Kuidas vältida halvima stiili ETF-e 3Q22

Küsimus: Miks on nii palju ETF-e?

Vastus: ETFi emiteerimine on tulus, nii et Wall Street otsib pidevalt rohkem tooteid, mida müüa.

ETF-ide suurel arvul on vähe pistmist teie kui investori parimate huvide teenimisega. Kasutan usaldusväärseid ja patenteeritud andmeid, et tuvastada kolm punast lippu, mida saate kasutada halvimate ETFide vältimiseks:

1. Ebapiisav likviidsus

Seda probleemi on kõige lihtsam vältida ja minu nõuanne on lihtne. Vältige kõiki ETF-e, mille varad on alla 100 miljoni dollari. Madal likviidsus võib põhjustada lahknevuse ETFi hinna ja selles hoitavate väärtpaberite alusväärtuse vahel. Väikestel ETF-idel on üldiselt ka madalam kauplemismaht, mis tähendab suuremaid kauplemiskulusid suuremate pakkumise ja müügi vahedega.

2. Kõrged tasud

ETF-id peaksid olema odavad, kuid mitte kõik need pole. Esimene samm on võrrelda, mida tähendab odav.

Keskmise või madalama tasu maksmise tagamiseks investeerige ainult ETF-idesse, mille aastased kogukulud on alla 0.46% – 689 USA aktsiastiili ETF-i keskmine aastane kogukulu, mille minu ettevõte katab. Kaalutud keskmine on madalam 0.13%, mis näitab, kuidas investorid kipuvad paigutama oma raha madalate tasudega ETF-idesse.

Joonis 1 näitab Emles Alpha Opportunities ETF (EOPS) on kõige kallim stiilis ETF ja JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF BBUS
on kõige odavam. State Street (SPGL, SPTM
ETF-id on ühed odavamad.

Joonis 1: 5 kõige ja kõige odavama stiili ETF-i

Investorid ei pea kvaliteetsete osaluste eest kõrgeid tasusid maksma. iShares Morningstar Value ETF (ILCV) on madalate kuludega kõige paremini hinnatud stiilis ETF. ILVC atraktiivne portfellihalduse reiting ja 0.04% aastane kogukulu annavad sellele väga atraktiivse reitingu. Alpha Architect USA kvantitatiivse väärtuse ETF QVAL
on üldiselt kõige paremini hinnatud stiilis ETF, mis vastab likviidsusmiinimumidele. QVALi väga atraktiivne portfellihalduse reiting ja 0.54% aastane kogukulu teenivad samuti väga atraktiivse reitingu.

Teisest küljest hoiab iShares Morningstar Small Cap Growth ETF (ISCG) kehvad aktsiad ja teenib väga ebaatraktiivse reitingu, vaatamata sellele, et aastased kogukulud on 0.07%. Ükskõik kui odav ETF välja näeb, kui sellel on kehvad aktsiad, on selle tootlus halb. ETFi osaluse kvaliteet loeb rohkem kui selle valitsemistasu.

3. Halb osalus

Halva osaluse vältimine on halbade ETF-ide vältimise kõige raskem osa, kuid see on ka kõige olulisem, sest ETF-i tootluse määravad rohkem osalused kui kulud. Joonisel 2 on näidatud igas stiilis halvimate portfellihalduse reitingutega ETF-id, mis sõltuvad fondi osalusest.

Joonis 2: Halvima osalusega ETF-id

InvescoIVZ
ja State Street ilmuvad joonisel 2 sagedamini kui ükski teine ​​pakkuja, mis tähendab, et nad pakuvad kõige rohkem halvima osalusega ETF-e.

Roundhill MEME ETF (MEME) on joonisel 2 kõige kehvemini hinnatud ETF. Tidal SoFi Gig Economy ETF GIGE
, Invesco S&P Small Cap High Dividend Low Volatility ETF XSHD
, Nuveen Small Cap Select ETF (NSCS), iShares Morningstar Small Cap Growth ETF (ISCG) ja IndexIQ US Mid Cap R&D Leaders ETF (MRND) teenivad samuti väga ebaatraktiivse prognoositava üldreitingu, mis tähendab, et neil pole ainult kehvad aktsiad, nad nõuavad suuri aastaseid kogukulusid.

Oht sisemuses

ETFi ostmine ilma selle osalust analüüsimata on nagu aktsia ostmine ilma selle ärimudelit ja finantse analüüsimata. Teisisõnu, ETFi osaluste uurimine on vajalik hoolsuskohustus, kuna ETFi tootlus on sama hea kui tema osalus.

ETFi OSALUSE TULEMUS – TASU = ETFi TULEMUS

Avalikustamine: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler ja Brian Pellegrini ei saa mingit hüvitist selle eest, et nad kirjutaksid ühegi konkreetse aktsia, stiili või teema kohta.