Töökas investeerimine: 3 tööstusettevõtet 3% või kõrgema dividenditootlusega

Tööstusettevõtted pakuvad head allikat pikaajaliseks dividendide kasvuks ja pakuvad üllatavalt palju aktsiaid, millel on väga pikk dividendide tõstmise ajalugu. Tegelikult 13 65-st Dividendiaristokraadid — aktsiad, mis on dividende tõstnud üle 25 järjestikuse aasta, pärinevad tööstussektorist.

Siin on kolm tööstuslikku aktsiat, mis on oma dividende tõstnud vähemalt 25 järjestikuse aasta jooksul ja millel on võime toota pikaajalist kasvu kogu majandustsükli jooksul:

Stay Glued to 3M Co.

3M (MMM) on dividende tõstnud üle 60 aasta järjest. 3M müüb üle 60,000 95,000 toote, mida kasutatakse igapäevaselt kodudes, haiglates, büroohoonetes ja koolides üle maailma. Sellel on umbes 200 2019 töötajat ja see teenindab kliente enam kui 3 riigis. Alates XNUMX. aasta teisest kvartalist koosneb XNUMXM nüüd neljast eraldiseisvast divisjonist: ohutus ja tööstus, tervishoid, transport ja elektroonika ning tarbijad.

Selle pikaajalist kasvu on toetanud ka ettevõtte konkurentsieelised. 3M-i innovatsioon on ettevõtte üks suurimaid konkurentsieeliseid. Ettevõte sihib kulutusi teadus- ja arendustegevusele, mis moodustab 6% müügist (ligikaudu 2 miljardit dollarit aastas), et luua tarbijate nõudluse rahuldamiseks uusi tooteid. Need kulutused on osutunud ettevõttele kasulikuks, kuna 30% eelmise eelarveaasta müügist pärinesid toodetest, mida viis aastat tagasi ei eksisteerinud. 3M-i pühendumus uuenduslike toodete arendamisele on viinud enam kui 100,000 XNUMX patendi portfellini.

3M teatas selle kuu alguses teise kvartali kasumitulemustest, mis näitasid, et käive vähenes 2.8% 8.7 miljardi dollarini, kuid oli ootustega kooskõlas. Korrigeeritud EPS oli 2.48 dollarit, võrreldes eelmise aasta 2.59 dollariga, kuid oli 0.04 dollarit prognoositust suurem.

Kvartali orgaaniline kasv oli kvartalis 1%. Turvalisuse ja tööstuse orgaaniline kasv oli 0.7%, kuna selles segmendis kasvab jätkuvalt tööstuslike liimide ja teipide, abrasiivide ja maskeerimissüsteemide kasv, kuigi isiklik ohutus langes taas. Transport & Electronics kasvas 0.5%, kuna täiustatud materjalide, kommertslahenduste ja autode originaalseadmete tootjad olid kvartalis kõrgemad.

Transport ja ohutus langes aastaga võrreldes. Tervishoid kasvas 4.4% tänu tugevusele eraldamis- ja puhastamisteadustes, tervise infosüsteemides, meditsiinilahendustes ja suuhoolduses. Toiduohutuse tulud jäid samaks, samas kui tarbijad vähenesid 2.5%. 3M ütles nädala alguses ta kavatseb oma tervishoiu maha võtta äritegevusest eraldi börsil noteeritud äriühinguks. 

3M esitas uuendatud väljavaate 2022. aastaks, kus ettevõte ootab nüüd korrigeeritud EPS-i 10.30 dollarilt 10.80 dollarile, mis on varasemalt langenud 10.75 dollarilt 11.25 dollarile. Siiski peaks 3M jääma väga kasumlikuks ka keerulises majanduskeskkonnas. See on võimaldanud 3M-il nii palju aastaid oma dividende suurendada. Aktsia tootlus on hetkel 4.2%.

Tööriistad: Stanley Black & Decker 

Stanley Black & Decker (SWK) on elektritööriistade, käsitööriistade ja nendega seotud esemete turuliider maailmas. Ettevõttel on ülemaailmne positsioon tööriistade ja laoruumide müügis. Stanley Black & Decker on kaubandusliku elektroonilise turvalisuse ja tehniliste kinnituste osas maailmas teisel kohal.

Ettevõte jättis teise kvartali prognoosid tegemata. Teise kvartali 4.39 miljardi dollari suurune tulu ületas ootusi 350 miljoni dollari võrra. Sellegipoolest kasvasid tulud kvartaliga 16%. Korrigeeritud EPS 1.77 dollarit jäi 0.36 dollarist aktsia kohta. Lisaks alandas ettevõte oma kogu aasta suuniseid, oodates nüüd korrigeeritud EPS-i vahemikus 5.00–6.00 dollarit 2022. aastal.

Edaspidi peaks Stanley Black & Decker suutma naasta tulude kasvu juurde. Ettevõtte peamine konkurentsieelis on globaalne ulatus, mis võimaldab majanduse pöördumisel kulusid kärpida. Koos teise kvartali finantstulemustega teatas ettevõte uuest ülemaailmsest kulude vähendamise algatusest, mis peaks 1. aasta lõpuks kokku hoidma 2023 miljard dollarit ja 2 aasta jooksul 3 miljardit dollarit.

Kuigi hiljutised tulemused on investoritele pettumust valmistanud, usume, et aktsia on nüüd hinna ja dividendide osas kaalukas ost. Kuna aktsia hind on aasta seisuga langenud 48%, on investoritel nüüd võimalus see ülemaailmne liider osta 17.5-protsendilise hinna-kasumi suhte ja 3.4-protsendilise dividenditootlusega. P/E on palju madalam kui aktsia keskmine P/E viimase kümnendi jooksul, samas kui dividenditootlus on 10 aasta kõrgeima taseme lähedal.

Eeldatakse, et dividendide väljamakse suhtarv jääb uue juhtvahemiku keskpunktis alla 60%. See näitab, et dividend on ohutu isegi selle aasta vähendatud juhiste korral. Seni jätkab ettevõte dividendide tõstmist igal aastal, nagu seda on tehtud juba üle 50 järjestikuse aasta.

Tutvuge Matthews Internationaliga

Matthews International Corporation (MATW) pakub ülemaailmselt bränditeenuseid, mälestustooteid ja tööstustehnoloogiaid. Ettevõtte kolm ärisegmenti on hajutatud. SGK Brand Solutionsi segment on Matthewsi suurim müügigeneraator ja pakub tarbekaupade ja pakenditööstusele kaubamärgi arendusteenuseid, trükiseadmeid, loomingulisi disainiteenuseid ja reljeefseid tööriistu. Mälestustööde segment müüb matusebüroodele mälestustooteid, puusärke ja tuhastamisseadmeid. Tööstustehnoloogiate segment on väiksem kui ülejäänud kaks äri ning projekteerib, toodab ja turustab märgistus-, kodeerimis- ja tööstusautomaatika tehnoloogiaid ja lahendusi.

Ettevõte tegi teises kvartalis topeltlöögi. 421.7 miljoni dollari suurune tulu ületas ootusi 1.9 miljoni dollari võrra, samas kui korrigeeritud EPS 0.58 dollarit ületas kahe sendi võrra aktsia kohta.

Edaspidi on Matthews Internationali peamised EPS-i kasvu katalüsaatorid omandamised ja kulude vähendamised. Ettevõte otsib täiendavaid omandamisvõimalusi, mis võivad laiendada oma võimekust olemasolevates ettevõtetes või laiendada ettevõtet veelgi geograafiliselt. Matthewsi eesmärk on saavutada nende omandamiste puhul investeeritud kapitali pikaajaline aastane tootlus vähemalt 12%. Jätkuv võlgade vähendamine vähendab intressikulusid ja Matthews International töötab kulude struktuuri parandamise kallal. Ettevõte on samuti pühendunud aktsiate tagasiostmisele oportunistlikult liigse rahavooga.

Matthews Internationali dividendide väljamakse suhe on olnud väga konservatiivne ja peaks tänavu jõudma 29%-ni. See tähendab väga turvalist väljamakset. Ettevõttel on konkurentsieelis, kuna see on oma äritegevuses ainulaadselt hajutatud, mis võimaldab tal konsolideeritult taluda erinevaid torme. Matthews International eristub ka sellega, et pakub laia valikut teenuseid ülemaailmses mastaabis, kus ta võib killustatud tööstuses turuosa võita.

Matthews International on suurendanud oma dividende 28 aastat järjest, samal ajal kui aktsia tootlus on 3.1%. (Märkus: MATW ei ole tehniliselt Aristocrat, sest see ei vasta minimaalse turukapitali nõudele, kuid on suurendanud oma dividende kauem kui veerand sajandit.)