Sukelduge nende kolme aktsiaga metaverssi

Metaversumit ja seda, mis see on, võib olla raske mõista, kuna tegelikult pole ühtegi kaupa või teenust, mis selle tähendust täielikult hõlmaks. Lühidalt öeldes on metaversum viis, kuidas kasutajad saavad virtuaalse või liitreaalsuse funktsioone kasutades millegagi suhelda.

See "miski" on põhjus, miks just need kolm aktsiat valiti: Autodesk (ADSK) annab inseneridele ja arhitektidele võimaluse kujundada ja renderdada virtuaalseid mudeleid, Meta platvormid (FB), varem tuntud kui Facebook, püüab viia sotsiaalmeedia kogemuse seninägematule tasemele ja Tarkvara Unity (U) ehitab videomängumootoreid, millega mängijad oma mängudes suhtlevad. Need ettevõtted teenindavad väga erinevaid turge, mida kõik kasutavad ja plaanivad laieneda metaversiooni.

Aruannete ja andmete hiljutises aruandes kirjeldati, et metaversumi tööstus kasvab aastatel 44.1–2021 2028% aastase liitkasvumääraga (CAGR) kuni prognoosiperioodi lõpuks hinnanguliselt 872 miljardi dollarini. Teises Brandessence'i turu-uuringute aruandes kirjeldati sarnast CAGR-i 44.8% kuni prognoositud väärtuseni 596 miljardit dollarit 2027. aasta lõpuks.

Üldiselt on see tööstusharu valmis kasvama, kuna rohkem ettevõtteid kavatseb kaasata. Metaversumiga seotud tehnoloogiad võivad hõlmata virtuaalset reaalsust (VR), mida iseloomustavad püsivad virtuaalsed maailmad, mis eksisteerivad ka siis, kui te ei mängi, samuti liitreaalsus (AR), mis ühendab digitaalse ja füüsilise maailma aspektid.

Turu-uuringufirma International Data andmetel ulatub liit- ja virtuaalreaalsuse toodete, sealhulgas VR-peakomplektide kogunõudlus 36. aastaks 2025 miljoni dollarini. Meta Platformsi Oculus Quest 2 peakomplekt on edetabelis esikohal. Bill Gates ütleb, et ta usub, et järgmise "kahe või kolme aasta jooksul" liigub enamik virtuaalsetest koosolekutest kahemõõtmelistelt suumi stiilis liidestelt metaversumi. Gates lisas, et Microsoft töötab oma "ajutiste" VR-tööriistade kallal koos kavandatava virtuaalse tööruumiga Mesh for Microsoft Teams.

Neile, kes soovivad börsil kaubeldavate fondide (ETF) kaudu saada mitmekülgset metaversiooni Roundhill Ball Metaverse ETF (METV) omab 45. veebruari seisuga 3 osalust, mille keskmine turukapitalisatsioon on 68 miljardit dollarit. Selle haldustasu 0.59% on madalaim metaversiooni jälgivate ETF-ide seas. Kuigi neil aktsiatel on selged metaversaalsed sidemed, on suur tõenäosus, et neil ettevõtetel on ka kasumlikud põhitegevused, mis rahastavad metaversaalset uurimis- ja arendustegevust.

Metaverse aktsiate hindamine AAII A+ aktsiaklassidega

Ettevõtte analüüsimisel on kasulik omada objektiivset raamistikku, mis võimaldab ettevõtteid ühtemoodi võrrelda. See on üks põhjus, miks AAII lõi A + aktsiaklassid, mis hindavad ettevõtteid viie teguri põhjal, mis on pikemas perspektiivis näidanud turult peksvate aktsiate tuvastamist: väärtus, kasv, hoog, kasumiprognoosi parandused (ja üllatused) ja kvaliteet.

Kasutades AAII A+ aktsiaklasse, võtab järgmine tabel kokku kolme metaversiooni aktsia – Autodesk, Meta Platforms ja Unity Software – atraktiivsuse nende põhitõdede põhjal.

AAII A+ aktsiahinnangu kokkuvõte kolme Metaverse aktsia kohta

Mida näitavad A + aktsiaklassid

Autodesk on rakendustarkvara ettevõte, mis teenindab arhitektuuri-, inseneri- ja ehitustööstusi; toote disain ja tootmine; ning meedia ja meelelahutus. Autodeski tarkvara võimaldab nende tööstusharude projekteerimis-, modelleerimis- ja renderdusvajadusi. Ettevõtte tootepakkumiste hulka kuuluvad AutoCAD, AutoCAD LT, 3ds Max, Maya, Revit, Inventor, AutoCAD Civil kolmemõõtmelised (3D), arvutipõhise tootmise (CAM) lahendused, Fusion 360, BIM 360, PlanGrid, Vault ja Shotgun. Ettevõttel on üle nelja miljoni tasulise abonendi 180 riigis.

Insenerid ja arhitektid kasutavad struktuuride virtuaalsete mudelite loomiseks ettevõtte Revit hooneteabe modelleerimisprogrammi ja Autodesk Rendering saab muuta need mudelid virtuaalreaalsuse seadeteks. Umbes 70% Autodeski äritegevusest pärineb arhitektuuri-, inseneri- ja ehitustarkvarast (AEC). Autodeskil on toodete komplekt, mis on loodud spetsiaalselt VR-i ja AR-i 3D-animatsioonide ja hoonete ehitamiseks, mis sobivad suurepäraselt metaverse ehitamiseks.

Autodeskil on A+ kasvuaste B. Kasvuklass võtab arvesse nii tulude, aktsiakasumi kui ka äritegevuse rahavoogude ajaloolist kasvu lähi- ja pikemas perspektiivis. Ettevõtte 2021. aasta kolmanda kvartali tulud olid 1.1 miljardit dollarit, mis on 18% rohkem kui 952 miljonit dollarit aastataguses kvartalis. Ettevõte teatas kvartaalseks lahjendatud aktsiakasumiks 1.33 dollarit, kasvades aastaga 28% 1.04 dollarilt aktsia kohta. Ettevõtte rahavoog äritegevusest oli 361 miljonit dollarit, mis on 85 miljonit dollarit rohkem kui eelmise aasta kvartalis.

Ettevõtte keskmine impulsi hinne D ja kvaliteediaste B, mis põhinevad vastavatel skooridel 36 ja 62. Madala tõuke skoor on tingitud madalast suhtelisest hinnatugevusest esimeses ja neljandas kvartalis –23.8% ja –16.6%. 13.5% suhteline hinnatugevus kolmandas kvartalis. Kvaliteediklassi ajendiks oli varade tasuvuse (ROA) skoor 93 ja brutotulu ja varade skoor 83. Autodesk praegu dividende ei maksa.

Meta platvormid on maailma suurim suhtlusvõrgustik, millel on 2.5 miljardit igakuist aktiivset kasutajat. Kasutajad suhtlevad üksteisega erineval viisil, vahetades sõnumeid ning jagades uudiseid, fotosid ja videoid. Ettevõtte ökosüsteem koosneb peamiselt Facebooki rakendusest, Instagramist, Messengerist, WhatsAppist ja paljudest neid tooteid ümbritsevatest funktsioonidest. Kasutajad pääsevad Facebookile juurde mobiilseadmetes ja lauaarvutites. Selle segmentide hulka kuuluvad rakenduste perekond (FoA) ja Facebook Reality Labs (FRL). FoA segment hõlmab Facebooki, Instagrami, Messengeri, WhatsAppi ja muid teenuseid. FRL-i segment hõlmab AR- ja VR-ga seotud tarbija riistvara, tarkvara ja sisu. Videote poole pealt on ettevõttel käimas esmaklassilise sisu raamatukogu loomine ja selle raha teenimine reklaamide või tellimustulu kaudu. Facebook viitab sellele kui Facebook Watchile.

Meta Platformsi tegevjuht Mark Zuckerberg on nii pühendunud ettevõtte prioriteedi nihutamisele metaversumile, et muutis ettevõtte nime. Zuckerberg teatas esialgsest 10 miljardi dollari suurusest investeeringust metaversumi arendusse ja Meta Platforms sai hiljuti palju patente, mis on seotud tehnoloogiaga, mis kasutab metaversumi kasutajate biomeetrilisi andmeid, et aidata luua seda, mida nad virtuaalmaailmas näevad ja tajuvad. Tema Oculuse ja Horizon VR tütarettevõtted mängivad tõenäoliselt samuti suurt rolli selle metaversiooni tõukejõus. Ettevõte kavatseb metaversumi raha teenida virtuaalse kaubanduse ja reklaamitulude kaudu.

Meta platvormidel on väärtuse hinne C, mis põhineb selle väärtusskooril 58, mida peetakse keskmiseks. Ettevõtte Value Score edetabel põhineb mitmel traditsioonilisel hindamismõõdikul. Ettevõtte hinna ja vaba rahavoo (P/FCF) suhe on 45, aktsionäride tootlus 17 ja hinna-kasumi (P/E) suhe 49 (pidage meeles, et mida madalam on skoor väärtuse poolest parem). Meta Platformsi hinna ja vaba rahavoo suhe on 16.4, hinna-kasumi suhe 16.3 ja aktsionäri tootlus 3.2%. Edukas aktsiainvesteerimine hõlmab madala hinnaga ostmist ja kõrgelt müümist, seega on aktsiate hindamine aktsiate valikul oluline kaalutlus.

Väärtuseaste on ülalmainitud hindamismõõdikute protsentiilide keskmiste protsentiilide aste koos hinna ja müügi, ettevõtte väärtuse ja ebitda ning hinna ja raamatupidamisarvestuse suhtega.

Kvaliteetsemal aktsial on omadusi, mis on seotud tõusupotentsiaali ja väiksema langusriskiga. Kvaliteedihinde tagasitestimine näitab, et kõrgema kvaliteediklassiga aktsiad edestasid ajavahemikus 1998–2019 keskmiselt madalama palgaastmega aktsiaid.

Meta Platformsi kvaliteediaste on 99. Kvaliteediaste A+ on varade tootluse, investeeritud kapitali tootluse (ROIC), varade brutokasumi, tagasiostu tootluse, muutused kogukohustustes varade ees, varade viitvõlad, Z topeltpankrotiriski (Z) skoor ja F-skoor. Skoor on muutuv, mis tähendab, et see võib võtta arvesse kõiki kaheksat mõõdikut või kui mõni kaheksast meetmest ei kehti, siis ülejäänud kehtivaid mõõte. Kvaliteediskoori määramiseks peab aktsiatel olema kehtiv (mitte-null) mõõt ja vastav paremusjärjestus kaheksast kvaliteedinäitaja vähemalt nelja jaoks.

Ettevõte on oma F-skoori ja varade tootluse poolest tugevalt kohal, olles vastavalt 94. ja 96. protsentiili kõigist USA börsil noteeritud aktsiatest. Varade tekkepõhiselt on see aga kehv, 77. protsentiilis.

Ettevõttel on tugev kasvuaste B, hooguaste D ja praegu dividende ei maksta.

Tarkvara Unity pakub tarkvaraplatvormi interaktiivse reaalajas 3D-sisu loomiseks ja kasutamiseks. Platvormi saab kasutada interaktiivse, reaalajas 2D- ja 3D-sisu loomiseks, käitamiseks ja raha teenimiseks mobiiltelefonide, tahvelarvutite, personaalarvutite (PC), konsoolide ning AR- ja VR-seadmete jaoks. Unity Software teeb reaalajas sisu, võimaldades sellel kohaneda kasutajate käitumise ja tagasisidega. Selle loomislahendusi kasutavad sisuloojad, arendajad, disainerid, insenerid ja arhitektid interaktiivse 2D- ja 3D-sisu loomiseks. Selle tooted, Unity Ads ja Unity IAP (rakendusesisesed ostud), aitavad arendajatel suurendada oma sisu tulupotentsiaali. See pakub lahendusi sisu edastamiseks ja taustahaldust, nagu näiteks Multiplay mängude mitme mängijaga hostimiseks või Vivox, mis võimaldab mängudes mängijatevahelist suhtlust. Ettevõte on levinud USA-s, Suur-Hiinas, Lähis-Idas ja Aafrikas ning Aasia ja Vaikse ookeani piirkonnas. Tooteid kasutatakse mängutööstuses, arhitektuuri- ja ehitussektoris, animatsioonitööstuses ja disainisektoris.

Unity Software on Momentum Grade C, mis põhineb tema Momentum Score 45. See tähendab, et see on kõigi aktsiate keskmisel astmel oma kaalutud suhtelise tugevuse poolest viimase nelja kvartali jooksul. See skoor tuleneb madalast suhtelisest hinnatugevusest (vastavalt –32.4% ja –39.6% esimeses ja neljandas kvartalis), mida kompenseerib kõrge suhteline hinnatugevus (43.8% ja 20.5%) teises ja kolmandas kvartalis. Esimesest veerandist alates on skoorid 24, 96, 89 ja 18. Kaalutud neljanda kvartali suhteline tugevusaste on suhteline hinnamuutus iga viimase nelja kvartali kohta.

Kasumiprognooside muudatused näitavad, kuidas analüütikud ettevõtte lühiajalisi väljavaateid vaatavad. Ettevõttel on kasumihinnangu paranduste hinne D, mida peetakse negatiivseks. Hinne põhineb tema kahe viimase kvartali tulude üllatuse statistilisel olulisusel ja jooksva eelarveaasta konsensushinnangu protsentuaalsel muutusel viimase kuu ja viimase kolme kuu jooksul.

Ettevõte teatas 2021. aasta neljanda kvartali positiivsest kasumiüllatusest 27.5% ja eelmises kvartalis 11.8%. Viimase kuu jooksul on 2022. aasta esimese kvartali konsensuslik tuluprognoos langenud 0.065 dollarilt kahjumile 0.086 dollarit aktsia kohta, tuginedes kahele ülespoole ja kuuele allapoole tehtud parandusele.

Unity Software'il on tugev B kasvuaste 71 punktiga, mis on tingitud kvartaalsest müügikasvust 42.6% (skoor 76) ja kvartaalsest äritegevuse rahakasvust 112.1% (skoor 85). Ettevõte hetkel dividende ei maksa.

____

Varud, mis vastavad lähenemisviisi kriteeriumidele, ei esinda “soovitatavat” ega “osta” nimekirja. Oluline on täita hoolsuskohustust.

Kui soovite eelist kogu selle turu kõikumise korral, saada AAII liikmeks.