Pühadehooaja fitnessvõitlus

Tundub, et fitness-tööstus ootab tugevat pühadehooaega, kuid mitte kõik ei näe hoogu.

Kategooria on olnud rullnokas enam kui kaks aastat, kuna Covidi pandeemia on muutnud treeningrutiine ja valinud uusi sektori võitjaid. Nüüd näivad inflatsioonisurve ja sulgemisjärgne lähtestamine olevat kasuks traditsioonilistele jõusaalidele ja allahindlusvõimalustele – ohustades ühendatud kodus kasutatavaid spordiseadmeid, nagu näiteks ettevõtte valmistatud tooted. Peloton ja Lululemonikuuluv peegel.

Inflatsioon on tarbijate jaoks endiselt suurim probleem, kuigi oktoobri andmetel näitas kerget leevendust. Puhkuse kulutuste prognoosid näitavad, et kasvavad kulud võivad kaasa tuua kinkide tegemise vaiksema sellel aastal.

Nõudlus näib olevat tugevam pigem kogemused kui asjad. Fitnessi kategooria on hinnasurve üle elanud ja tavaliselt naudib seda uusaastalubadused.

"Aastatel 08 ja '09 kasvasid sporditööstuse tulud ja liikmeskond tegelikult võrreldes suure osa jaemüügiga," ütles Jefferiesi analüütik Corey Tarlowe CNBC-le, viidates tolle ajastu finantskriisile ja majanduslangusele.

Tarlowe, kes katab Planet Fitness ja Lululemon, ütlesid, et kulutused treeningule on stabiilsed, isegi madalama sissetulekuga ja inflatsiooniga kokku surutud tarbijate seas. Kuid ta näeb, et jõusaalid võidavad kallimate kodus kasutatavate seadmete üle. Ta ütles, et inimesed kauplevad alla ja nihkuvad rohkem väärtuse poole ja see on Planet Fitnessi jaoks hea.

Planet Fitness avaldas rekordilise liikmeskonna ja laiendas oma kogu aasta suuniseid, kui ta teatas 8. novembril kolmanda kvartali kasumist. Ettevõtte sõnul oli kvartali lõpus 16.6 miljonit liiget, mis on kõigi aegade kõrgeim arv – isegi võrreldes pandeemiaeelse ajaga. – ja teatas, et lisas selle perioodi jooksul 29 uut asukohta.

Planet Fitnessi tegevjuht Chris Rondeau ütles, et ka liikmed treenivad rohkem: kuus korda kuus võrreldes viis korda kuus, kui Planet Fitness 2015. aastal börsile läks. Ettevõte teatas ka tühistamismäära vähenemisest.

Rondeau ütles, et kõigi vanuserühmade kaasatus on pandeemiaeelse taseme lähedal või üle selle. Ettevõte, mis on tuntud oma taskukohaste liikmemaksude poolest võrreldes luksuslikumate spordisaalidega, nagu Life Time ja Equinox, sai oma sooduspakkumiste kaudu uhkustada tugevate klientide omandamisega.

Positiivseid suundumusi näevad ka luksuslikud jõusaalid. Eluaeg 9. novembril teatati liikmete arvu kasvust 9% võrreldes 2021. aastaga ja 4,000 liikme lisandumisest eelmise kvartaliga võrreldes.

Täienduste sagedus on aeglasem kui aastatel 2020–2021, kuid luksuslik fitnessi bränd meelitab jätkuvalt oma suurema sissetulekuga kliendibaasi isiklike kogemustega, nagu näiteks üha populaarsemaks muutuv hapukurgispordiala.

Rõivaste jaemüüjad loodavad treenimise vastupidavusest jätkuvalt kasu saada.

Lululemoni septembris näitas oma suurema sissetulekuga tarbijaskonna suurt nõudlust spordirõivaste järele. Ettevõte teatas, et vaatamata makromajanduslikule keskkonnale ei näe ta tarbijakäitumises olulisi erinevusi ja tõstis tegelikult oma 2022. aasta suunisvahemikku umbes 200 miljoni dollari võrra 7.87–7.94 miljardi dollarini.

Ettevõte avaldab oma kolmanda kvartali tulemused detsembris.

Teised jaemüüjad loodavad, et kodutreening on ka järgmistel kuudel soovide nimekirjas. Dicki sporditarbed ja Lowe's – mis hiljuti laiendas oma treeningseadmete ja tarvikute sortimenti – on mõlemad, isegi vaatamata inflatsioonile, reklaaminud sektori stabiilsust.

Kuid nagu Jefferies' Tarlowe märgib, on kapitalimahukate ja madalama marginaaliga varustusega risk suurem kui kõrgema marginaaliga toodetega, nagu spordirõivad. Sellegipoolest on jaemüüjad, nagu Lowe's, kindlad, et nõudlus püsib.

"Nõudlus koduste spordiseadmete järele on püsinud pärast pandeemiat," ütles Lowe'i asepresident Bill Boltz CNBC-le tehtud avalduses. "Eriti pühadekingituste hooajal pakume kauplustes suuremat valikut fitnessitarvikuid."

Luksuslikud kodus kasutatavad tooted nagu PelotonSiiski on viimastel kuudel olnud probleeme, kuna tarbijad väljuvad kodust ja naasevad kontoritesse ja spordisaalidesse. Statsionaarne jalgrattatootja teatasid selle kuu alguses esimese kvartali tulemused, mis jäid Wall Streeti ootustele tunduvalt alla, tellijate arvu vähenemine kvartalis ja UBS-i arvutuste kohaselt samaaegne kaasatuse langus – 16% aastaga võrreldes.

Isegi kui ettevõte soovib meelitada uusi kliente - müüb oma jalgrattaid Amazonis ja Dick's Sporting Goodsis, käivitamine rendiprogramm ja jalgrataste paigutamine hotellidesse üle kogu riigi – analüütikud ei usu, et väärtuspakkumine meelitab ligi rohkem tellijaid.

„Ülemaailmse pandeemiaga kulus 1 miljonilt abonendilt 2 miljonini. Kas saate seda baasi tegelikult kasvatada?" Arpiné Kocharyan, UBS-i vaba aja veetmise, mängude ja majutuse analüütik, ütles intervjuus CNBC-le. "Oleme näinud loobumismäärasid aasta-aastalt kaks korda."

Peloton prognoosis teise kvartali tuludeks 700–725 miljonit dollarit, mis on umbes 150 miljonit dollarit alla 874 miljoni dollari, mida Wall Street lootis, vastavalt Refinitivi konsensuse hinnangule aruande koostamise ajal.

Lululemon, mis omandas 2020. aastal 500 miljoni dollari eest kodutreeningufirma Mirror, võib kodus olla samasugune vastutuul. Juhid ei avaldanud Mirrori müüki viimases kvartali värskenduses, kuid omandamine jäi ettevõtte finantsaruannete kuluks.

"Ma lihtsalt ei usu, et Mirror oli Lululemoni jaoks strateegiliselt parim valik," ütles Jefferies' Tarlowe. "Tõenäoliselt lahjendab see endiselt tulusid. Nad investeerivad ettevõttesse, et aidata Mirrori segmenti suurendada, kuid ma kahtlen väärtuses, mis tegelikult ettevõttele üldiselt lisab.

Peeglitellimused on mähitud Lululemoni omadesse uus 39-dollarine kuus liikmeprogramm, mis sisaldab ka juurdepääsu eksklusiivsetele Lululemoni toodetele ja mõnele isiklikule treeningule. Tellimus on osa ettevõtte viieaastasest plaanist kahekordistada tulud 12.5. aastaks 2025 miljardi dollarini. See plaan on tekitas mõnede analüütikute skeptitsismi.

"Ühendatud fitness kui nähtus on siin, et jääda," ütles UBS-i esindaja Kocharyan. „Aga kas te näete märkimisväärseid kasvumäärasid praegusest kohast, arvestades, et nad nägid seda ebaharilikult kõrget kasvumäära keset pandeemiat? Ütleksin, et nende tellimuste ja seotuse kõrge hoidmise kohta on rohkem küsimusi.