Kuidas vältida halvima sektori investeerimisfonde 1Q23

Küsimus: Miks on investeerimisfonde nii palju?

Vastus: Investeerimisfondide haldamine on kasumlik, seega loob Wall Street rohkem tooteid, mida müüa.

Kasutan oma ettevõtte andmeid, et tuvastada kaks punast lippu, mida saate kasutada halvimate investeerimisfondide vältimiseks:

1. Kõrged tasud

Investeerimisfondid peaksid olema odavad, kuid mitte kõik. Esimene samm on võrrelda, mida tähendab odav.

Keskmise või madalama tasu maksmise tagamiseks investeerige ainult investeerimisfondidesse, mille aastased kogukulud (TAC) on alla 1.87%, mis on minu poolt kaetud 627 USA aktsiasektori investeerimisfondi keskmised aastased kogukulud. Kaalutud keskmine TAC on madalam 1.11%, mis näitab, kuidas investorid kipuvad paigutama oma raha madalate tasudega investeerimisfondidesse.

Joonisel 1 on näidatud, et Saratoga Financial Services Portfolio (SFPAX) on kõige kallim sektori investeerimisfond ja Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) on kõige odavam. Saratoga (SFPAX, SMBMX, SHPAX, STPAX, SFPCX) pakub kõiki viit kõige kallimat investeerimisfondi, samas kui Vanguardi (VRTPX, VHCIX, VUIAX) investeerimisfondid on ühed odavamad.

Joonis 1: 5 kõige ja kõige odavama sektori investeerimisfondid

Investorid ei pea kvaliteetsete osaluste eest kõrgeid tasusid maksma. Vanguard Health Care Index Fund (VHCIX) on parima reitinguga sektori investeerimisfond joonisel 1. VHCIXi neutraalne portfellihalduse reiting ja 0.12% aastane kogukulu annab sellele atraktiivse reitingu. BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) on üldiselt kõige paremini hinnatud sektori investeerimisfond. MAGRX-i atraktiivne portfellihalduse reiting ja 1.14% aastane kogukulu annavad sellele väga atraktiivse reitingu.

Vaatamata sellele, et Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) aastased kogukulud on madalad (0.10%), on neil kehvad aktsiad ja see on väga ebaatraktiivse reitingu. Ükskõik kui odav on investeerimisfond, kui sellel on halbu aktsiaid, on selle tootlus halb. Investeerimisfondi osaluse kvaliteet loeb rohkem kui hind.

2. Halb osalus

Investeerimisfondi osalusel on üldise tootluse määramisel suurem kaal kui selle kuludel. Seetõttu on investeerimisfondide vältimise kõige olulisem (ja raskeim) osa halva osaluse vältimine. Joonisel 2 on kujutatud investeerimisfondid igas sektoris, millel on halvima osaluse või portfellihalduse reiting.

Joonis 2: Halvima osalusega sektori investeerimisfondid

Vanguard (VMIAX, VCDAX, VUIAX) ja Fidelity (FRXMX, FIKEX, FONMX) esinevad joonisel 2 sagedamini kui ükski teine ​​pakkuja, mis tähendab, et nad pakuvad kõige rohkem halvima osalusega investeerimisfonde.

Davis Real Estate Fund (DREYX) on ennustava üldreitingu põhjal joonisel 2 kujutatud halvima reitinguga investeerimisfond. Firsthand Technology Opportunities Fund (TEFQX), Fidelity Disruptive Medicine Fund (FRXMX) ja Vanguard Utilities Index Fund (VUIAX) teenivad samuti väga ebaatraktiivse prognoositava üldreitingu, mis tähendab, et neil pole mitte ainult kehvad aktsiad, vaid neil on ka kõrge aasta kogusumma. kulud.

Oht sisemuses

Investeerimisfondi ostmine ilma selle osalust analüüsimata on nagu aktsia ostmine ilma selle äritegevust ja rahandust analüüsimata. Teisisõnu öeldes on investeerimisfondide osaluste uurimine vajalik hoolsuskohustus, kuna investeerimisfondi tootlus on sama hea kui tema osalus.

RAKENDUSFONDI OSALUSE TOOTUS – TASUD = ÜHTIMISFONDI TOOTUS

Avalikustamine: David Trainer, Kyle Guske II ja Italo Mendonça ei saa mingit hüvitist konkreetse aktsia, sektori või teema kohta kirjutamise eest.