Inflatsioon langes eelmisel kuul oodatust rohkem

Peamised kaasavõtmised

• Investorid kulutasid esmaspäeva ja teisipäeva selle nädala inflatsiooniaruande jaoks, mis avaldati kolmapäeva alguses
• Analüütikud ja majandusteadlaste inflatsiooniootused näitasid juulikuu tarbijahinnaindeksi leevenemist, kuna hinnatõusud hakkavad aeglustuma
• Langevad gaasihinnad toetasid lootusrikkaid prognoose, kuigi pettumust valmistavad ettevõtte tulud sundisid turgu enamasti tasa
• Eeldatakse, et juuli ja augusti inflatsiooni- ja töökohtade andmed annavad Fedi eelseisva intressitõusu otsuse septembris

Futuurid tõusid, samal ajal kui aktsiad langesid teisipäeval, kuna ettevõtte tulud valmistasid pettumust ja selle nädala kõrgelt oodatud inflatsiooniaruanne kasvas.

Kuna futuurid veidi tõusid, juhtis Nasdaq Composite teisipäevast langust, langedes peaaegu 1.2%. S&P 500 ja Dow jäid alla, langedes vastavalt umbes 0.4% ja 0.2%.

Aktsiad langesid osaliselt tänu pettumust valmistavale ettevõtte tulule, mis viitas rasketele teedele. Kiibitootjad Nvidia ja Micron koos vaktsiinitootja Novavaxiga hoiatasid, et majanduse aeglustumise tõttu võivad tulevased tulud eelnevatest juhistest alla jääda.

Kuid nädala alguse aktsiate langus on alles algus. Investorid veetsid esmaspäeva ja teisipäeva, valmistudes kolmapäevaseks tarbijahinnaindeksi avaldamiseks. Sees olevad andmed ja Föderaalreservi vastus juhivad intressimäärade poliitikat ja tarbijate tundeid eelseisvatel kuudel.

Mida investorid selle nädala inflatsiooniaruandes ootasid

Juuli tarbijahinnaindeks avaldati kolmapäeva hommikul. Enne selle avaldamist otsisid investorid terve teisipäeva tõendeid, et inflatsioon on saavutanud haripunkti. Panused olid sel kuul eriti kõrged pärast seda, kui reedel tuli USA töökohtade kohta ootamatult kõrgeid andmeid.

Ennustused olid seotud pealkirjaga Tarbijahinnaindeksi hinnad tõusevad 8.7% aastas või 0.2% kuus. Veel üks inflatsioonimõõdik, mis jätab välja kõikuvad toidu- ja energiahinnad, näitas, et inflatsioon kasvas 6.1%, mis on veidi üle juuni 5.9%.

Majandusteadlased eeldasid, et selle nädala inflatsiooniaruanne näitab nafta ja gaasi tõusu jahtudes veidi hinnatõusu aeglustumist. Gaasihinnad langesid kogu juulis, jäädes praegu umbes 20% alla juuni tipptasemele. Alates teisipäevast on keskmine hind galloni gaasi eest üleriigiline hind oli 4.03 dollarit.

Vahepeal on mõned tarneahela surved sel suvel järk-järgult leevenenud. Värskeimad andmed näitavad, et tarneajad on lühenenud, kuna tasulised hinnad on langenud.

Samal ajal ennustasid majandusteadlased, et juulis tõusevad eluasemekulud ja juunis toimus suurim igakuise üüriindeksi tõus alates 1986. aastast. Mõned majandusteadlased usuvad, et üürihinnad aeglustuvad pärast lühikest haripunkti, mis jääb taskukohaste hindade ja mitmepereelamuehituse andmete tõusu vahele.

Millised investorid tegelikult sain selle nädala inflatsiooniaruandes

Kolmapäeval avaldatud andmed viitavad sellele, et USA inflatsioon on eelmisel kuul oodatust enam leevenenud. See on suuresti tänu langevatele bensiinihindadele ja tarneahela probleemide leevendamisele.

Kokkuvõttes tõusis tarbijahinnaindeks juulis 8.5 protsenti. See oli oodatust suurem aeglustumine.

Edasised inflatsiooniootused

Juuli inflatsiooninumbrid võivad luua aluse eelseisvatele Föderaalreservi meetmetele. Kuid numbrid pole veel kõik – oluline on ka tarbijate sentiment. Ja selles osas on New Yorgi keskpangal mõned julgustavad uudised.

Viimase New Yorgi föderaalreservi andmetel tarbijate sentimenti uuring, langesid tulevased inflatsiooniootused juulis oluliselt. Tulevikku suunatud üheaastane inflatsiooniootus langes juuni 6.8%lt juulis 6.2%le, kusjuures kolme aasta inflatsiooniootus langes 3.6%lt 3.2%le. Ka viie aasta mediaaninflatsiooniootused aeglustusid veidi, langedes 2.8%-lt 2.3%-le.

Need langused toimusid laias laastus kõigis sissetulekurühmades, mida juhtis toidu- ja gaasihindade eeldatav langus. Ka koduhinna ja eelseisva aasta kulutuste kasvu ootused tõmbusid viimastest tipptasemetest tagasi.

Uuringu tulemused näitavad, et tarbijate meeleolud võivad paraneda, aga ka julgustust, et majanduslik olukord võib saada kontrolli alla. See on tulevaste intressimäärade tõstmise väljavaadete jaoks häid uudiseid, kuna langenud inflatsiooniootused vähendavad tõenäosust, et inflatsioonihirmud toovad esile kõrgema inflatsiooni isetäituva ennustuse.

Mida see investorite jaoks tähendab?

Föderaalreservi ametnikud on juba märkinud, et tulevaste intressimäärade tõstmise võimalus ja raskusaste sõltuvad inflatsiooni, tööhõive, tarbija- ja majanduskasvu andmetest praegusest kuni septembri keskel toimuva poliitilise kohtumiseni.

Kui augusti inflatsiooninumbrid tõusevad kõrgeks, võib see koos reedeste fenomenaalsete tööhõiveandmetega viidata järgmisel kuul 75 baaspunkti suurusele intressitõusule.

Enamiku investorite jaoks tähendab see, et parim tegevusviis on oodata, et näha, kuidas Fed tegutseb. Kuigi kõrged intressimäärad pärsivad ettevõtete kasvu aeglustudes investeeringute kasumit, viitab sellenädalane tuluaruanne, et ka inflatsioon ise mõjutab ettevõtete Ameerikat oodatust rohkem.

Isegi nii kõrge inflatsiooni, kõrgete intressimäärade ja tänavuse aktsiaturu tootluse vahel pole ime, et paljud investorid on aktsiatesse tagasi sukeldumise suhtes ettevaatlikud.

Kuidas see mõjutab meie tehisintellekti tabanud tegureid?

Inflatsiooniootused on peamine dünaamika, mida Föderaalreservi poliitikakujundajad jälgivad, kui nad otsustavad, millal ja kui palju intressimäärasid tõsta. Juba praegu on Fed alates märtsist oma intressimäära tõstnud 225 baaspunkti (2.25%) võrra.

Kuna eelmise nädala tööhõive andmed on tugevad, võib septembris mängus olla veel 75 baaspunkti. Ja kuigi tarbijate sentiment on endiselt tugev, võib see muutuda, kui inflatsioon ei hakka peagi langema ootustele.

Kokkuvõttes on uudised tarbijate ja investorite seisukohast segased. Kuigi intressimäärade tõstmine mõjutab oluliselt ettevõtete laenuvõtmist ja kasvu, võivad kõrgemad intressimäärad vähendada ka inflatsiooni, mis sööb tarbijate rahakotti ja investorite kasumit.

Lisaks, kuna tarbijate ja investorite sentiment – ​​rääkimata majandustulemustest – on esialgu tõusuteel, võib see pikas perspektiivis tuua häid uudiseid. See omakorda võib positiivselt mõjutada meie tehisintellekti poolt tekitatud tundeid.

Ärge laske selle nädala inflatsiooniaruandel oma pikaajalisi eesmärke mõjutada

Lõppkokkuvõttes pole investeerimine sprint – see on maraton. Kuigi selle nädala inflatsiooniaruanne ja järgmise kuu intressimäärade liikumised võivad aktsiaturgu mõjutada, väheneb see samm aktsiagraafikul peagi.

Niisiis, kuidas teate, millal investeerida ja milliste majandusandmete põhjal?

Vastus: sa ei tee seda.

On võimatu ennustada, millised andmed mõjutavad aktsiate tootlust pikas perspektiivis ja kui väidetavalt "suured" uudised on vaid tilk ämbris. Ja kui investeerite pikaajalises ajahorisondis, on erinevus sageli tühine.

Õnneks saate Q.ai-ga mugavalt tunda, et lühiajalised inflatsiooniandmed pole lõppkokkuvõttes olulised. Meie tehisintellekt loeb turgu ja kasutab kiireks ja intelligentseks kauplemiseks andmepõhiseid strateegiaid.

Ükskõik, kas soovite oma sularaha meiega kaitsta Inflatsioonikomplekt või tegelema Portfelli kaitse Lühiajaliste uudiste mõju minimeerimiseks oleme teie selja taga. Mida sa siis ootad?

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele. Kui teete 100 dollari sissemakse, lisame teie kontole veel 50 dollarit.