Kuidas leida parima stiiliga investeerimisfonde 1Q23

Pidevalt kasvavate sarnase kõlaga investeerimisfondide nimekirjaga on parima leidmine üha keerulisem ülesanne. Kuidas saavad investorid mängu muuta, et koefitsiente enda kasuks nihutada?

Ärge usaldage investeerimisfondide silte

Kaheteistkümnes stiilis on vähemalt 886 erinevat All Cap Value investeerimisfondi ja vähemalt 5,439 investeerimisfondi. Kas investorid vajavad keskmiselt 453+ valikut stiili kohta? Kui erinevad võivad investeerimisfondid olla?

Need 886 All Cap Value investeerimisfondid on väga erinevad. Paljudel nendel All Cap Value investeerimisfondidel on 16–937 osalust, millel on drastiliselt erinevad portfellid, erineva riskiprofiili ja tootlusväljavaadetega.

Sama kehtib ka mis tahes muu stiili investeerimisfondide kohta, kuna igaüks pakub väga erinevat heade ja halbade aktsiate kombinatsiooni. Large Cap Value on aktsiate valikul esikohal. Small Cap Growth on viimasel kohal.

Analüüsi halvatuse vältimine

Ma arvan, et stiilsete investeerimisfondide suur arv teeb investoritele rohkem haiget kui aitab. Iga fondi käsitsi süvaanalüüsi läbiviimine ei ole lihtsalt realistlik valik, kuna investorid võivad analüüsida ebapiisavalt ja kasumlikke võimalusi kasutamata jätta. Investeerimisfondide analüüsimine nõuetekohase hoolsusega on palju keerulisem kui aktsiate analüüsimine, kuna see tähendab kõigi investeerimisfondide aktsiate analüüsimist. Nagu eespool öeldud, võib ühes investeerimisfondis olla kuni 937 aktsiat või rohkem.

Joonisel 1 on näidatud iga stiili kõrgeima reitinguga investeerimisfond.

Joonis 1: Igas stiilis parim investeerimisfond

* Parimad investeerimisfondid ei sisalda ebapiisava likviidsuse tõttu fonde, mille TNA-d on alla 100 miljoni dollari

Joonisel 1 kujutatud investeerimisfondide hulgas on Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX), teisel kohal Deutsche DWS CROCI US Fund (DCURX) ja kolmandal kohal Hennessy Cornerstone Large Growth Fund (HILGX). Hodgesi fond (HDPMX) on viimasel kohal.

Kuidas vältida "sisemist ohtu"

Miks peate enne ostmist teadma investeerimisfondide osalust?

Peate olema kindel, et te ei osta fondi, mis võib õhku tõusta. Fondi ostmine ilma selle osalust analüüsimata on nagu aktsia ostmine ilma selle äritegevust ja rahandust analüüsimata. Kui sellel on halbu aktsiaid, on investeerimisfondi tootlus kehv, hoolimata sellest, kui odav fond on.

FONDI OSALUSE TULEMUS – TASUD = FONDI TOOTUS

Kui ainult investorid leiaksid oma osaluse alusel hinnatud vahendeid

Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) ei ole mitte ainult kõrgeima reitinguga Small Cap Blend investeerimisfond, vaid on ka üldiselt kõrgeima reitinguga investeerimisfond 5,439 stiilis investeerimisfondist, mida minu ettevõte katab.

Halvim investeerimisfond joonisel 1 on Hodges Fund (HDPMX), mis saab endiselt Atraktiivse reitingu.

Avalikustamine: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler ja Italo Mendonça ei saa mingit hüvitist selle eest, et nad kirjutaksid ühegi konkreetse aktsia, stiili või teema kohta.