Kuidas suurendada oma I võlakirja tootlust

Võimalik, et ostate valet tüüpi inflatsioonivõlakirja. Siin on kaks võimalust heade asjade hankimiseks.

Inflatsioonivõlakiri: ülim kaitse elukalliduse tõusu vastu. Kui teate, mida teete, saate nende USA riigikassa väärtpaberite reaalse tootluse 1.9%. Kui te seda ei tee, saate halva tehingu, võlakirja, mis maksab 0%.

Miks peaks inimesed ostma 0% võlakirja, kui 1.9% alternatiiv on käes? Sest nad järgivad naiivsete isikliku rahanduse kommentaatorite nõuandeid.

Naivid on armunud I võlakirjadesse. Need on hoiuvõlakirjad, mis jälgivad elukallidust. Negatiivseid külgi: nende ostulimiit on 10,000 XNUMX dollarit aastas, neil on piirangud ennetähtaegsele lunastamisele ja neid ei saa maaklerikontole kanda.

Mis kõige hullem, I võlakirjade reaaltootlus on 0%. Teie huvi koosneb nothingburgeri tootlusest pluss inflatsiooni korrigeerimisest. Ostujõus saavutate kasumiläve.

Arukas raha läheb teist tüüpi inflatsiooniga korrigeeritud riigivõlakirjadesse, mida nimetatakse TIPS-iks (riigikassa inflatsiooniga kaitstud väärtpaber). TIPS-il pole ostulimiiti, teie varakult väljumise piiranguid ja teie maaklerikontole sisenemisega pole probleeme.

Mis kõige parem, TIPSidel on positiivne reaaltootlus. Need, mille tähtaeg on viie aasta pärast, maksavad 1.92% aastas. Ostujõus tõusete viie aastaga 9.6%.

Ma võin andeks anda ekspertidele, kes jaanuaris I võlakirjade üle möllasid. Toona oli viieaastase TIPSi reaaltootlus -1.6%. Reaaltootluse 0% juures oli I võlakiri selgelt parem ost, kui jätta kõrvale asja hankimisega ja hoidmisega kaasnevad ebamugavused.

Sellest ajast peale on toimunud võlakirjade krahh. Turustatavate võlakirjade tootlused on tõusnud. I võlakirjade tootlus ei ole langenud. Ei ole mingit vabandust soovitades täna osta I-võlakirja.

I võlakirju saab hoida 30 aastat, pärast mida nad lõpetavad intressi kogumise. Esimese aasta jooksul ei saa te neid raha sisse maksta. Aastatel kaks kuni neli kaasneb lunastamisega trahv, mis võrdub kolme kuu inflatsiooni korrigeerimisega. Pärast viie aasta möödumist saate igal ajal raha sisse maksta, kogudes kogu 0% tootlust (st inflatsiooni täielikku hüvitist).

Kust neid NIPPID saada? Teil on kaks võimalust. Üks on võlakirja omamine. Teine on võlakirjafondi omamine. Igal neist on plusse ja miinuseid.

Võlakirja puhul leppige oma panga või maakleriga kokku, et ta esitaks tähtaja lähedal järgmisel viieaastase TIPSi oksjonil mittekonkureeriva pakkumise. Esialgne riigikassa ajakava, mis tuleb lõplikult kinnitada 13. oktoobril, peaks toimuma 20. oktoobril.

Fidelity Investmentsis ei võeta võrgus tehtud oksjonitellimuse eest tasu; maksimaalne ost on 5 miljonit dollarit. Sarnased tehingud on ka teistel finantsasutustel.

TIPS-i tootlused võivad järgmise kahe nädala jooksul tõusta või langeda. Kui nad tõusevad, hurraa. Kui need langevad palju, võite otsustada mitte osaleda.

Kui hoiate seda võlakirja kuni selle tähtpäevani, saate kindlasti oksjonil kogutud tootluse. Kui teete varakult raha järelturul müües, võite vaadata kas ootamatut kapitalikasumit või ootamatut kahjumit, olenevalt sellest, kas intressimäärad langevad või tõusevad. See on õiglane panus, kuid müümine tähendaks, et võlakirjakaupleja, kes maksab veidi vähem, kui võlakiri väärt on, võlakirjade müüjalt võlakirja sattumist. Soovitaksin osta otsest võlakirja ainult siis, kui on üsna suur võimalus, et saate viis aastat pai vastu pidada.

Alternatiiviks on omada TIPS võlakirjafondi aktsiaid. Kaks mulle meeldivad Schwab US TIPS ETF (silt: SCHP, kulusuhe 0.04%) ja Vanguardi lühiajalise inflatsiooniga kaitstud väärtpaberite ETF (VTIP, 0.04%). Schwabi fondil on võlakirju keskmiselt 7.4 aastat kuni lunastustähtajani; Vanguardi portfelli keskmine tähtaeg on 2.6 aastat. Kahe fondi 50–50 segu pakuks teile sama intressimäära põnevust kui üks viie aasta pärast maksev võlakiri.

Fondide eeliseks on see, et need on väga likviidsed. Kauplemisest tulenev allahindlus on tavaliselt penny aktsia kohta edasi-tagasi (see on pakkumise ja müügi vahe), mis on väike protsent 50-dollarise aktsia kohta.

Fondide puuduseks on see, et te ei suuda kindlaks teha, millist reaalset tulu te praegusest kuni 2027. aasta oktoobrini saate. Fondid suunavad võlakirjade aegumisest saadavat tulu uuteks võlakirjadeks. Portfellid ei küpse kunagi.

Mida see tähendab? Sul võib rahaliste vahenditega paremini või halvemini minna kui ühe viie aasta pärast väljamakstava võlakirja puhul. See sõltub sellest, millist teed intressimäärad liiguvad. Jällegi, see on õiglane panus, kuid teile ei pruugi selline ebakindlus meeldida.

Räägin nüüd I-võlakirjadele kahest eeldatavast eelisest: et te ei saa raha kaotada ja et saate intresside maksustamise edasi lükata.

Ei saa kaotada? Ainult selles mõttes, et jaanalind peaga liivas ei saa kaotada. Hoiuvõlakirju ei hinnata turuhinnaga. Sa ei näe oma kaotust.

Ostke täna 10,000 9,100-dollarine I võlakiri ja jääte kohe vaesemaks. Kui plaanite jääda viieks aastaks, peaks teie investeeringu väärtus nüüd olema 12 dollarit. See on kõik, mida teie tulevane nõue USA riigikassale väärt on, arvestades TIPS-i tulusid. Kui teil on mõtet võimalikult varakult välja tulla (XNUMX kuu pärast), siis on kahju väiksem, kuid see on ikkagi kahju.

Teine I-võlakirjade eeldatav eelis on tulumaksu edasilükkamine inflatsiooni korrigeerimisel. See ei ole see õnn, milleks võite arvata. Meie praegune maksuseadus kaotab kehtivuse 2025. aasta lõpus. Pärast seda tõusevad maksumäärad.