Warren Buffetti peetakse laialdaselt üheks kõigi aegade edukaimaks investoriks.
Ära jäta
Ta alustas aktsiatesse investeerimist 10-aastaselt ja oli juba 30. eluaastate alguses miljonär, kui hakkas ostma Berkshire Hathaway aktsiaid hinnaga 7.60 dollarit aktsia kohta. Täna kaupleb Berkshire umbes 400,000 97 dollariga ja Buffetti netoväärtus on XNUMX miljardit dollarit.
Buffett on tuntud oma lähenemise poolest osta suuri tükke alahinnatud väljavaadete ja tugeva juhtkonnaga ettevõtteid. Siis hoiab ta neid aktsiaid aastaid, kui mitte aastakümneid. Tema sõnul on tema edu saladus kahe reegli järgimine:
“Reegel nr 1: ära kunagi kaota raha. Reegel nr 2: ära kunagi unusta reeglit nr 1.
Kuid on kolm vähemtuntud taktikat, mida Buffett on kasutanud ehitada oma varandust et arukad investorid võivad soovida laenata – isegi kui nad on mõnikord vastuolus tema tuntumate investeerimisstrateegiatega.
1. Müügioptsioonid
Võiks arvata, et keegi nagu Buffett näib olevat pühendunud blue-chip aktsiad väldiks keerulisi tuletisi, kuid te eksite.
Kogu oma investeerimiskarjääri jooksul on Buffett kasutanud kõrgetasemelist optsioonidega kauplemise tehnikat, müües riskimaandamisstrateegiana katmata müügioptsioone. Tegelikult tunnistas ettevõte Berkshire Hathaway 2007. aasta aastaaruandes, et tal oli 94 tuletislepingut, mis aasta jooksul teenisid 7.7 miljardit dollarit preemiat.
See strateegia hõlmab optsiooni müüki, mille puhul lubate kunagi tulevikus osta aktsia konkreetse alghinnaga, mis on alla selle praeguse väärtuse. See annab teile kohe optsiooni müügist raha. Kui aktsia hind ei lange, jätad raha endale.
Kui hind langeb alla alghinna, ostate aktsia hinnaga, mis on madalam, kui oleksite optsiooni müümise ajal maksnud, kusjuures optsiooni müügist saadav raha vähendab veelgi teie kulubaasi. See on hea strateegia aktsiate jaoks, mille omamise vastu te ei viitsiks. 1993. aastal kasutas Buffett müügioptsioone, et teenida ligi 7.5 miljonit dollarit tulu, oodates, kuni Coca-Cola aktsia hind langeb.
Optsiooni loetakse "alastuks", kuna te ei ole taganud teist aktsiate ostmise võimalust, näiteks sama aktsia aktsiate lühikeseks muutmist oma ostukulude hüvitamiseks.
Kuid pidage meeles, et sellega kaasnevat riski arvesse võttes ei peaks algaja investor seda ise proovima.
2. Investeerimine väikese suurusega aktsiatesse
Kui loopid sellist raha, mida mõõdetakse miljardites, kogute aktsiaid paljutõotavad tärkavad ettevõtted ei tööta. Väikeste ettevõtete kasvuaktsiate aktsiad, mille väärtus on tavaliselt 300–2 miljardit dollarit, liiguks lihtsalt liiga palju, kui Omaha Oracle teeks piisavalt suure ostu, et seda väärt olla.
"Ma pean otsima elevante," ütles Buffett kunagi oma investeerimisvõimaluste üle arutledes. "Võib juhtuda, et elevandid pole nii atraktiivsed kui sääsed. Aga see on universum, milles ma pean elama.
Muidugi ei olnud see alati nii. Buffett alustas oma karjääri peamiselt väikese kapitalisatsiooniga ettevõtetesse investeerides. Ta investeeris 1951. aastal 20-aastaselt üle poole oma netoväärtusest GEICOsse – kui see oli veel suhteliselt väike.
Üks põhjus, miks need nn sääsed on atraktiivsed, on see, et aktsiad näitavad kõige suuremat kasvu ettevõtte tegevuse algusaegadel. Kuid see, et need väikesed rõivad on täna Buffetti jaoks keelatud, ei tähenda, et te ei saaks neile järele minna.
3. Vajadusel kahjude vähendamine
Buffetti "osta ja hoia" lähenemine ei laiene sellele, et ta ei tunnista kunagi, et isegi tema eksib mõnikord. Kui hästi juhitud ettevõttes tekib kahjumit, on see märk sellest, et selle ettevõtte majandus võib olla muutunud viisil, mis toob kahjumit veel pikka aega.
Mis puutub Buffetti, siis tema suur viga oli hiljuti lennufirmadesse investeerimine. Berkshire Hathaway omas kunagi osalust kõigis neljas suuremas Ameerika lennufirmas: Delta, American Airlines, Southwest ja United. Kui ta lisas need ettevõtted oma nimekirja alles 2016. aastal, siis 2020. aasta lõpuks oli ta neist kõigist loobunud – suhteliselt suure kahjumiga.
Buffett võttis vastutuse ebaõnnestunud strateegia eest, kuid oli selge, et ta ei näe lennufirmadel tulevikku ja läks isegi nii kaugele, et nimetas seda tööstust "põhjatuks aukuks".
"Me ei rahasta ettevõtet, mis - kui me arvame, et see hakkab tulevikus raha närima," ütles ta toona.
Mida edasi lugeda
See artikkel annab ainult teavet ja seda ei tohiks tõlgendada nõuandena. See antakse ilma igasuguse garantiita.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/really-want-rich-3-warren-134000222.html