Mõju investeerimisfondide juhid muudavad põllumajandus-toiduaineinvesteeringud "teadlikuks" praktikaks

Vietnami zen-budistlik munk Thích Nhất Hạnh (1926–2022), teadliku toitumise propageerija ja õpetaja, ütles kord, et „täisväärtuslikul harjutamisel muudab teadlik söömine lihtsast einest vaimseks kogemuseks, andes meile sügava hinnangu kõigele, mis läks. eine loomisesse, samuti sügavale arusaamisele meie laual oleva toidu, meie enda tervise ja meie planeedi tervise vahelisest seosest.

Kaasaegsed tööstustavad toiduainesektoris aitavad kaasa mitmesugustele sotsiaalsetele, majanduslikele ja poliitilistele vaevustele, samuti keskkonnaseisundi halvenemisele ebasäästliku veekasutuse ja veereostuse, kasvuhoonegaaside heitkoguste, keskkonnasaasteainete ja loodusvarade ammendumise kaudu – toiduga. Ainuüksi jäätmed toodavad igal aastal 3.3 miljardit tonni süsinikdioksiidi – tarbijad ja investorid on hakanud mõistma, et toidule ja põllumajandusele kulutatud dollarid võivad aidata lahendada või säilitada paljusid probleeme tänapäeva maailmas.

40-aastane Kirchner Group, traditsiooniline kaubanduspank ja butiikide nõustamisettevõte, ning Kirchner Asset Management, selle eravarade ja fondide optimeerimise osakond, mis on spetsialiseerunud halva tootlikkusega ja elueaga riskikapitali- ja erakapitalifondide haldamisele. tugeva fookusega kasutab põllumajandustoiduainete ärivaldkonnas Mindful Foodi kontseptsiooni, et suunata oma portfelliettevõtete toetust, järgides Kirchneri teadlikku investeerimiseetost, mida tuntakse kui Kirchneri mõjumudelit.

Kirchneri grupi tegevdirektori ja mõjutegevuse kaasjuhi Blair Kirchneri sõnul viitab Kirchneri mõjumudel Kirchneri "teenimise ja tagasituleku" lähenemisviisile, "mis peegeldab Kirchneri väärtusi ja kaastundlikku integratsioonikultuuri väärtuse loomise ja väärtuste edendamise vahel kogu maailmas. kogu oma tegevus: kaubanduslik, heategevuslik ja mõju.

"Kui me seda vaatame, saab iga ettevõtet parandada ja iga ettevõte peaks maailma parandama," ütleb Kirchner.

Tim Lee, Kirchner Asset Managementi president, kes töötas välja Mindful Foodi strateegia, selgitab, et kuigi Kirchneri mõjumudelil on samad eesmärgid kõigis Kirchneri kontserni tegutsevates tööstusharudes, on Mindful Foodi rakendamine kohandatud toidu ja põllumajandusega. tööstusharu, milles Kirchneril on eriti tugevad valdkonnateadmised ja kogemused (teine ​​on tervise- ja bioteadused).

"Mindful Foodi eesmärk on ennetavalt parandada nende toidu- ja põllumajandusettevõtete ärilise edu tõenäosust, millel on potentsiaal positiivseks sotsiaalseks mõjuks," selgitab Lee. "Seda lähenemisviisi kasutades kasutame struktureeritud metoodikat, mille abil toetame ja lisame väärtust toidu- ja põllumajandusettevõtetele (ja nende sidusrühmadele) igal etapil alustamisest kuni väljumiseni."

Kirchner on rakendanud oma Mindful Foodi kontseptsiooni partnerlustes põllumajandusettevõtetega, sealhulgas Arlington Nebraska juhtiva lutserni koostisosade tarnija Dehy Alfalfa Millsiga, koostöös Lähis-Ida Red Sea Farmsiga, mis keskendub mereveekasvatuse uuringute kommertsialiseerimisele. veepuuduses piirkondades ja selle Kirchneri toidustipendiumi raames ülikooli üliõpilaste juhitud mõjuinvesteeringute programm, mis otsib, rahastab ja abistab paljutõotavaid sotsiaalselt vastutustundlikke põllumajandusettevõtteid kapitali eraldamise koolituse kaudu, pakkudes samal ajal üliõpilastele investeerimiskapitali kogumi üle kaalutlusõigust.

Kirchneri toidustipendium tegutseb praegu Mehhikos, Kesk-Ameerikas ja Ameerika Ühendriikides ning käivitas hiljuti oma ajaloolise mustanahaliste kolledžite ja ülikoolide (HBCU) inauguratsioonirühma koostöös Toidu- ja Põllumajandusuuringute Fondiga (FFAR), Rockefelleri fondi ja Burroughs- Wellcome Fund, et toetada tulevaste põllumajanduse rahastajate arengut ning aidata kaasa mitmekesisusele ja kaasamisele selles valdkonnas, ning teeb praegu koostööd Florida A&M ülikooli, Morgani osariigi ülikooli ja Xavieri ülikooli stipendiaatidega.

Võtsin hiljuti kokku Tim Lee ja Blair Kirchneriga, et Mindful Foodi kohta rohkem teada saada.

Daphne Ewing-Chow: Tim, kas saate mulle rääkida, kuidas Mindful Foodi lähenemisviis on Kirchneri mõjumudelist rohkem spetsialiseerunud?

Tim Lee: Mindful Foodi esimene samm on seista vastu kiusatusele mõelda, et "kui te selle ehitate, siis nad tulevad" või et iga hea lahendus toob kaasa eduka ettevõtte. Kuigi see kehtib iga äritegevuse kohta, leiame, et kiusatus on eriti suur toiduainete ja põllumajanduse vallas, tõenäoliselt seetõttu, et toita on miljardeid suud, mida tuleb vaid rohkem.

Irooniline on see, et toiduainete ja põllumajanduse ainulaadne suurus ja globaalne olemus muudab õige äriplaneerimise keerulisemaks kui enamik teisi tööstusharusid. Keerukuse allikad ulatuvad mastaabist (ükski neist pole virtuaalne, kõik see hõlmab füüsilist), tarneahelani (milles kellegi positsioon ei ole fikseeritud), konkurentsini (kunagi lokaalne, nüüd üha globaalsem), levitamiseni (mitte muud tööstussektor on toonud rohkem vahendajaid), valitsusele (regulatsioone on palju, lisaks kaubanduspoliitikale ja maksudele), tarbijate maitsele (nihked toitumises ja põlvkondade eelistustes), teadusele, loodusele ja jätkusuutlikkusele (toodame ja tarbime toitu väga erinevalt meie esivanemad; see on tingimata sama ka meie järglaste puhul), kui nimetada vaid mõnda.

Mindful Foodi järgmine ja kestvam faas käsitleb plaani sagedast ümberhindamist ja ülimalt kõrget valvsust finantstulemuste mõõtmisel ja kurssi korrigeerimisel. 

Teisisõnu öeldes on toidu- ja põllumajandusettevõtetel peaaegu alati rohkem teha ja ületada kui enamikul teistel ettevõtetel – vähema rahaga! Seetõttu on kapitalitõhusus Kirchneri mõjumudeli Mindful Food järgus silmapaistval kohal.   

Eduka rakendamise korral võimaldab Mindful Food mõjukatel ettevõtetel mitte ainult vältida viinapuul suremist, vaid optimeerida oma haaret oluliste globaalsete probleemide lahendamisel.

Daphne Ewing-Chow: Blair, kuidas seostub Kirchneri toidustipendium Mindful Foodi ideega?

Blair Kirchner: Kirchner Food Fellowship kasutab meie grupi põhialuseid ja Mindful Foodi kontseptsiooni.

Programm usub, et kuigi mõjuinvesteeringukapitali maht kasvab jätkuvalt, ei ole sellele kapitalile juurdepääsu varajases staadiumis tegutsevatele ettevõtjatele väheteenindatud piirkondades ja kogukondades. Selle parandamiseks on vaja ökosüsteemispetsiifilisi investeerimisressursse ja kohalike mõjukapitali eraldajate meeskondi, et suunata raha ja äriressursid valdkondadesse, kus neid kõige rohkem vajatakse, võiks isegi öelda "teadlik lähenemine". Kirchneri stipendiumi põhiülesanne on erinevate üliõpilaste investeerimismeeskondade kokkupanek, koolitamine ja selleks volituste andmine.

Programmil on alati olnud toiduga kindlustatuse teema, kuna õpilased otsivad kasumit tootvaid jätkusuutlikke ettevõtteid, mis tegelevad toiduga kindlustatuse probleemidega mingil viisil ja täidavad investeerimisotsuseid oma äranägemise järgi.

Kui programmi 2014. aastal käivitasime, nägime vajadust parandada varajases staadiumis omakapitali jaotamist vähe teenindatud turgudel, eriti põllumajandus- ja toiduainesektoris. Samuti nägime vajadust rohkemate hästi varustatud, hästi ühendatud kohalike inglite investorite meeskondade järele. Selleks suunasime oma jõupingutused eesmärgipäraste ülikooliõpilaste meeskondade väljatöötamisele, kes soovivad uuesti mõelda kasumit taotlevate ettevõtete rollile majandusarengus. Nad ei valmistanud pettumust. Tänu nende leidlikkusele ja jõupingutustele toimuvad positiivsed muutused ning programmi ainulaadse panuse tunnustamine globaalses mõjuliikumises kasvab jätkuvalt.

Programm on investeerinud ettevõtetesse, mis tegelevad selliste probleemidega nagu kohalik toidu tootmine, tervis, toitumine, juurdepääs toidule ja mulla tervis ning meie mõjufond, mis hoiab stipendiumiinvesteeringuid, toimib ennetava praktilise investorina, pakkudes oma portfelliettevõtetele tuge aidata neil kasvada ja parandada tegevust, et hõlbustada edasisi investeeringuid ja mõju.

Daphne Ewing-Chow: Tim ja Blair, kas saate mulle rääkida toiduga seotud uuendusest või ettevõtmisest, mis on teie jaoks olnud eriti silmapaistev?

Blair Kirchner: Suurepärane näide meie stipendiumiprogrammist on Kuli Kuli, mida juhib hämmastav tegevjuht Lisa Curtis. Kuli Kuli loob jätkusuutlikke supertoidusnäkke ja loomulikult energiat andvaid moringapulbreid, mis parandavad naiste ja planeedi tervist ja toitumist.

Sertifitseeritud B ettevõttena vastab Kuli Kuli kõrgetele keskkonnategevuse tulemuslikkuse ja avaliku läbipaistvuse standarditele ning teeb koostööd väikeste peretalunike ja naisühistutega, et aidata neil oma äritegevust laiendada ja USA turule pääseda. Moringat kasvatavad ja töötlevad sageli naised, mistõttu on see suurepärane saak naissoost väiketalunikele, kes soovivad oma leibkonna sissetulekuid täiendada. Pideva tehnilise abi ja paindlike maksetingimuste pakkumisega vabastavad nad meie tarnijapartneritele USA turu võimu.

Lisa visadus ja tähelepanelik lähenemine ärile on loonud tema ettevõttele uskumatu kasvu alates meie esialgsest investeeringust 2015. aastal ning see on samuti avaldanud märkimisväärset mõju, toodes Moringa Farmersile 5.2 miljonit dollarit tulu. Ettevõte on toetanud üle 3200 nais- ja peretaluniku ning istutatud või säilitatud on üle 24 miljoni moringapuu.

Ettevõte on kindlustanud investeeringuid ka sellistelt strateegiatelt nagu Kellogg ja Griffith Foods ning juhtivatelt ag-investoritelt nagu S2G Ventures.

Tim Lee: Kirchner Asset Managementi näide on portfelliinvesteering ettevõttesse Sol Cuisine, mis on Kanadas asuv taimsete valgu alternatiivide teerajaja. Selle asutaja Dror Balshine nägi lihavaba elu eeliseid juba palju varem, alustades äriga 1997. aastal, rohkem kui kümme aastat enne Beyond Meat ja Impossible Foodsi.

^{(Ülaltoodud video on Dror Balshine'ist, kes laulab oma taimepõhist armastuslaulu Cauli (You're My Favourite Flower)}

Mõju seisukohast on sellised ettevõtted nagu Sol Cuisine eluliselt olulised. Taimse lihaga seotud uuendused võivad mängida olulist rolli oluliste keskkonnaprobleemide (kliimamuutused, bioloogiline mitmekesisus, kadunud elupaigad, loomade heaolu) lahendamisel ja tervislikumate toidualternatiivide edendamisel kogu maailmas.

Sol Cuisine näitas meie meeskonnale eriti tugevat potentsiaali tänu Drori kangekaelsele nõudmisele toota selle kategooria tervislikumaid tooteid ilma maitset, mitmekesisust ja kogemusi ohverdamata. Paljude aastate jooksul ning märkimisväärsete investeeringute käigus teadus- ja arendustegevusse ning protsesside innovatsiooni, on Sol Cuisine välja töötanud laia valiku menüüelemente, mis ulatusid tunduvalt kaugemale burgeripihvidest, mis olid toiteväärtuse, kvaliteedi ja maitse pimedate maitsetestides konkurentidest kõrgemal.

Kuid hoolimata oma lubadustest ja potentsiaalist ei olnud Sol Cuisine immuunne toiduainetööstuse finantsolukordade suhtes. Kitsad marginaalid ja rahastamise puudumine tekitasid nõiaringi, mille tõttu Sol Cuisine'i võime konkureerida uuemate ja suuremate mängijatega kahanes.

Kirchner Asset Management osales 2019. aastal, asudes võtmeinvestori ja juhatuse direktori rolli. Tähelepaneliku toiduga lähenemise abil tegime Drori ja tema meeskonnaga koostööd äriplaani põhiaspektide tipptasemel ja ümbersuunamisel, kasutades ära olemasolevat piiratud kapitali. Kahe aasta jooksul kasvasid tulud mittekasvust üle 2% CAGR-i, marginaalid paranesid oluliselt ja juurdepääs kapitalile muutus lihtsamaks. 

Teekonna oluline osa oli mitmekesisuse ja kaasatuse suurendamine juhtimismeeskonnas ja direktorite nõukogus. Strateegiliselt arenes juhatus selliseks, mida esindasid enamus erakordselt andekad ja võimekad naised. 

Kuna kõik maailmatasemel ettevõtte osad tulid lõpuks tähelepanelikult kokku, oli peaaegu loogiline, et Sol Cuisine'i poole pöörduti omandamiseks. Tegelikult see juhtuski, kui toiduainetöötlemishiiglaste ADM ja Marfrig loodud rahvusvaheline ühisettevõte PlantPlus Foods ostis ettevõtte 100. aasta jaanuaris 2022 miljoni dollari eest.

Mindful Foodi lähenemisviisi ilu seisneb selles, et see lõpeb ka investoritele kasuliku finantstulemusega.