Kuidas panna Blue Chips maksma 6% kuni 7%

"Ameerika pensionifond" näeb kohutavalt raputav välja. Sissetulekuinvestorid peaksid kaaluma üleomanduses oleva S&P 500 indeksifondi asendamist nende alahinnatud tootlusega kuni 7.5%.

S&P 500 on otse 2022. aasta stardiväravast väljas, flirtides korrektsiooniga (see on 10% või rohkem langus) vähem kui kuu pärast.

Kui olete pensionil või mõtlete pensionile, on need puudused kulukad. Need võivad mõne halva kauplemisseansi jooksul kustutada aastatepikkuse raske töö.

See on põhjus, miks meie, rahavoogudele keskenduvad vastased, toetume selle asemel eelistatud aktsiatele. Need on eriklassid aktsiad, mille on emiteerinud samad S&P 500 aktsiaseltsid. Kuid selle asemel, et maksta 1% või 2% dividende, need eelisaktsiad toovad hoopis 6–7%..

Minu eelistatud taktika pensionile jäämiseks

Kasutame hädas Wells Fargo (WFC) meie eeskujuks. Megapank kärpis oma väljamakseid 80. aastal valusalt 2020%, 51 sendilt kasinale 10-le. Nüüd on see pärast 20. aasta tõstmist 2021 senti, kuid isegi siis pakub see kunagine uhke dividendimaksja vaid nappe. 1.5% saagis.

Aga vaata, see on Wells Fargo dividenditootlus lihtaktsiad.

Mis siis, kui ma ütleksin teile, et sama ettevõte maksab teatud teistele aktsionäridele 5 korda rohkem?

7.5%, millest ma räägin, on ühe Wells Fargo eelisaktsia seeria tootlus. Nendel nn aktsiavõlakirjade hübriididel on natuke veergu A, natuke veergu B. Nad on aktsiatega sarnased selle poolest, et nendega kaubeldakse börsil ja nad esindavad väikest osa ettevõttes. Kuid need on nagu võlakirjad selle poolest, et nad kauplevad sageli nimiväärtuse ümber ja nende "dividendid" on tegelikult lähemal võlakirja fikseeritud kupongimaksetele.

Neil on ka mõned päris lahedad omadused:

• "Eelistused": Tavaliselt tuleb eelisaktsiate dividendid välja maksta enne tavaliste aktsiate dividende, pakkudes väikest kaitset kärpimise või peatamise eest, kui ettevõttel on finantsprobleemid.
• "Kumulatiivsed" dividendid: Mõnel juhul, kui ettevõte jätab eelisaktsiate dividendimakse mingil põhjusel maksmata, peab ta eelisaktsiaomanikele maksmata jäänud dividendid enne lihtaktsionäridele tulu maksmist.
• Tohutu saagikus. Enim eelistatud fondid pakuvad praegu mitu korda suuremat tootlust kui laiem turg. Ja võtke lihtsalt Wells Fargo L-seeria eelistused, mis annavad tohutult 7.5% – rohkem kui 5 korda S&P 500 1.5%! Enim eelistatud fondid loovutavad 4–7%.

Eelistused tagavad väga vajaliku stabiilsuse ja kõrge sissetuleku, kui rattad turult tulevad, nagu oleme viimasel ajal näinud.

Kuid mitte kõik eelistatud fondid pole võrdsed. Saame oma kasumit suurendada ja meie väljamakseid, vaadates mööda tavalistest ETF-idest. Jätame need kuni 7.5% dividendide pretensioonid mööda.

VANILLA ETF: iShares eelis- ja tuluväärtpaberid ETF (PFF)
PFF

saagikus: 4.2%

. iShares eelis- ja tuluväärtpaberid ETF (PFF) on eelisaktsiate suurim nimi, mille varade maht on praegu veidi alla 20 miljardi dollari. Muidugi on osa sellest lihtsalt nii kaua mängus olnud – fond käivitati juba 2007. aastal. Teine osa on see, et PFF pakub üsna mõistliku hinnaga kergesti mõistetavat kokkupuudet üsna nišivaraklassiga. hind (0.46% aastas). ETF-il on 500 erinevat eelisaktsiat, peamiselt finantssektori aktsiatest, näiteks Ameerika Pank (BAC) ja Tsitrigrupp (C), aga ka tööstus- ja kommunaalettevõtted.

CONTRARIAN PLAY: First Trust Intermediate Duration Preferred & Income Fund (FPF)

saagikus: 6.7%

PFF-i probleem seisneb selles, et see on tavaline Jane'i indeksifond, mis saab teha ainult seda, mida arvuti käsib. Vastupidi, mulle meeldib CEF-ide puhul see, et nende inimjuhtidel on endiselt autonoomia, nad saavad teatud niššidele keskendudes valida väärtushinnaga eelistusi ja vältida ülehinnalisi eelistusi.

Võtma First Trust Intermediate Duration Preferred & Income Fund (FPF), mis investeerib eelistustesse, mille kestus on kolm kuni kaheksa aastat. Asi on selles, et kuigi võlakirjade puhul on kestus üsna tavaline, ei ole see eelistustega – kuna enamik eelistusi on püsivad ja neil puudub tähtaeg. Siin on mõte vähendada intressimäära riski, mis tavaliselt tähendab, et lepite väiksema sissetulekuga, kuid sel juhul lööte PFF-i püksid maha, kuna fondi võlavõimendus on umbes 30%, mis võimaldab FPF kahekordistab mõne oma panuse.

Tulemus? Natuke rohkem "vikerdamist", kuid üldiselt on see aja jooksul palju parem.

VANILLA ETF: Invesco Financial Preferred ETF (PGF)

saagikus: 4.5%

Seega pole PFF-ist midagi, millest koju kirjutada. Kuidas on lood väikese maitsega ETF-iga, näiteks Invesco Financial Preferred ETF (PGF)?

Enamik eelistatud aktsiafonde on täis pankade aktsiaid ja kindlustusandjaid; tavaliselt on finantssektori suurim osalus. Kuid PGF paneb selle idee üle jõu, jälgides indeksit, mis peab investeerima vähemalt 90% varadest USA-põhistesse finantseelistesse. See tihe portfell, mis koosneb vaid enam kui 100 eelisaktsiast, on täis sarnaseid JPMorgani tagaajamine (JPM) ja PNC Financial (PNC), mis võimaldab mitte ainult toota kena tootlust, vaid võib-olla ka tagasihoidlikku hinnatõusu, arvestades finantssektori eelistatud sektori staatust 2022. aastal.

Lihtsalt ärge oodake palju. PGF on olnud pika aja jooksul parem fond kui PFF, kuid lõppkokkuvõttes on nad üsna sarnased loomad.

CONTRARIAN PLAY: JH Premium Dividend Fund (PDT) 

saagikus: 7.5%

Kui sa tõesti tahad midagi teistsugust, JH Premium Dividend Fund (PDT) toimib sellel rindel – ja see annab tulemusi.

See miniatuurne kasumiportfell ühendab nii eelisaktsiaid kui ka tavalised dividendiaktsiad, et pakkuda väga kõrge tootlusega lahendust, mis on mitmekesine ja millel on parem potentsiaal tõusta kui tavalisel eelistatud fondil.

PDT-l ei ole palju aktsiaid – praegu vaid 105 – ja tänu 34% võlavõimendusele koondab see neid panuseid veelgi rohkem. Samuti ei ole suurim sektori kontsentratsioon finantssektoris, mis on endiselt oluline, moodustades peaaegu 30% varadest; see on kommunaalteenused, mis tavaliste ja eelistuste vahel moodustavad vaid üle poole fondist. Peamised osalused hõlmavad NextEra energia (NEE) ja Eelistatud Dominion Energy (D)., Samuti Williams Cos. (WMB) ja Wells Fargo ühisvara.

PDT on seetõttu selgelt muutlikum, kuid pidage meeles: põhimõtteliselt ühendate kaitsvad blue-chip aktsiad kõrge tootlusega võlakirjade varadega.

VANILLA ETF: Global X US Preferred ETF (PFFD)
PFFD

saagikus: 4.8%

Kui tahad piirdeaedade jaoks sugulaste kiike võtta, võiks sinna sisse hüpata Global X US Preferred ETF (PFFD), nooruslik fond, mis sai alguse 2017. aastal.

PFFD on praegu peaaegu 5% -ga üks suurima tootlusega eelistatud ETF-e ja see on üsna odav, 0.23% aastamaksuga. Krediidikvaliteet on hea, üle poole portfellist on investeerimisjärgu reitinguga, nii et see ei lähe üle oma suuskade, üritades toota suuremat tootlust.

CONTRARIAN PLAY: Flaherty & Crumrine Total Return Fund (FLC)

saagikus: 7.3%

Muidugi on peaaegu 5% ja siis on üle 7% ja Flaherty & Crumrine Total Return Fund (FLC) pakub viimast. Isegi tootlusskaala kõrgeimas otsas olev ETF ei ületa teie keskmist CEF-i ja kindlasti ei võida see FLC-d – rohkem kui ühel viisil.

FLC on veel üks hübriidportfell. Flaherty & Crumrine on eelistatud aktsiate spetsialist ja see kinnine fond jääb enamasti kindlaks ettevõtte tugevatele külgedele. Tavaliselt investeeritakse eelistatud varadesse umbes 60–75% varadest, ülejäänud varadest eraldatakse võlakohustused ja "tingimuslikud kapitaliväärtpaberid". F&C alusel:

Tingimuslikud kapitaliväärtpaberid ehk CoCos. neil on eelistatud ja muude tulu tootvate väärtpaberitega sarnased omadused, kuid need hõlmavad ka "kahjumi neeldumist" või kohustuslikke konverteerimissätteid, mis muudavad väärtpaberid rohkem aktsiateks.

Kõrge 34% finantsvõimenduse määr ja teie keskmisest eelistatud fondist veidi madalam krediidikvaliteet muudavad FLC-i veidi konarlikuks. Kuid suur sissetulekute erinevus ja ruumi aktiivse juhtimise eelised peaksid tähendama selle CEF-i jätkuvat paremat tulemust pikemas perspektiivis.

Brett Owens on ettevõtte peamine investeerimisstrateeg Kontrastne Outlook. Suuremate sissetulekute ideede saamiseks saate tasuta oma värskeima eriaruande: Teie ennetähtaegselt pensionile jäämise portfell: tohutud dividendid – iga kuu – igavesti.

Avalikustamine: puudub