Kui aktsiaturg 2023. aastal kokku kukub, on see Fedi ja USA pankade süü. Siin on, mis võib valesti minna.

Hiljutises aruandes klientidele märkis Kee sarnasusi praeguste turgude ja 2019. aasta vahel, mil suured pangad hakkasid Fedi äravoolu tõttu likviidsuse tasemes kahtluse alla seadma ja lõpuks lükkasid üleöölaenu intressimäärad üle 8.5%. Fed sai asjad lühikese aja jooksul kontrolli alla suurte likviidsussüstidega.

Kee on mures selle aasta 2019. aasta stiilis sündmuse pärast, mis on tingitud Föderaalreservi bilansi järjest agressiivsemaks muutumisest – pank laseb osal iga kuu tähtaegsetest väärtpaberitest oma raamatupidamisest välja kukkuda – ja juba kõrgemate intressimäärade pärast. Kuid asjad võivad muutuda inetuks ja see ei saa seekord probleemist väljapääsu osta, ütleb ta.

Siis peatas Fed bilansi vähendamise, langetas intressimäärad uuesti 0%-ni, alustas uuesti varade ostmist ja turg sai 2019. aastal hoogu. Erinevalt praegusest osutasid tollal "väga vähesed inimesed stiimulitele ja varade ostmisele kui inflatsiooni ja kõrgendatud varade hinnatõusu katalüsaatoritele."

Ta märgib, et Föderaalreservi bilansist peab välja tulema veel 1 triljon dollarit, enne kui see vastab 2019. aasta bilansi vähendamisele.

Kee patenteeritud Evitar Corte krahhiindikaator, mis mõõdab Föderaalreservi rahapoliitikat turu kokkuvarisemise vältimiseks, andis 2019. aastal märku krahhihoiatusest. Ta märkis MarketWatchile algavaid likviidsusprobleeme. möödunud aasta novembris.

„Tuvastasime eelmisel aastal tohutud muutused likviidsuses (uus raha), kuna FOMC vähendas stiimulit 0 dollarini. Sel aastal on turukrahhi hoiatuse riskid suured ja oleme tuvastanud FOMC-i likviidsuse äravoolu (neto negatiivne stiimul),“ lisas ta e-kirjaga saadetud kommentaarides. "Eelmise aasta ja selle aasta vahelisel perioodil on FOMC muutunud väga simuleerivast likviidsuse tohutuks äravooluks."

Mida jälgida? "Meenutagem, et pangad hakkasid muret tundma kuid enne 2019. aasta bilansi madalseisu, seega hakkavad signaalid tulema tõenäoliselt kuid enne keemistemperatuuri jõudmist ka seekord," ütles ta.

Kuidas valmistuda? "Parim viis sellele lähenemiseks on jääda nutikate strateegiate juurde, nagu meie SPY-Cashi mudel," ütles Kee, viidates oma ammu soositud strateegia vaheldumisi sularaha ja väga likviidse SPDR S&P 500 ETFi vahel
SPY,
-0.11%
 .

"Samuti on turul piisavalt volatiilsust, et mõned investorid saaksid kulubaasi parandada, kuid kõik peavad olema nutikad strateegiad. Meie põhiportfelli strateegia on olnud pikk kogu aasta, tõustes aasta algusest umbes 8.5% võrreldes SP 4.4 500%ga, ”ütles ta meili teel saadetud kommentaarides. (Lugege selle kohta lähemalt siin). "CORE-l on ka võimalus tururiski ühe peenraha eest neutraliseerida, kui tingimused seda nõuavad."

Loe: Tehniline strateeg DeMark nimetas euro põhja. Siin on see, mida ta nüüd euro, bitcoini ja Nasdaq-100 kohta ütleb

Turud

varud
DJIA
+ 0.31%

SPX
-0.07%

COMP,
-0.27%
on madalamad, võlakirjade tootlusega
TMUBMUSD10Y,
3.453%

TMUBMUSD02Y,
4.157%
stabiilne ja dollar
DXY,
-0.02%
tasane. Nafta hinnad
CL.1,
+ 0.60%
BRN00,
+ 0.68%
on tasased. Bitcoin
BTCUSD,
-1.57%
hoiab üle 23,000 XNUMX dollari.

Täiendavate turuvärskenduste ning teostatavate aktsiate, optsioonide ja krüptokaubanduse ideede saamiseks tellige Investor's Business Daily MarketDiem. Ja järgi MarketWatchi otseblogi rohkemate turuvärskenduste jaoks.

Sumin

3M
MMM,
-6.21%
aktsiad langevad pärast pettumust valmistavat väljavaadet ja ka tööstushiiglane teatas 2,500 töökoha koondamist, samas kui GE
GE,
+ 1.17%
varud on äkilised vaade oli ka allaheitlik. Verizon
VZ,
+ 1.99%
kasum jäi napiks ja aktsiad langesid. Paremad uudised Johnson & Johnsonilt
JNJ,
,
kelle aktsiad tõusevad a optimistlik kasumivaade, Raytheoni aktsiad
RTX,
+ 3.35%
on üleval pärast seda, kui teatas plaanist jagada kolmeks ettevõtteks.

Microsoft
MSFT
-0.22%
ja Texas Instruments
TXN,
-0.63%
pealkirjaks pärast tundide möödumist. Microsoft teatas teisipäeval mitmeaastasest mitme miljardi dollari suurusest investeeringust tehisintellekti idufirmasse OpenAI. ChatGPT tegija. Meie tehnikatoimetaja Jeremy Owens ütleb, et on ebatõenäoline, et tehnoloogiahiiglane seda saab esitab Google'ile otsingus nüüd väljakutse.

Amazon
AMZN,
-1.23%
plaanib tellimus etteskriptiravimite teenus.

Föderatsioonid valmistuvad väidetavalt Alphabeti kohtusse kaevama
GOOGL,
-2.09%
jällegi, toma aja üle domineerimise veebireklaamiturul.

Jaanuari välkteenuste ostujuhtide indeks tõusis jaanuaris 46.6 punktilt 44.7 punktini ja töötleva tööstuse PMI uuring tõusis 46.7 punktilt 46.2 punktini.

“Kõik, kõikjal, kõik korraga” sai 11 Oscari nominatsiooni.

Parim veebist

Miks palja lühikeseks müümisel on muutunud järsku kuumaks teemaks

Ühise valuuta segadus. Ei, Brasiilia ja Argentina ei plaani euro Lõuna-Ameerika versiooni.

CIA asutatud Raadio Vaba Euroopa on kogeb renessanssi Venemaa sissetungi tõttu Ukrainasse

Graafik

Toormeturul võis Hiina taasavamise kasvutõus olla väiksem ja sellel võib olla rohkem tõusu kui tulevikku suunatud varadel, näiteks aktsiatel,“ ütlevad Goldman Sachsi analüütikud Callum Bruce ja Romain Langlois oma märkuses.

"Meie hinnangul on see suuresti tingitud kõrgematest intressimääradest ja sellega seotud volatiilsusest, mis hoiab passiivsed vood kõrvale," ütlesid nad ja lisasid, et Hiina taasavamisel peaksid toormeturud karmistama, suurendades investorite voogu.

Tikrid

Need olid MarketWatchi enimotsitud märgid kella 6 seisuga hommikul:

Juhuslik loeb

Vesi Disney aknaluugiga Splash Mountaini sõidust on müüb eBays 100 dollarit+ unts.

Vetelpäästja vallutab 30-jalaseid laineid, võidab surfimaailma suurimaid nimesid et nõuda Hawaiil "The Eddie" krooni

Vajadus teada saada algab varakult ja seda uuendatakse kuni avakellani, kuid registreeruda siin üks kord teie e-posti kasti toimetamiseks. Meilisõnumiga versioon saadetakse välja umbes kell 7 ida pool.

Kuula Parimad uued ideed rahas taskuhäälingus koos MarketWatchi reporteri Charles Passy ja majandusteadlase Stephanie Keltoniga.