Dividendid, mida me usaldame – 3 tervishoiutehingut koos väljamaksete suurendamisega

Naftatitaan John D. Rockefeller irvitas kord: "Kas sa tead ainsat asja, mis mulle rõõmu pakub? See on selleks, et näha, kuidas mu dividendid sisse tulevad. Kuigi dividendi maksmine ei ole raske kriteerium iga aktsia jaoks, mis on minu meeskonnaga portfellides, mida me haldame Arukas spekulant, leian jätkuvalt märkimisväärset atraktiivsust dividende maksvates aktsiates.

Fikseeritud tulumääraga investeeringute tootluste tõus on muutnud need instrumendid palju huvitavamaks, kui nad on olnud aastaid. Loomulikult tasakaalustab seda oht, et püsiva inflatsiooni tõttu väheneb ostujõud.

Kuigi dividendid pole kunagi garanteeritud, viitab Corporate America kasvavate väljamaksete ajalugu sellele aktsiaturule, et see võib aidata investoritel inflatsiooni mõjusid summutada. Lisaks peaks sissetulek, mida investorid turu turbulentsi perioodidel saavad, aitama inimestel hinnakõikumiste pärast vähem muretseda.

Kuigi ei aktsiad ega võlakirjad ei ole jooksval aastal volatiilsuse eest kaitstud, ja nagu me oma viimases postituses mainisime: Investeerimine kõrgema intressimääraga keskkonda, mõistavad turuajaloo tudengid tõenäoliselt, et ainuke järeldus, mille saame intressimäärade tõusu kohta teha, on see, et need on võlakirjade vastutuul.

Muidugi on müügid, langused, tagasilöögid, korrektsioonid ja isegi karuturud sündmused, mida aktsiainvestorid on alati pidanud taluma, kuid dividende maksvad aktsiad on pikaajalise tootluse võidujooksus oma dividendivabasid aktsiaid tublisti edestanud.

Ettenägelik spekulant ERIRAPORT: Inflatsioon 101B

DIVIDENDIMATKAJAD

Nimelt on S&P 500 Dividend Aristocrats Index (mis hõlmab nende ettevõtete aktsiaid, kes on maksnud ja suurendanud iga-aastaseid dividende vähemalt 50 järjestikust aastat) on käesoleval aastal olnud esikohal, langedes kogutulu alusel 5.5%. 21. detsember (vs. -17.3% laiema indeksi puhul).

Üks aristokraat, Abbott LaboratoriesABT
on praeguse seisuga enam kui 20% madalam, kuna COVID-testimise buum aeglustub järgmisel aastal drastiliselt ja imiku piimasegu tagasikutsumine on mõjutanud toitumissegmenti.

Aktsia langus muudab praeguse P/E kordse 19 väga mõistlikuks hinnaks, arvestades, et ajalooline keskmine on üle 30. Lisaks on ettevõttel mitmekesine tuluvoog, mis peaks kaitsma praegust dividendi väljamakset mitmete kasvuvõimalustega, eriti ettevõtte sees. Meditsiiniseadmed ja Alinity osakond.

Abbotti edu COVID-19 testimisel muutis selle viirusevastases võitluses oluliseks hammasrattaks. Pingutused suurendasid selle bilansis raha enam kui kahekordseks võrreldes pandeemiaeelse ajaga, mis suurendab ühinemiste ja ülevõtmiste tõenäosust, arvestades juhtkonna kalduvust tehingutele mitte liiga kauges minevikus.

Lõpuks tõstis Abbott selle kuu alguses dividende 8.5%, tõstes tootluse 1.9%ni.

SUUR FARMAA

Korjamiseks on küpsed ka kaks farmaatsiaäri, keda tänapäeval aristokraatideks ei peeta, kuid mis võivad olla teel, kuna mõlemad on viimase kuu jooksul oma dividende suurendanud.

Pfizerite omaPFE
Partnerlus BioNTechiga on hästi tuntud, kuna on viimase kahe aasta jooksul toonud COVID-vaktsiinist rohkem kui 60 miljardit dollarit, kuid analüütikud prognoosivad, et see arv langeb 10. aastaks alla 2030 miljardi dollari. Sellegipoolest teatas ettevõte hiljuti, et hinnanguliselt 15 miljardit dollarit müügivõimalus oma mRNA frantsiisile (mis hõlmab grippi, kombineeritud gripi/COVID-i ja muid eksperimentaalseid vaktsiinikandidaate) kuni 2030. aastani.

Novembris tõstis juhtkond oma 2022. aasta tuluprognoosi madalamat otsa 99.5 miljardilt dollarilt 98 miljardile dollarile. See tõuge hõlmab COVID-vaktsiini kogu aasta tulude prognoosi tõusu 2 miljardi dollari võrra 34 miljardi dollarini pärast seda, kui kolmanda kvartali müük ületas analüütikute keskmise prognoosi peaaegu 3 miljardit dollarit ja Paxlovidi müük (ettevõtte COVID-pill) on ligikaudu 2 miljardit dollarit. Korrigeeritud EPS-i ootus tõusis ka kõrgemale, tõustes vahemikku 22–6.40 dollarit, tõustes vahemikku 6.50–6.30 dollarit.

Omalt poolt Merck & Co (MRK) on leidnud peamised võitjad Keytruda, Lagevrio, Gardasil ja Januvia ning teenides 3. aastal kumbki tublisti üle 2022 miljardi dollari (esimesed kaks selle takistuse ületamist ühe kvartali jooksul). Need saavutused ja sügav torustik, kus on ruumi olemasolevatele frantsiisidele lisada, pakuvad kaalukaid kasvuvõimalusi väga mõistliku väärtusega.

Eelmisel nädalal avaldatud Keytruda kliinilise uuringu keskmise etapi tulemused koos eksperimentaalse isikupärastatud mRNA vähivaktsiiniga võivad tähendada, et tema enda mRNA partnerlus on nurga taga. Isikupärastatud vähipreparaadi lõi Moderna (MRNA), mis näitas statistiliselt olulist ja kliiniliselt olulist paranemist esmases tulemusnäitajas – melanoomi kordumiseta elulemuses (ja vähendas kordumise või surma riski 44%) võrreldes ainult Keytrudaga (mis juba vähendas surma või kordumise riski 43% võrreldes platseeboga).

Kaks ettevõtet kavatsevad 3. aastal algatada melanoomipatsientidel 2023. faasi uuringu, mis peab kinnitama 2. faasi tulemusi, samas kui on olemas võimalus, et sarnane kombinatsioon (mis sisaldab patsiendi koeproove) võib saavutada täiendavaid onkoloogilisi näidustusi peale nahavähi.

Merckil on aktsionäridele raha tagastamise ajalugu, mitmekesine tuluvoog ja kindel vaba rahavoog.

Nii Pfizer kui Merck on saadaval S&P 500-st madalamate P/E kordajate jaoks, mille dividenditootlus on vastavalt 3.2% ja 2.6%.