Pärast Intel Corp.-i hukatuslikku tuluaruannet, mis tunnistas andmekeskuste müügi suurt langust ja sisemisi vigu, peaks Advanced Micro Devices Inc. näitama täpselt vastupidist.
Intel ei teatanud mitte ainult andmekeskuste müügikäibe 16% langusest 4.6 miljardile dollarile, vaid tegevjuht Pat Gelsinger tuletas analüütikutele meelde, et ta eeldab, et Inteli andmekeskuste müük kasvab koguturust aeglasemalt. Kuid analüütikud ootavad keskmiselt palju suuremat kasvu kui AMD üldine turg ja need ootused näivad kasvavat.
Arvamus: Milline Inteli tegevjuht on praegustes hädades süüdi? Või on see tegelikult AMD tegevjuht?
Wells Fargo analüütikud registreerusid pärast Inteli aruannet ja ütlesid, et nad ootavad nüüd, et AMD serveriprotsessorite äri võib teises kvartalis kahekordistuda, samal ajal kui nad varem ootasid 78% kasvu ja et AMD võib andmekeskuste turule lisada 8 protsendipunkti. jagada.
Bernsteini analüütik Stacy Rasgon mainis ka AMD-d üksikasjalikult Inteli tulemusi kirjeldades, mida ta nimetas "halvimateks, mida oleme oma karjääri jooksul näinud", ja tegi ennustuse, et AMD "hävitab need serveri jagamisel, arvestades Inteli selle kvartali jõudlust."
Rohkem Rasgoni kohta: See Wall Streeti analüütik muutis oma Twitteri kanali "Sell-Side Stories with Stacy"
Seda tüüpi jõudlus andmekeskuse kiipidega võib aidata ületada personaalarvutite protsessorite müügi eeldatavat pehmust. Inteli aruanded, Apple Inc.
AAPL,
+ 3.28%
ja rohkem on seda hirmu kinnitanud PC-müügi pandeemia buum on möödas, pärast hinnanguid, et ülemaailmsed personaalarvutite saadetised nägid oma halvim kvartalilangus vähemalt kümne aasta jooksul.
"Kuigi PC-protsessorite ülepakkumine on hakanud normaliseeruma, ei ole me veel näinud märkimisväärset kanalikorrektsiooni, et kompenseerida laoseisu, mis võib viidata potentsiaalsele edasisele langusele peale lihtsa turu nõrkuse," kirjutas Rasgon oma varasemas märkuses.
Veel ühes AMD potentsiaalses eduloos toob kvartal tõenäoliselt kõrgema brutomarginaali kui Intel, kes teatas teises kvartalis valusast 44.8%. AMD teatas esimese kvartali brutomarginaaliks 48% ja tõstis oma aasta prognoosi 54% peale.
Mida oodata
Kasum: 1.03 analüütikut hõlmanud FactSeti uuringu kohaselt peaks AMD teenima korrigeeritud kasumit keskmiselt 63 dollarit aktsia kohta, võrreldes 30 sendiga aktsia kohta, mis teatati aasta tagasi. Tarkvaraplatvorm Estimize, mis hangib hinnanguid riskifondide juhtidelt, maakleritelt, ostupoolsetelt analüütikutelt ja teistelt, nõuab 1.09 dollari suurust kasumit aktsia kohta.
Tulud: FactSeti küsitletud 6.53 analüütiku hinnangul peaks AMD teenima rekordilise tulu keskmiselt 29 miljardit dollarit, võrreldes 3.85 miljardi dollariga aasta tagasi. See oleks ettevõtte esimene kord kunagi müünud 6 miljardit dollarit kvartali jooksul, üks kvartal pärast seda, kui esimest korda ületas 5 miljardi dollari piir. AMD juhid kavandasid 6.3–6.7 miljardit dollarit. Estimize loodab tuluks 6.54 miljardit dollarit.
See on ka esimene aruanne, kus AMD kajastab müüki oma uute kategooriate all: andmekeskus, klient, mängud ja sisseehitatud.
Varude liikumine: Kuigi AMD kasum ja müük on viimases kaheksas kvartaliaruandes ületanud Wall Streeti hinnanguid, suleti aktsiad järgmisel päeval ainult poolte aruannete puhul: Viimane veerand, veerand enne seda, möödunud suvel ja kui aktsia kukkus peaaegu 13% seitse neljandikku tagasi.
AMD aktsiad on kindlalt karu turu territooriumil, 43% madalamal 161.91. novembril saavutatud 29 dollarist ja 6% madalamal kui 12 kuud tagasi. Võrdluseks, PHLX pooljuhtide indeks
SOX,
+ 0.77%
on 10 kuu taguse ajaga võrreldes umbes 12% madalamal, samas kui S&P 500 indeks
SPX
+ 1.42%
on langenud 7.5% ja tehnoloogiline Nasdaq Composite indeks
COMP,
+ 1.88%
on langenud ligi 18%.
Teises kvartalis langesid AMD aktsiad 30%, kuna SOX indeks langes 25%, S&P 500 langes 16% ja Nasdaq 22%.
Mida analüütikud räägivad
Juba enne Inteli valusate numbrite nägemist ennustasid analüütikud suures osas AMD tugevat kasvu. BMO Capital Marketsi analüütik Ambrish Srivastava, kellel on AMD-s parem reiting ja 115-dollarine hinnasiht, ütles, et Intelil, kellel on täitmisprobleeme, ei sobi isegi tema AMD-nägemus.
"Me ei pea Inteli väitekirja valesti täitmiseks," ütles Srivastava. "Meie arvates on ettevõtte tehtud mitmete peamiste arhitektuuriliste uuenduste ja tootevaliku kasutuselevõtuga, mis on võimaldanud ettevõttel mitte ainult lõhe kaotada, vaid ka paljudel juhtudel edasi jõuda, on AMD usaldusväärsus klientide silmis jätkuvalt tõusnud. .”
Inteli tulureaktsioon: "Selline katkestus" ettevõtte optimismi ja tegelikkuse vahel
"Kuigi AMD aktsial on aasta algusest olnud raske käik, usume, et lähituleviku põhinäitajad on palju tugevamad kui nende praeguste suuremate eakaaslastega (palju realistlikumad eeldused juba sissetöötatud personaalarvutite kohta, kanalite täitmine puudub ja GPU-de puhul on ainult ~10 % müügist),“ kirjutas Rasgon, kellel on AMD-s ületootlik reiting ja 135-dollarine hinnasiht, Inteli aruande eel olevasse märkuses. "Ja pikaajaline lugu muutub iga Inteli viivitusega paremaks, kuna nende serveripositsioon on seatud Inteli väljatõugete tagaküljele märkimisväärselt tugevdama."
Tõepoolest, Intel teatas oma Sapphire Rapidsi andmekeskuse kiibi järjekordsest viivitusest, kuna toodetud kiibid ei vastanud ettevõtte kvaliteedistandarditele.
Susquehanna finantsanalüütik Christopher Rolland ütles oma märkuses pealkirjaga "Kasumihooaeg või ülestunnistuste hooaeg", et ta ootab sellel kasumihooajal "vahvakamaid väljavaateid, eriti neid, mis on avatud arvuti-, mobiili- ja tarbijaturule". Kuigi AMD-l läheb andmekeskuste müügiga hästi, juhib Rolland, kellel on positiivne reiting ja AMD-l 120-dollarine hinnasiht, et AMD saab endiselt 78% oma tulust mobiiltelefonide ja tarbijate müügist.
Ja andmekeskus pole päris metsast väljas, ütles ta. Kuna personaalarvutite müük väheneb ja andmekeskuste müük vastab ootustele, võib viimaste müük ka pehmust näha. Rolland ütles, et andmekeskuste müügi puhul on kontrollid vastupidavad, kuid muretseme pehmemate väljavaadete (reklaamipõhised hüperskaalarid) pärast, riskides 2./22. aasta investeeringute kuludega.
Põhjalik: Kas kiibi aktsiad on loodud lühikeseks pigistamiseks või lihtsalt suuremaks languseks? Wall Street ei tundu kindel
KeyBanci analüütik John Vihn, kellel on ülekaalulised reitingud ja 130-dollariline hinnasiht, alandas AMD hinnanguid makronõrkuse ja keerulise kvartali tõttu.
„Alandame AMD hinnanguid, võttes arvesse: 1) üleliigset mängu GPU laoseisu, mis meie arvates on kanalis kuus kuud; ja 2) arvutinõudluse aeglustumine, kuna prognoosime 2022. aasta PC NB tarnete langust 14% võrreldes AMD -10% väljavaatega,” ütles Vihn. "Oleme endiselt ülekaalulised, kuna näeme endiselt ilmalikku kasvu, eriti pilves, ja selget vaatenurka aktsiate jätkuvale kasvule järgmise kahe aasta jooksul."
FactSeti poolt küsitletud 38 analüütikust 22-l on ostuhinnaga reiting, 15-l on oma reiting ja ühel analüütikul on AMD müügireiting, mille keskmine hinnasiht on 125.77 dollarit.
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/intels-pain-could-be-amds-gain-11659126511?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Inteli valu võib olla AMD kasu
Pärast Intel Corp.-i hukatuslikku tuluaruannet, mis tunnistas andmekeskuste müügi suurt langust ja sisemisi vigu, peaks Advanced Micro Devices Inc. näitama täpselt vastupidist.
Intel ei teatanud mitte ainult andmekeskuste müügikäibe 16% langusest 4.6 miljardile dollarile, vaid tegevjuht Pat Gelsinger tuletas analüütikutele meelde, et ta eeldab, et Inteli andmekeskuste müük kasvab koguturust aeglasemalt. Kuid analüütikud ootavad keskmiselt palju suuremat kasvu kui AMD üldine turg ja need ootused näivad kasvavat.
Arvamus: Milline Inteli tegevjuht on praegustes hädades süüdi? Või on see tegelikult AMD tegevjuht?
Wells Fargo analüütikud registreerusid pärast Inteli aruannet ja ütlesid, et nad ootavad nüüd, et AMD serveriprotsessorite äri võib teises kvartalis kahekordistuda, samal ajal kui nad varem ootasid 78% kasvu ja et AMD võib andmekeskuste turule lisada 8 protsendipunkti. jagada.
Bernsteini analüütik Stacy Rasgon mainis ka AMD-d üksikasjalikult Inteli tulemusi kirjeldades, mida ta nimetas "halvimateks, mida oleme oma karjääri jooksul näinud", ja tegi ennustuse, et AMD "hävitab need serveri jagamisel, arvestades Inteli selle kvartali jõudlust."
Rohkem Rasgoni kohta: See Wall Streeti analüütik muutis oma Twitteri kanali "Sell-Side Stories with Stacy"
Seda tüüpi jõudlus andmekeskuse kiipidega võib aidata ületada personaalarvutite protsessorite müügi eeldatavat pehmust. Inteli aruanded, Apple Inc.
+ 3.28%
AAPL,
ja rohkem on seda hirmu kinnitanud PC-müügi pandeemia buum on möödas, pärast hinnanguid, et ülemaailmsed personaalarvutite saadetised nägid oma halvim kvartalilangus vähemalt kümne aasta jooksul.
"Kuigi PC-protsessorite ülepakkumine on hakanud normaliseeruma, ei ole me veel näinud märkimisväärset kanalikorrektsiooni, et kompenseerida laoseisu, mis võib viidata potentsiaalsele edasisele langusele peale lihtsa turu nõrkuse," kirjutas Rasgon oma varasemas märkuses.
Veel ühes AMD potentsiaalses eduloos toob kvartal tõenäoliselt kõrgema brutomarginaali kui Intel, kes teatas teises kvartalis valusast 44.8%. AMD teatas esimese kvartali brutomarginaaliks 48% ja tõstis oma aasta prognoosi 54% peale.
Mida oodata
Kasum: 1.03 analüütikut hõlmanud FactSeti uuringu kohaselt peaks AMD teenima korrigeeritud kasumit keskmiselt 63 dollarit aktsia kohta, võrreldes 30 sendiga aktsia kohta, mis teatati aasta tagasi. Tarkvaraplatvorm Estimize, mis hangib hinnanguid riskifondide juhtidelt, maakleritelt, ostupoolsetelt analüütikutelt ja teistelt, nõuab 1.09 dollari suurust kasumit aktsia kohta.
Tulud: FactSeti küsitletud 6.53 analüütiku hinnangul peaks AMD teenima rekordilise tulu keskmiselt 29 miljardit dollarit, võrreldes 3.85 miljardi dollariga aasta tagasi. See oleks ettevõtte esimene kord kunagi müünud 6 miljardit dollarit kvartali jooksul, üks kvartal pärast seda, kui esimest korda ületas 5 miljardi dollari piir. AMD juhid kavandasid 6.3–6.7 miljardit dollarit. Estimize loodab tuluks 6.54 miljardit dollarit.
See on ka esimene aruanne, kus AMD kajastab müüki oma uute kategooriate all: andmekeskus, klient, mängud ja sisseehitatud.
Varude liikumine: Kuigi AMD kasum ja müük on viimases kaheksas kvartaliaruandes ületanud Wall Streeti hinnanguid, suleti aktsiad järgmisel päeval ainult poolte aruannete puhul: Viimane veerand, veerand enne seda, möödunud suvel ja kui aktsia kukkus peaaegu 13% seitse neljandikku tagasi.
AMD aktsiad on kindlalt karu turu territooriumil, 43% madalamal 161.91. novembril saavutatud 29 dollarist ja 6% madalamal kui 12 kuud tagasi. Võrdluseks, PHLX pooljuhtide indeks
+ 0.77%
+ 1.42%
+ 1.88%
SOX,
on 10 kuu taguse ajaga võrreldes umbes 12% madalamal, samas kui S&P 500 indeks
SPX
on langenud 7.5% ja tehnoloogiline Nasdaq Composite indeks
COMP,
on langenud ligi 18%.
Teises kvartalis langesid AMD aktsiad 30%, kuna SOX indeks langes 25%, S&P 500 langes 16% ja Nasdaq 22%.
Mida analüütikud räägivad
Juba enne Inteli valusate numbrite nägemist ennustasid analüütikud suures osas AMD tugevat kasvu. BMO Capital Marketsi analüütik Ambrish Srivastava, kellel on AMD-s parem reiting ja 115-dollarine hinnasiht, ütles, et Intelil, kellel on täitmisprobleeme, ei sobi isegi tema AMD-nägemus.
"Me ei pea Inteli väitekirja valesti täitmiseks," ütles Srivastava. "Meie arvates on ettevõtte tehtud mitmete peamiste arhitektuuriliste uuenduste ja tootevaliku kasutuselevõtuga, mis on võimaldanud ettevõttel mitte ainult lõhe kaotada, vaid ka paljudel juhtudel edasi jõuda, on AMD usaldusväärsus klientide silmis jätkuvalt tõusnud. .”
Inteli tulureaktsioon: "Selline katkestus" ettevõtte optimismi ja tegelikkuse vahel
"Kuigi AMD aktsial on aasta algusest olnud raske käik, usume, et lähituleviku põhinäitajad on palju tugevamad kui nende praeguste suuremate eakaaslastega (palju realistlikumad eeldused juba sissetöötatud personaalarvutite kohta, kanalite täitmine puudub ja GPU-de puhul on ainult ~10 % müügist),“ kirjutas Rasgon, kellel on AMD-s ületootlik reiting ja 135-dollarine hinnasiht, Inteli aruande eel olevasse märkuses. "Ja pikaajaline lugu muutub iga Inteli viivitusega paremaks, kuna nende serveripositsioon on seatud Inteli väljatõugete tagaküljele märkimisväärselt tugevdama."
Tõepoolest, Intel teatas oma Sapphire Rapidsi andmekeskuse kiibi järjekordsest viivitusest, kuna toodetud kiibid ei vastanud ettevõtte kvaliteedistandarditele.
Susquehanna finantsanalüütik Christopher Rolland ütles oma märkuses pealkirjaga "Kasumihooaeg või ülestunnistuste hooaeg", et ta ootab sellel kasumihooajal "vahvakamaid väljavaateid, eriti neid, mis on avatud arvuti-, mobiili- ja tarbijaturule". Kuigi AMD-l läheb andmekeskuste müügiga hästi, juhib Rolland, kellel on positiivne reiting ja AMD-l 120-dollarine hinnasiht, et AMD saab endiselt 78% oma tulust mobiiltelefonide ja tarbijate müügist.
Ja andmekeskus pole päris metsast väljas, ütles ta. Kuna personaalarvutite müük väheneb ja andmekeskuste müük vastab ootustele, võib viimaste müük ka pehmust näha. Rolland ütles, et andmekeskuste müügi puhul on kontrollid vastupidavad, kuid muretseme pehmemate väljavaadete (reklaamipõhised hüperskaalarid) pärast, riskides 2./22. aasta investeeringute kuludega.
Põhjalik: Kas kiibi aktsiad on loodud lühikeseks pigistamiseks või lihtsalt suuremaks languseks? Wall Street ei tundu kindel
KeyBanci analüütik John Vihn, kellel on ülekaalulised reitingud ja 130-dollariline hinnasiht, alandas AMD hinnanguid makronõrkuse ja keerulise kvartali tõttu.
„Alandame AMD hinnanguid, võttes arvesse: 1) üleliigset mängu GPU laoseisu, mis meie arvates on kanalis kuus kuud; ja 2) arvutinõudluse aeglustumine, kuna prognoosime 2022. aasta PC NB tarnete langust 14% võrreldes AMD -10% väljavaatega,” ütles Vihn. "Oleme endiselt ülekaalulised, kuna näeme endiselt ilmalikku kasvu, eriti pilves, ja selget vaatenurka aktsiate jätkuvale kasvule järgmise kahe aasta jooksul."
FactSeti poolt küsitletud 38 analüütikust 22-l on ostuhinnaga reiting, 15-l on oma reiting ja ühel analüütikul on AMD müügireiting, mille keskmine hinnasiht on 125.77 dollarit.
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/intels-pain-could-be-amds-gain-11659126511?siteid=yhoof2&yptr=yahoo