Kuidas leida parima stiiliga ETF-e 2Q23

Kuna valida sarnase kõlaga ETF-ide loend on pidevalt kasvav, on parima leidmine üha keerulisem ülesanne. Kuidas saavad investorid mängu muuta, et koefitsiente enda kasuks nihutada?

Ärge usaldage ETF-i etikette

Kaheteistkümnes stiilis on vähemalt 160 erinevat All Cap Blend ETF-i ja vähemalt 716 ETF-i. Kas investorid vajavad keskmiselt 59+ valikut stiili kohta? Kui erinevad võivad ETF-id olla?

Need 160 All Cap Blend ETF-i on üksteisest väga erinevad. 16–3,870 osalusega All Cap Blend ETF-idel on paljudel erineva riskiprofiili ja tulemuslikkuse väljavaatega portfellid drastiliselt erinevad.

Sama kehtib ka mis tahes muu stiili ETF-ide kohta, kuna igaüks pakub väga erinevat segu headest ja halbadest aktsiatest. Large Cap Value on aktsiate valikul esikohal. Small Cap Growth on viimasel kohal.

Analüüsi halvatuse vältimine

Ma arvan, et stiilsete ETFide suur arv teeb investoritele rohkem haiget kui aitab. Iga ETF-i käsitsi süvaanalüüsi läbiviimine ei ole lihtsalt realistlik, kuna investorid võivad analüüsida ebapiisavalt ja kasumlikud võimalused puuduvad. ETF-ide analüüsimine nõuetekohase hoolsusega on palju keerulisem kui aktsiate analüüsimine, kuna see tähendab iga ETF-i kõigi aktsiate analüüsimist. Nagu eespool öeldud, võib ühe ETFi kohta olla kuni 3,870 aktsiat või rohkem.

Joonisel 1 on näidatud iga stiili kõrgeima reitinguga ETF.

Joonis 1: Parim ETF igas stiilis

* Parimad ETF-id ei hõlma ETF-e, mille TNA-d on alla 100 miljoni dollari ebapiisava likviidsuse tõttu

Joonisel 1 kujutatud ETF-ide hulgas on Alpha Architect US Quantitative Value ETF
QVAL
üldarvestuses esikohal, Cambria Shareholder Yield ETF
SYLD
teisel kohal ja Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF
VASK
on kolmandal kohal. Capital Group Global Growth Equity ETF (CGGO) on viimasel kohal.

Kuidas vältida "sisemist ohtu"

Miks peate enne ostmist teadma ETF-ide osalust?

Peate olema kindel, et te ei osta ETF-i, mis võib õhku tõusta. ETFi ostmine ilma selle osalust analüüsimata on nagu aktsia ostmine ilma selle äritegevust ja rahandust analüüsimata. Ükskõik kui odav on, kui sellel on halbu aktsiaid, on ETFi tootlus halb.

FONDI OSALUSE TULEMUS – TASUD = FONDI TOOTUS

Kui ainult investorid leiaksid oma osaluse alusel hinnatud vahendeid

Alpha Architect US Quantitative Value ETF (QVAL) ei ole mitte ainult kõrgeima reitinguga keskmise suurusega ETF, vaid ka üldiselt kõrgeima reitinguga ETF 716 stiilis ETF-ist, mida minu ettevõte hõlmab.

Halvim ETF joonisel 1 on Capital Group Global Growth Equity ETF (CGGO), mis saab endiselt väga atraktiivse reitingu.

Avalikustamine: David Trainer, Kyle Guske II ja Italo Mendonça ei saa mingit hüvitist selle eest, et nad kirjutaksid ühegi konkreetse aktsia, stiili või teema kohta.