Sissetulekuinvestorid otsivad alati aktsiaid, mis toovad kõrge tootlikkusega dividende, kuid paljud neist aktsiatest ei toimi pikas perspektiivis hästi. Irooniline on see, et üks populaarsemaid hüpoteeklaenu kinnisvara investeerimisfonde (mREIT) sissetulekuga investorite seas on aktsiaturul mahajääja, hoolimata oma mainest kõrge tootlusega aktsiana. Vaatame lähemalt.
Annaly Capital Management Inc. (NYSE: Nly) on mREIT, mis investeerib hüpoteegiga tagatud väärtpaberitesse (MBS), et laenata raha Fannie Mae, Freddie Maci või Ginnie Mae tagatud eluasemetele. See on täna investorite seas üks enim jälgitud mREIT-e.
Annaly Capital Managementil on pikaajaline maine muutliku aktsiana kõrge beetaversiooniga 1.35 (1.00 on võrdne üldise turuga), kuid ta on alati maksnud sissetulekuga investoritele suuri dividende, mis kompenseerisid selle volatiilsuse. Ja kuigi Annaly Capital Managementil on pikk ajalugu kahekohaliste dividendide maksmisel, on see kahjuks ka seda dividendi viimase viie aasta jooksul mitu korda kärpinud. Kvartali dividend, mis maksis 1.20. aasta novembris 2017 dollarit, on nüüd vaid 0.88 dollarit.
Kui investeerisite viis aastat tagasi Annaly Capital Managementi 10,000 222.41 dollarit, oleksite saanud 44.96 aktsiat jagatud korrigeeritud hinnaga 20.00 dollarit. Viimase viie aasta jooksul oleksite kogunud 4,448 dollarit dividende, mis on 44.4 dollarit, mis tähendab 3.52% kasvu. Täna annab 18.41-dollarine aastane dividenditootlus XNUMX%.
Kuid probleem on selles, et Annaly Capital Managementi aktsia hind on viimase viie aasta jooksul märkimisväärselt langenud ja selle viimane hind oli 19.12 dollarit. Seetõttu oleks teie viie aasta kogutootlus -12.99% või -2.74% aastas. Isegi saadud dividendide korral oleks teil algsest 8,703 10,000 dollari suurusest investeeringust vaid XNUMX dollarit. Seega aitavad makstavad dividendid ainult siis, kui olete puhta sissetulekuga investor, kellel ei ole plaanis aktsiaid kunagi müüa, ja kavatsete koguda dividende lõpmatuseni.
Kui oleksite oma dividendid sularaha saamise asemel reinvesteerinud, oleks teil läinud veelgi hullemini. Teie algsed 222.42 aktsiad oleksid nüüd kasvanud 406.19 aktsiani, kuid teie kogutootlus oleks -22.34% ehk keskmine kahjum 4.93% aastas. Teie 406.19 aktsia väärtus oleks nüüd 7,766 dollarit. Niisiis, see on üks aktsia, mille puhul ei pruugi dividende reinvesteerida.
26. septembril algatas Annaly Capital Management aktsiate jaotuse 1-4, et tõsta oma hinda, mis oli langenud alla 6 dollari, kuid hind on sellest ajast saati umbes 5% langenud. Investorid on sageli ettevaatlikud ettevõtete suhtes, kes algatavad aktsiate tagasipööramise.
Annaly teatas hiljuti oma kolmanda kvartali tegevuskuludest. Mitte-GAAP-i kasum aktsia kohta (EPS) 1.06 dollarit ületas tänavaprognoosi 0.07 dollariga. See oli positiivne ja on sellest ajast alates tõstnud aktsia hinda umbes 15%.
Aastased 4.19-dollarilised operatsioonide rahalised vahendid (FFO) katavad endiselt 3.52-dollarise dividendi, kuid väljamaksete suhe on kõrge, 84%. Ohutusvaru seal palju ei ole.
Põhimõte on see, et puhta sissetulekuga investoritele, kes ei hooli hinnakõikumistest, vaid vajavad lihtsalt suurt sissetulekut, võib Annaly Capital Management olla praegusel tasemel väärt investeering. Kuid investoritele, kes otsivad kapitali kallinemist koos dividendidega, pole Annaly Capital Management tõenäoliselt ideaalne valik.
Vaadake lisateavet Benzinga kinnisvarainvesteeringute kohta
Sirvige passiivseid kinnisvarainvesteeringute võimalusi Benzinga kinnisvarapakkumiste sõeluja.
Ärge jääge oma aktsiate kohta reaalajas teavitustest ilma – liituge Benzinga Pro tasuta! Proovige tööriista, mis aitab teil nutikamalt, kiiremini ja paremini investeerida.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga ei anna investeerimisnõustamist. Kõik õigused kaitstud.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/invested-10k-annaly-capital-management-155420990.html