Kuidas tuvastada uusi Bulli aktsiaturu võitjaid

Eelmisel esmaspäeval (20. veebruaril) kirjeldasin uue, selgelt teistsuguse pulli aktsiaturu põhjuseid artiklis “Tekkimas on uus põnev pulliaktsiaturg.” Selline nihe leiab aset siis, kui märkimisväärne müük lõpetab varem populaarsed turutõusud. Niisiis, millised on sammud selle ärakasutamiseks?

• Esiteks loobuge varasematest seisukohtadest, arutluskäikudest, ootustest ja tegudest. Meedia on endiselt nende probleemidega seotud, kuid see on lihtsalt vaimne inerts. See mineviku konstruktsioon on tühistatud ja seda ei näe enam. Kulub aega, enne kui meedia ja enamik investoreid mõistavad, et uus liikumine on käimas.
• Teiseks nõustuge sellega, et järgmine härja aktsiaturg on ainulaadne, ja see tähendab täiesti erinevat. See ei tähenda, et järgmine liikumine oleks lihtne 180-kraadine ümberpööramine – näiteks väärtustage aktsiaid kasvavate aktsiate asemel.
• Kolmandaks mõistke, et meediakajastustest pole abi tulevase tuvastamisel. Samuti ärge oodake, et need artiklid „Nii-ja-seda ostab nüüd XYZ-i” aitaksid. Need tekivad alles pärast seda.
• Neljandaks, teadke, et enamik professionaalseid aktsiafondihaldureid ei püüa aktsiaturu nihet ette ennustada. Selle asemel keskenduvad nad jätkuvalt atraktiivsete aktsiate leidmisele oma investeerimismeetodi raames (mida nimetatakse nende "investeerimisstiiliks"). Nad mõistavad, et nende stiil muutub erinevatel turuperioodidel populaarseks, kuid hea aktsiavalikuga suudavad nad pikas perspektiivis turgu lüüa.

Järgmine samm – uue trendi tuvastamine

Aktsiaportfelli haldamise taktikaid on palju, alates passiivselt hallatavate indeksifondide kasutamisest kuni aktiivselt juhitud fondide valimiseni kuni investeerimisnõustaja valimiseni ja lõpetades oma aktsiate valimise tegemisega.

Mis teeb uue aktsiaturulaine püüdmise väljakutse nii keeruliseks, on tegurid ebaselged. See omakorda muudab tuleviku tunnused, mis edestavad aktsiaid, teadmata.

Oluline on mõista, et pimedas ei ole ainult üksikinvestorid. Nii ka professionaalid. Seetõttu jäävad viimased oma investeerimisstiili juurde.

Börsil juhtub see, et teatud ettevõtteid hakatakse eelistama nende eeliste põhjal. Kui eelistatud nimekirja lisandub rohkem ettevõtteid, ilmnevad sarnasused ja ilmnevad trendijuhid. Selleks ajaks on nende ettevõtete aktsiad muidugi juba kenasti tõusnud.

Võimalus edasi jõuda

Kuna aktsiatega kauplemine on "läbipaistev" (st kogu kauplemispäeva jooksul avalikult nähtav), on soositud aktsia varajased märgid (nn tehnilised näitajad) selle parem tulemuslikkus suurenenud kauplemismahu suhtes. See seos on kindlasti hästi tuntud ja seda kasutatakse pulliturgudel laialdaselt – "suhteline tugevus" ja "impulss" on tavalised märgised.

Investoritel hakkab aga huvi tehniliste näitajate vastu kaduma, kui aktsiad oluliselt langevad. Selleks ajaks, kui turu allahindlus jõuab põhja, nagu praegu, on huvi tühine. Tegelikult on investorid kaotanud huvi spekuleerimise vastu ja paljud on aktsiaturult lahkunud.Aktsia- ja võlakirjainvestorid: turud on tõusmas – suurendage raha").

Seega, kui need esimesed, professionaalselt valitud aktsiad hakkavad positiivseid märke näitama, näevad vähesed investorid neid. Lisaks läheb veidi aega, enne kui investorspekulandid jõustuvad.

Siiski on üks probleem: alati on "valed" aktsialiigutused – see tähendab suurenenud kauplemismahtude tõusu, mis ei tulene professionaalse investori kogunemisest. Kolm näidet on hea tulude aruanne, laialt levinud tõrge tööstusharus ja päevakaupleja ost. Valelkäikudel on tavaliselt üks paljastav tunnus: kehvad järgnevad numbrid – see tähendab, et mahu vähenemine koos vähese hinnatõusuga või üldse mitte.

Siis on see kasulik samm…

Kitsas otsing kõigi aegade kõrgeimate aktsiate kohta

Kõigi aegade kõrgeimal tasemel müüdavatel aktsiatel on kaks väga olulist omadust:

• Investorid on valmis ostma kõrgete hindadega, mis tähendab, et nad näevad põhjuseid, miks ettevõte ja selle aktsiad tulevikus hästi toimivad
• Kõik aktsionärid saavad kasumit, kinnitades, et nende ostu põhjused olid õiged

Mõistan, et kõigi aegade kõrgeimate aktsiagraafikute ja tehniliste näitajate vaatamine võib tunduda liiga lihtsustatud. Kuid see on minu jaoks töötanud alates 1964. aastal investeerimisega alustamisest. See ei ole minu ainus strateegia, kuid see on andnud mulle võtmeteavet, eriti turu põhjas, nagu praegu.

Lõpptulemus: praegu näib olevat õige aeg tegutseda

Praegune turukeskkond sobib selle lähenemisviisi jaoks eriti hästi. Esialgsete valitud aktsiate põhjal keskendub uus pulliturg tõenäoliselt väiksemate ettevõtete üksikutele aktsiatele, mis ei ole leibkonnanimed ja tõenäoliselt ei kuulu S&P 500 indeksisse.

Teisisõnu suurenenud huvi ettevõtete vastu, mis on rohkem keskendunud, vähem koormatud, paindlikumad ja millel on suurem kasvutempo potentsiaal. Samuti võib väiksemate vahenditega investorite suurenenud huvi ettevõtte aktsiaid märgatavalt liigutada.