Ma teen ettepaneku kaubandussuhte loomiseks ARMASTUSEGA

Olen armunud endisesse pandeemiatähte. The Lovesac Company (ARMASTAN) on oma aktsia hind kõigi aegade kõrgeimast tasemest langenud ligikaudu kolmveerandi võrra. Nagu paljud teised jaemüüjad, hindas Lovesac 2022. aastal nõudlust üle ja on pidanud taluma varude korrigeerimist. Kuid ärge lahkuge nimega lihtsalt sellepärast, et see on väikeses hädas.

ARMASTUS näeb endiselt atraktiivne välja pikemas perspektiivis, lähtudes hindamisest ja minu arvates intrigeerivast turunišist. Võib öelda, et jään sellele valikumängule truuks.

Ettevõte kujundab ja turustab keskmise luksusega mööblit, mis sisaldab mooduldiivaneid, vahtkotte toole ja nendega seotud kodukaunistamise tarvikuid. Müük toimub peamiselt 189 jaemüügikohas 40 osariigis ja veebis aadressil www.lovesac.com. Ettevõte sihib seda 25–45-aastast jõukat demograafilist rühma. Tõenäoliselt olete näinud nende reklaame, mis on minu arvates üsna libedad, isegi kui ma ei kuulu enam sihitud kliendibaasi.

Aktsiad on 2022. aastal umbes kaks kolmandikku langenud, kuid näivad üritavat luua baasi praeguse kauplemistaseme lähedal. Ettevõtte põhitootesari põhineb "saktsioonidel", mis on kujundatud omavahel ühendatud ehitusplokkidest diivani- ja istmeosadena koos masinpestavate katetega. Lovesaci toodete omavahel seotud ja kombineeritud olemuse tõttu saab neid kuvada väikese jalajäljega kohtades, sealhulgas kaubanduskeskustes, elustiilikeskustes, kioskites, mobiilsetes uksehoidjates ja tänavatel. LOVE'i pakkumiste olemus tagab sisseehitatud kleepuvuse: kui kliendi mööbel peab mahutama rohkem inimesi või kui üks katetest on kulunud, on seda odavam ja lihtsam Lovesaciga lisada või asendada – seda näitab selle suur arv (42). %) korduvklientidest. Need Sactionals moodustavad peaaegu 90% Lovesaci kogumüügist.

Aktsia alustas 2022. aastal selgelt ülehinnatud territooriumil ligi 35-kordse tähtpäevakasumiga. Tarneahela probleemid, hiljutised varude probleemid ja aeglustunud makromajanduslik keskkond on viimaste kvartalite tulude ja tulude kasvuprognoose langetanud. Kuid hindamine tundub üsna kaalukas selle võlavaba ettevõtte jaoks, mis praegu teenib üheksa korda väiksemat kasumit ja 50% selle aasta tuludest. Prognooside kohaselt kasvab müük 25. aasta eelarveaastal 2023%. Direktor ostis eelmisel nädalal kena usaldushääletuse käigus üle 190,000 XNUMX dollari väärtuses aktsiaid ja hiljutised analüütikute kindlad hinnasihid on palju kõrgemad kui praegu aktsiatega kauplemine.

Nägin, kuidas aktsiad kauplevad külgsuunas, samal ajal kui Lovesac tegeleb varude probleemidega, mis muudab kaetud kõnestrateegia tõhusaks viisiks selle alahinnatud jaemüüja mängimiseks.

Valikustrateegia:

Nii saab ARMASTUSSE kaetud kõne positsiooni täita. Juuli 20-dollarilise kõne streiki kasutades kujundage kaetud kõnekorraldus, mille netodeebet on vahemikus 15.80–16.00 dollarit (aktsia netohind – optsioonipreemia). See strateegia pakub vähem kui kaheksakuulise optsiooni kestuse jooksul kaitset alla 25% ja ligikaudu sama potentsiaalset tõusu isegi siis, kui aktsia praegusest kauplemistasemest mõnevõrra langeb.

(Pange tähele, et selliste tegurite tõttu nagu madal turukapitalisatsioon ja/või ebapiisav avalik aktsia, peame seda aktsiat väikese kapitalisatsiooniga aktsiaks. Peaksite teadma, et sellised aktsiad on suurema riskiga kui suuremate ettevõtete aktsiad, sealhulgas suuremate ettevõtete aktsiad. volatiilsus, väiksem likviidsus ja vähem avalikult kättesaadav teave ning et sellised postitused võivad avaldada mõju nende aktsiahindadele.)