Inflatsioon on kuum. Kuidas kaitsta oma portfelli ja suurendada sissetulekut.

Jared Woodard BofA Global Researchist ütleb, et enne seda versiooniuuendust ei olnud uurimiskomisjon dividendidega maha jäänud, vaid arvas, et "uue kapitali tööle panemiseks on paremaid kohti".

"Täna oleme tsükli keskpaigas või lõpus, Föderaalreserv võib intressimäärasid tõsta ja me võime näha, et inflatsioon püsib kauem, kui inimesed arvasid," ütleb uurimiskomisjoni juhtiv Woodard. "Näiteks kasvuaktsia pole lihtsalt teie sõber kõrge inflatsiooni ja tõusvate intressimäärade perioodil."

11. jaanuari uurimistöös kirjutas Woodard, et "dividendide kasv on alates 1950. aastast inflatsiooni järjekindlalt ületanud," isegi siis, kui inflatsioon kasvas järsult, nagu see juhtus 1970ndatel ja 1980ndatel.

"Dividendide ETF-iga," ütleb ta, "teie makstakse ja teie dividendid võivad aja jooksul kasvada ja ületada inflatsiooni."

BofA kõnest eraldi, Barron olnud

Koidutäht

koosta nendest ETF-idest nimekiri ja juuresolevasse tabelisse tõime 10. detsembri seisuga hallatavate varade lõikes 31 suurimat.

Nende fondide netosissevoolu põhjal on investorid dividendi-ETFidele õigel ajal sära andnud. Morningstari andmetel oli eelmisel aastal dividendi-ETFi netosissevool ligi 49 miljardit dollarit, mis on suurem kui aasta varem umbes 8 miljardit dollarit.

31 miljardit dollarit

Schwab USA dividendikapital
Morningstari andmetel kogus ETF (ticker: SCHD) eelmisel aastal netopõhiselt ligi 10 miljardit dollarit sularaha, mis on rohkem kui ükski teine ​​dividendi-ETF. Kõigil tabelis loetletud fondidel oli eelmisel aastal netosissevool, kuigi erineval määral.

Kuigi valida on palju dividendi-ETFide vahel, tuleb investoritel kodutöö ära teha.

"Kõigepealt on oluline mõista, et ei looda kahte ühesugust dividendi-ETFi," ütleb Morningstari ülemaailmse ETF-i uuringute direktor Ben Johnson. "On tõesti oluline süveneda üksikasjadesse, eriti nende fondide indekseerimismeetodites kirjeldatud üksikasjadesse."

Johnsoni sõnul peaksid investorid uurima aktsiate kogumit, millest fond hangib, kuidas need aktsiad sellest kogumist valitakse, kuidas osalusi kaalutakse ja kuidas indeksit tasakaalustatakse.

Sellegipoolest on kasvavad dividendid traditsiooniliselt olnud hea kaitse inflatsiooni vastu ja dividendi-ETFid oma suhteliselt madala kulusuhtega võivad olla mõistlikud.

S&P 500 indeks
BofA Global Researchi andmetel on dividendid aktsia kohta ja aktsiakasum ajalooliselt koos liikunud, kusjuures esimene on kasvanud keskmiselt 7.7% aastas ja teine ​​6.9% alates 1946. aastast. Dividendid on alates 5.6. aastast kasvanud 1950% aastas, ületades 3.5% inflatsiooni.

Laias laastus jagunevad dividendi-ETFid kahte kategooriasse: need, mis otsivad kõrgema tootlusega aktsiaid, ja need, mis rõhutavad dividendikasvuga aktsiaid.

Suurimate dividendi-ETFide hulgas on "investorid üldiselt eelistanud kasvatajaid - neid ETF-e, kes soovivad omada aktsiaid, mis on varem dividende maksnud ja kasvatanud ning tõenäoliselt jätkavad seda," ütleb Johnson.

Varadega umbes 70 miljardit dollarit 31. detsembri seisuga

Vanguardi dividendide kallinemine
ETF (VIG) on selle grupi suurim fond. Selle eesmärk on jälgida S&P Dividend Growers Indexi tulemusi.

Kaasa arvatud fondi suurimad osalused 2021. aasta lõpus

Microsoft

(MSFT), mille tootlus on suhteliselt madal, 0.8%, kuid mis on viimastel aastatel suurendanud oma dividendi umbes kahekohalise numbriga;

Ühinenud Terviserühm

(UNH), mis annab 1.2%;

Johnson ja Johnson

(JNJ), 2.5%; ja

Home Depot

(HD), 1.8%. UnitedHealth ja Home Depot tegid ka eelmisel aastal kahekohalise dividenditõusu, samal ajal kui Johnson & Johnson's oli umbes 5%.

Seevastu

Vanguardi kõrge dividenditootlus
ETF (VYM) püüab jälgida FTSE kõrge dividenditootluse indeksit. See koosneb aktsiatest, „mis maksavad üldiselt keskmisest kõrgemaid dividende”, fondi koondprospekti kohaselt, kuid see püüab osaliselt maandada kõrgema tootlusega aktsiate loomupärast riski, otsides kvaliteetsemaid ettevõtteid.

Morningstari andmetel on fondi 12 kuu tootlus 2.78%, mis on oluliselt kõrgem kui Vanguard Dividend Appreciation ETF-i 1.67%. Kuigi need kaks Vanguardi fondi lähenevad erinevalt, kattusid nende hiljutised suurimad osalused, sealhulgas

JPMorgan Chase

(JPM), Home Depot ja Johnson & Johnson.

Woodard juhib tähelepanu sellele, et sektorite osakaalud võivad nende ETF-ide vahel märkimisväärselt erineda. Näiteks Schwab US Dividend Equity ETFi suurimad sektorite osakaalud olid finants- ja infotehnoloogiasektorid, mõlemad üle 20% 31. detsembri seisuga.

SPDR S&P dividend

ETFi (SDY) madalaim kaal oli tehnoloogia, 3%; suurimad olid esmatarbekaubad (16.43%), järgnesid tööstustooted (15.21%).

Dividendi-ETFi strateegia ei ole lollikindel. BofA nimetab võimalike vastutuuletena võimalust, et ettevõtted hoiavad oma rahapuhvreid kinni Covidi ebakindluse, püsiva inflatsioonisurve ja Föderaalreservi tõusu mõju tõttu kasvuväljavaadetele.

Sellegipoolest võivad need fondid selles keskkonnas olla väga mõttekad, ütleb Woodard, tuletades samas investoritele meelde, et nad peaksid oma hoolsuskohustust tegema: "Tõesti tasub kapoti alla vaadata."

Kirjuta Lawrence C. Strauss aadressil [meiliga kaitstud]