Kui 2023. aasta on 2016. aasta kordus, tõusevad need 9% dividendid

Nagu ma näen, on sellest aastast tulemas järjekordne 2016 – ja see annab meile tõenäoliselt võimaluse osta meie lemmik kõrge tootlusega investeeringuid: suletud fondid (CEF).

Siin on see, mida ma mõtlen: pärast turu kiiret tõusu jaanuaris on asjad veidi soiku jäänud. Pärast seda aastat, mille me eelmisel aastal sisestasime, tähendab see, et meil on endiselt mõned korralikud allahindlused CEF-ide puhasväärtusest (NAV) ja kõrged tootlused (nagu CEF-i veteranid teavad, on 7% ja suuremad väljamaksed tavalised ruumi ja enamik CEF-e maksab dividende ka igakuiselt).

Praegu näiteks meie CEF Insider portfellil on mitu kahekohalist tootlust, ulatudes kuni 12.3%-ni.

Siin on põhjus, miks ma ütlen, et "naasmine aastasse 2016" võib meie jaoks sel aastal tähendada suurt kasumit (ja dividende). Veel 2016. aastal tõusid S&P 500, NASDAQi, Dow ja väikekapitaliga domineeritud Russell 2000 ETF-id aasta alguses tugevalt, hoolimata kartusest Föderaalreservi intressimäärade tõstmise, kasvava inflatsioonisurve ja võimaliku majanduslanguse pärast. Tundub tuttav?

Toona need mured hääbusid, sest majandusandmed näitasid, et majandus suudab mõningate intressimäärade tõstmisega toime tulla ja aktsiad hakkasid tõesti hüppeliselt tõusma veebruari keskel – veidi hiljem kui tänavu, kui jaanuari alguses tõusid. Kuid nagu näete toonaste ülespoole suunatud joonte nurga alt, olid tõusud hoo osas väga sarnased.

Loomulikult võtavad kõik pulliturud hinge, nii et aktsiate kuum algus sel aastal ei saanud kesta igavesti, eriti kui Fed agressiivselt intressimäärasid tõstab. Samamoodi ei saanud pulliturg 16. aastal kesta igavesti ja umbes kuu aega pärast selle algust see järsku peatus, tekitades hirmu tagasitõmbumise ees.

Investorid, kes sel ajal ostsid, saavutasid märkimisväärset kasumit: S&P 500 lõpetas aasta 12% tõusuga ja väikekapitali aktsiad tõusid üle 21%. Peale selle on aktsiad sellest ajast peale tohutult tõusnud, kusjuures kõik neli ülaltoodud indeksit on keskmiselt tootnud üle 100%.

Mida see siis tänapäeva jaoks tähendab? Lihtsamalt öeldes on see viimane "kiosk" ostuvõimalus. Kuid millistele CEF-idele peaksime keskenduma?

Kiire pilk allolevale diagrammile ütleb meile, et tehnoloogiaga domineeritud NASDAQ-il on kõige rohkem ruumi taastumiseks, kuid kui soovite jääda suure kapitali ohutuse juurde, on teil õnne: S&P 500-l on ka üsna vähe ruumi tõusta, isegi arvestades sel aastal seni avaldatud kasumit:

Hea "2-CEF" strateegia oleks siis alustada näiteks Liberty All Stari aktsiafond (USA), mis toodab täna 9.5% ja hoiab S&P 500 alustalasid nagu Viisa (V), Dollar General (DG) ja UnitedHealth Group (UNH).

Siis saate lisada BlackRocki teaduse ja tehnoloogia usaldus (BST), tootlusega 9.3%. CEF Insider valik, mis keskendub ainult suure tähega tehnilistele nimedele nagu Apple (AAPL) ja Microsoft (MSFT). Mõlemad fondid on võitnud S&P 500 indeksit alates 2016. aastast ning mõlemad on oma väljamakseid märkimisväärselt tõstnud ja teeninud suurt kogutulu, hoolimata 2018., 2020. ja 2022. aasta karuturgudest.

Pange tähele, et USA kohustub maksma 10% oma NAV-st aastas dividendidena, mistõttu selle väljamakse kõigub veidi rohkem kui BST oma. Ja BST on omalt poolt tuntud spetsiaalsete väljamaksete poolest.

Peamine järeldus on see, et lähikuudel jõuab kõigi nende fondide turuhind tõenäoliselt 2021. aastal saavutatud kõigi aegade kõrgeima taseme lähedale, mistõttu on praegu hea aeg ostmiseks.

Michael Foster on juhtiv teadusanalüütik Kontrastne Outlook. Suuremate tuluideede leidmiseks klõpsake siin, et näha meie viimast aruannet „Hävimatu sissetulek: 5 soodsat fondi püsivate 10.2% dividendidega."

Avalikustamine: puudub