus, et isikud, kelle aastasissetulek on alla 50,000 XNUMX dollari, vastasid tõenäolisemalt, et nende üldine rahaline heaolu on seadusandluse tagajärjel langenud. Languse allikaks olid hilinenud arvete tasumine, inkassode visiidid, "isikliku vara pantimine, halva mainega allikatest raha laenamine, kiireloomuliste kohtumiste või kulutuste vahelejätmine, kommunaalteenuste kaotamine ja laste mõju". Kaastunne võib olla väga kulukas neile, kellele kaastunne on suunatud. Ja see on vaid hinnakontrolli lähiajaline mõju.
Vähem arutatud, kuid mitte vähem problemaatiline oleks vaeseimate kaitsmiseks mõeldud intressimäärade ülemmäärade pikaajaline mõju. Teisisõnu on alati kasulik kaaluda turukaubale kunstliku hinna kehtestamise õigusakti teise ja kolmanda etapi mõju.
Kuigi me teame lühiajalisi väljakutseid, mis kõrge riskitasemega laenuvõtjate jaoks ilmnesid, on tulevik võib-olla vähem arutletud. Suutmatus laenu saada põhineb sisuliselt iseendal. Teistpidi vaadates on ilma laenamiseta raske laenata. Seetõttu on laenude saamine esimestel päevadel nii oluline. Jalg ukse vahel loob nüüd aluse suuremaks krediidivõimaluseks.
Bolen, Elliehausen ja Miller näisid seda kinnitavat. Uuringust leiti, et kuigi väikese dollari laenuandjate laenud kõrge riskitasemega laenuvõtjatele vähenesid 30 protsenti, suurenes nende keskmine laenu suurus 37 protsenti. Suurenenud keskmine laenumaht andis märku, et rohkem laenati raha neile, kellel oli suhteliselt väljakujunenud krediidiajalugu, kuna need, kellel puudus laenuajalugu, jäid üldse ilma laenuta. Peatuge ja mõelge, mida see tähendab.
Intressimäärade ülemmäärad ei too kaasa ainult kõige riskantsematele laenuvõtjatele siin ja praegu väärtuse langust. Väidetavalt halvendab neid, kuna hinnakontroll muudab nad "raha laenamiseks halva mainega allikatest", on võimetus krediidirekordit üldse kindlaks teha. Joonis, et "halva mainega allikad" tähendab krediidi loomist väljaspool maapealset turgu. Tõlgituna neile, kes seda vajavad, kahjustasid intressimäära ülemmäärad rohkem kui selliste laenuvõtjate rahandust, mida nad pidid aitama, kuna hinnakontroll ei tõukanud laenamist ainult mustale turule tagasi.
Selle üle tasub mõelda. Laenamine sünnitab laenamist. Kui saame laenu võtta, saame luua krediidiajaloo, mis muudab meid tulevikus krediidivõimelisemaks. Välja arvatud see, et laenuvõtjatel peab olema võimalik teha esimene samm laenuredelil ülespoole. Seda on raske teha hinnakontrolliga, mis piirab esimest sammu.
Allikas: https://www.forbes.com/sites/johntamny/2023/01/03/interest-rate-price-controls-push-borrowers-into-the-black-markets-do-gooders-were-trying- tarnima-neid/