Kuidas osta süsinikuteadlikku fondi ülemkohtu EPA otsuse järel

Riigikohus eelmisel nädalal piiras Keskkonnakaitseagentuuri võimalusi reguleerida kasvuhoonegaaside heitkoguseid, et võidelda kliimamuutustega – ja see võib panna keskkonnateadlikud investorid mõtlema, mida nad saavad teha.

Teatud investeerimisjuhid pakuvad fonde, mille eesmärk on edendada selliseid väärtusi nagu keskkonnakaitse ja sotsiaalne hüve, ning need fondid on viimastel aastatel muutunud populaarsemaks.

Proovida valida nn keskkonna-, sotsiaal- ja juhtimisfondi – eriti sellist, mis sobib hästi teie huvidega – võib esialgu tunduda siiski keeruline.

Rohkem isiklikest finantsidest:
Nendes 5 metroos on kõige rohkem miljoneid dollareid maksvaid maju
Sammud, mida saate praegu ette võtta, et majanduslanguseks valmistuda
Enne õppelaenu maksmise taaskäivitamist tehke need 3 sammu

"Ma arvan, et võib olla tõesti raske teada, kust alustada," ütles Fabian Willskytt, väärtuspõhisele investeerimisele spetsialiseerunud finantsnõustamisfirma Align Impact avalike turgude asedirektor.

Kuid on mõned lihtsad sammud, mida investorid, kes püüavad kliimamuutusi mõjutada, võivad ette võtta, et alustada ja enesekindlalt investeerida.

Ülemkohus võttis neljapäeval 6:3 otsusega osa EPA-lt volitusest ohjeldada USA elektrijaamade planeeti soojendavaid süsinikdioksiidi heitkoguseid.

Ülemkohtunik John Roberts ja veel viis kohtu konservatiivist liiget ütlesid, et Kongress, mitte EPA, on võimeline looma laiaulatusliku piiramise ja kauplemise eeskirjade süsteemi piirata olemasolevate elektrijaamade heitkoguseid, et aidata riiki söelt taastuvenergiale üleminekul. (Piiramise ja kauplemise süsteem on üks poliitiline mehhanism heitkoguste vähendamiseks.)

Fossiilkütustel töötavad elektrijaamad on transpordi järel USA suuruselt teine ​​süsiniku saasteallikas.

"Süsinikdioksiidi heitkoguste piiramine tasemel, mis sunnib üleriigilist üleminekut söe kasutamisest elektrienergia tootmiseks, võib olla mõistlik lahendus tänasele kriisile," kirjutas Roberts. "Kuid pole usutav, et Kongress andis EPA-le volituse selline reguleerimisskeem iseseisvalt vastu võtta."

Kuigi otsus jätab EPA-le endiselt ruumi heitkoguste laiemaks reguleerimiseks, näevad paljud seda Bideni administratsiooni kliimamuutustega võitlemise tegevuskava suureks tagasilöögiks. Vahepeal demokraatide pakutud kliimaseadus on kongressis kinni jäänud.

"Kohus võtab täna Keskkonnakaitseagentuurilt (EPA) volitused, mille kongress talle andis, et vastata "meie aja kõige pakilisemale keskkonnaprobleemile"," kirjutas kohtunik Elena Kagan oma eriarvamuses, millega ühinesid veel kaks kohtu liberaalset liiget. .

Investeerijate raha ESG emissioonide alusel eraldavate fondide maht oli 357. aasta lõpus 2021 miljardit dollarit – rohkem kui neli korda rohkem kui kolm aastat varem, vahendab Morningstar, mis jälgib andmeid investeerimis- ja börsil kaubeldavate fondide kohta.

Investorid investeerisid eelmisel aastal ESG-fondidesse (tuntud ka kui jätkusuutlikud või mõjufondid) 69.2 miljardit dollarit, mis on Morningstari andmetel iga-aastane rekord.

Need fondid on erineva maitsega. Mõned võivad püüda edendada soolist või rassilist võrdõiguslikkust, investeerida rohelise energia tehnoloogiasse või vältida näiteks fossiilkütuste, tubaka või relvade tootjaid.

Cerulli Associatesi uuringu andmetel on ESG investeeringute vastu kõige tõenäolisemalt huvitatud naised ja nooremad investorid (alla 40-aastased). Finantsplaneerimise assotsiatsiooni andmetel kasutas 34. aastal klientidega ESG vahendeid ligikaudu 2021% finantsnõustajatest, võrreldes 32. aasta 2020%-ga.

USA investoritele on nüüd saadaval enam kui 550 ESG investeerimis- ja börsil kaubeltavat fondi – Morningstari andmetel on see enam kui kaks korda suurem kui viis aastat tagasi.

"Individuaalsel investoril on palju rohkem [ESG-võimalusi] ja ta saab luua portfelli viisil, mida ta ei suutnud 10 aastat tagasi," ütles Michael Young, kestliku ja vastutustundliku investeerimise foorumi haridusprogrammide juht. "Peaaegu igal [vara]kategoorial, millele ma mõtlen, on fondivalik, seega oleme jõudnud kaugele."

Kuid fondihaldurid võivad teie raha investeerides kasutada erinevat rangust – see tähendab, et teie ostetud keskkonnale keskendunud fond ei pruugi olla nii "roheline", kui arvate.

Siin on näide: mõned fondijuhid võivad raha paigutamise koha valimisel ESG väärtusi "integreerida", kuid sellel strateegial võib olla ainult toetav (ja mitte keskne) roll. Teistel juhtidel on seevastu selge ESG mandaat, mis on nende investeerimisotsuste lüli.

Kuid investorid ei pruugi nende lähenemisviiside erinevust teada.

Väärtpaberite ja börsikomisjon kavandatud reeglid mais, mis suurendaks investorite jaoks läbipaistvust ja hõlbustaks nende väärtustele kõige paremini vastava ESG fondi valimist. Reeglid piiraksid ka "rohepesu" tava, mille käigus rahahaldurid eksitavad investoreid ESG fondiosaluse osas.

See kõik võib panna teid mõtlema: kuidas ma saan alustada? Ja kuidas ma saan olla kindel, et mu investeeringud vastavad tõeliselt minu väärtustele?

ESG ekspertide sõnul on investoritel mõned lihtsad sammud.

Üks võimalus alustada on varahalduri uurimine, mis on Willskytt Align Impacti sõnul investoritele hea "lühike".

Ta ütles, et mõned ettevõtted on keskendunud ESG-le ja neil on sel viisil investeerimisel pikk ajalugu – mõlemad on julgustavad märgid inimestele, kes suhtuvad tõsiselt väärtuspõhisesse investeerimisse.

Ta lisas, et investorid saavad ettevõtte pühendumisest aimu, vaadates selle veebisaiti ja seda, kas sellel on ESG-l põhirõhk. Sealt saavad investorid valida selle ettevõtte olemasolevate vahendite hulgast.

"See on kindlasti punane lipp, kui leiate ainult kõige väiksema [veebisaidi] teabe," ütles Morningstarile kuuluva Sustainalyticsi Ameerika jätkusuutlikkuse uuringute direktor Jon Hale. "See viitab sellele, et kohustus ei ole nii suur kui teiste fondide puhul."

Näited ESG-le keskendunud ettevõtetest on järgmised Calverti uurimine ja juhtimine ja Impaxi varahaldus, ütles Willskytt. NuveenTa lisas, et TIAA-le kuuluval ettevõttel on ka suhteliselt pikk kogemus ESG investeerimisel.

Koidutäht nominaal- Calvert ja Pax koos nelja teisega (Australian Ethical, Parnassi investeeringud, Robeco ja Stewart Investors) kui kategooria varahalduse liidrid. ESG pühendumuse tase 2020. aastal välja antud hinnang. (Kuid mitte kõik ei sobi USA üksikinvestoritele.) Täiendavad kuus inimest, sealhulgas Nuveen/TIAA, olid ESG-kategoorias „edasijõudnutele” madalamal.

"Kui usaldate juhti, on fondid ESG vaatenurgast enam-vähem tugevad," ütles Willskytt. "Siis on vaja leida teile sobivad maitsed."

Siiski on puudus. Vaatamata ESG fondi kasvule ei pruugi investoritel olla veel lihtne leida konkreetsele emissioonile vastavat fondi, olenevalt nišist. Seal on palju kliimale suunatud fonde ja laiaulatuslikke ESG-fonde, mis hõlmavad näiteks paljusid erinevaid väärtuspõhiseid filtreid, kuid relvavaba fondi on eksperdid öelnud, et neid on raskem leida.

Enamik (70%) jätkusuutlikest fondidest on aktiivselt juhitud, Morningstari andmetel. Neil võib olla suurem aastatasu kui teie portfellis olevad praegused fondid (olenevalt teie praegusest osalusest).

Investorid, kes soovivad enne sammu astumist ESG kohta rohkem teada saada, saavad vaadata tasuta kursus säästva ja vastutustundliku investeerimise foorumi põhitõdede kohta.

Investorid võivad alustada ka mõne tasuta investeerimisfondide ja ETF-ide andmebaaside sõelumisega.

Jätkusuutliku ja vastutustundliku investeerimise foorum on üks andmebaas mis võimaldab investoritel ESG fonde sorteerida selliste kategooriate järgi nagu varaklass (näiteks aktsia-, võlakirja- ja tasakaalustatud fondid), emissiooni tüüp ja investeeringu miinimum.

See nimekiri pole siiski ammendav – see sisaldab foorumi liikmesettevõtete rahalisi vahendeid. (Asjaolu, et ettevõte on liige, võib aga olla usaldusväärne ekraan varahalduri ESG ranguse kohta, ütles Young.)

Nagu külvad on veel üks organisatsioon, mis aitab investoritel leida näiteks fossiilkütuste-, soo-, relva-, vangla-, relva- ja tubakavaba rahalisi vahendeid. See säilitab parimate fondide pingeread kategooria järgi.

Teise võimalusena saavad investorid kasutada ka As You Sow veebisaiti, et hinnata, kui hästi nende praegused investeeringud nende väärtustega ühtivad. Nad saavad sisestada fondi märgisümboli, mis genereerib fondi skoori erinevate väärtuskategooriate järgi.

Teised ettevõtted määravad ESG-reitingud ka konkreetsetele fondidele. Näiteks Morningstar määrab teatud arvu "gloobusi" ("5" on parim tulemus), et investorid saaksid hinnata fondi ESG ulatust. Morningstaril on ESG sõeluja mis võimaldab ka investoritel teatud parameetrite järgi fonde filtreerida.  

Üks hoiatus: maakera süsteem ja muud kolmandate osapoolte reitingud ei pruugi tingimata näidata varahalduri ESG kavatsust. Teoreetiliselt võivad fondil olla suurepärased ESG-reitingud juhuslikult, mitte juhi fookuse tõttu.  

Investorid saavad kasutada ka fondiandmebaase, et tuvastada ESG-investeeringud, mis neile võiksid meeldida, ja seejärel uurida varahaldusettevõttest, kuivõrd pühendunud ettevõte ESG-le üldiselt on.

Investoritele, kes ei ole nii isetegemisele orienteeritud, võib ESG-s hästi kursis oleva finantsnõustajaga töötamine olla kõige kindlam viis teada saada, kas teie investeeringud vastavad teie väärtustele kõige paremini ning haakuda teie üldiste portfelli ja investeerimiseesmärkidega. Nõustajate käsutuses võivad olla näiteks jaeinvestoriga võrreldes täiustatud sõelumisvahendid.