Kuidas juhtida riske karuturul pikaajaliste positsioonide loomisel

Kui turg on kole, tuleb alati ette üks nähtus – investorid tormavad ostma pikaajalisi investeeringuid, sest usuvad, et need on nüüd suured väärtused. Vahet pole, milline võib olla turukeskkond, kui on suur langus, siis pikaajalised investorid peavad seda võimaluseks osta.

Sellise käitumise põhjendus on tavaliselt umbes selline: "Viie aasta pärast on see suurepärane aktsia kindlasti palju suurem ja kuna keegi ei saa turgu ajastada, siis hüppan kohe sisse." Dip-ostjatel on alates 2008-9. aastast suures tõusutrendis väga hästi läinud, nii et mõtlemine on tugevnenud, kuid karuturul nõuab see mõningast muutmist.

Pikaajaliste investeeringute loomine karuturule on suurepärane strateegia, kuid mõningate muudatuste ja kaasneva riski tunnustamisega saab seda oluliselt suurendada.

Halval turul langustrendi aktsia ostmisel on kaks suurt riski. Esimene on see, et ostate vale aktsia ja see ei taastu kunagi nii, nagu loodeti. Tulevikus juhtivad aktsiad on tõenäoliselt teistsugused kui need, mis juhtisid minevikus. Mõned 2000. aasta mulli suured aktsiad ei taastunud kunagi. Hea näide on Cisco Systems (CSCO), mis oli staar 2000. aastal, kuid 222 aastat hiljem pole see kunagi oma kahjusid täielikult hüvitanud. Need, kes selle aktsia ostsid, kui see langes, on matnud end väiksemasse investeeringusse.

Teine probleem on ajastus. Ei saa kuidagi teada, kaua see karuturg kestab või kui madalale see langeb. See, mis tundub täna suure väärtusena, võib kuude pärast osutuda veelgi paremaks.

Sisenemispunktid on olulised isegi siis, kui olete pikaajaline investor. Kui suudate oma keskmist kulu kasvõi väikese summa võrra parandada, on sellel pikas perspektiivis tohutu mõju, kuna see on paljude aastate jooksul lisandunud. Kui valite õiged aktsiad, võib teie kulubaasi 10% paranemine teie tulu viie aasta jooksul kahekordistada.

Kuidas te nende kahe suure riskiga toime tulete?

1. Koostage ostunimekiri

Esimene samm on teha kindlaks need aktsiad, mis on teie arvates turutingimuste muutumisel liidrid. Oluline on mõista, et karuturul kipub hinnaliikumine olema korrelatsioonis ja indeksist tingitud. Paljusid suurepäraseid aktsiaid müüakse nende põhiväärtusi arvestamata, kuna need on osa müüdavast indeksist või ETF-ist.

Arutame aktsiate valimist tulevastes artiklites palju põhjalikumalt, kuid peamine on leida uusi ideid ja mitte ainult loota, et varem töötanud aktsiad võiksid uuesti töötada. Arenevatel pulliturgudel on uued liidrid ja need on nimed, kuhu soovite oma kapitali investeerida.

2. Jälgige oma sihtmärke

Kui teil on ostunimekiri, ärge lihtsalt süvenege. Võib-olla on mõttekas võtta väike jälgimispositsioon, mis hoiab teid tähelepanelikuna, kuid soovite teada saada aktsia iseloomu ja selle reaktsiooni üldisele turukeskkonnale. . Peaksite saama aimu, kas sellel on põhiväärtus, mis jääb turutingimuste tõttu tähelepanuta.

3. Vaadake diagrammi

Suurim viga, mida enamik inimesi karuturul teeb, on languse hambus. Emotsionaalne reaktsioon on see, et mida madalamale aktsia siis läheb, seda parem väärtus peab olema. See võib tarbekaupade puhul toimida, kuid aktsiate puhul on see ebaloogiline mõtlemine. Aktsiate eesmärk on neid osta siis, kui neil on parim võimalus püsivaks tõusuks. Te ei taha siduda oma raha aktsiaga, mis on suure väärtusega, kuid ei tõuse siis kunagi. Turg peab teadvustama aktsia suurust, et see saaks liikuda, ja parim vihje selle toimumiseks on suhteline tugevus.

4. Kasutage tugitasemeid

Üks eeliseid aktsia ostmisel pärast seda, kui see on näidanud tugevust, on see, et eelnevad madalad tasemed muutuvad väga selgeks. Kui need tugitasemed ebaõnnestuvad, peate võib-olla ümber paigutama ja seadma kahtluse alla oma seisukoha, kas praegu on õige aeg olla positsiooni laiendamisel agressiivne.

5. Keskmine üles ja mitte alla

Suurim kahju tekib enamiku investorite jaoks siis, kui nad jätkavad positsiooni lisamist, kuna see langeb. Positsioon muutub ebamugavalt suureks ja siis müüakse paanikasse, kui see keeldub põrgatamast. Võib-olla oli see lihtsalt halb aktsiavalik. Positiivne hind võib aidata teil kinnitada, et olete õigel teel. Kui turg mõistab, et aktsia on hea, siis on aeg oma positsiooni täiendada. Hea aktsia jätkub palju kõrgemal ja teie risk väheneb, kui ostate pigem tugevust kui nõrkust.

6. Kaubelge tuuma ümber

Üks viis riski vähendamiseks pikaajalise positsiooni loomisel on kaubelda põhipositsiooni ümber. Kasutage osaliste positsioonide ostmiseks ja müümiseks volatiilsust, kuid hoidke põhipositsiooni seni, kuni teie pikaajaline vaade aktsiale jääb samaks. Lühiajaline kauplemine võimaldab suuremat paindlikkust ja kui seda õigesti teha, võib see teie kulubaasi oluliselt vähendada.

Praegu on tegemist koleda karuturuga, kuid hea uudis on see, et selline tegevus toob kaasa parimad võimalused. Ärge ostke aktsiaid ainult sellepärast, et need on madalamad. Kasutage süstemaatilist lähenemist ja teil on võimalus suurt kasumit teenida.