Kuidas vältida halvima sektori ETF-e 1Q23

Küsimus: Miks on nii palju ETF-e?

Vastus: ETFi emiteerimine on kasumlik, nii et Wall Street loob jätkuvalt müümiseks rohkem tooteid.

Kasutan oma ettevõtte andmeid, et tuvastada kolm punast lippu, mida saate kasutada halvimate ETFide vältimiseks:

1. Ebapiisav likviidsus

Seda probleemi on kõige lihtsam vältida ja minu nõuanne on lihtne. Vältige kõiki ETF-e, mille varad on alla 100 miljoni dollari. Madal likviidsus võib põhjustada lahknevuse ETFi hinna ja selles hoitavate väärtpaberite alusväärtuse vahel. Väikestel ETF-idel on üldiselt ka madalam kauplemismaht, mis tähendab suuremaid kauplemiskulusid suuremate pakkumise ja müügi vahedega.

2. Kõrged tasud

ETF-id peaksid olema odavad, kuid mitte kõik need pole. Esimene samm siin on võrrelda, mida tähendab odav.

Keskmise või keskmisest madalama tasu maksmise tagamiseks investeerige ainult ETF-idesse, mille aastased kogukulud on alla 0.51%, mis on minu ettevõtte poolt kaetud 287 USA aktsiasektori ETF-i keskmised aastased kogukulud. Kaalutud keskmine on madalam 0.24%, mis näitab, kuidas investorid kipuvad paigutama oma raha madalate tasudega ETF-idesse.

Joonis 1 näitab ETFis Series Trust InfraCap MLP ETF (AMZA) on kõige kallim sektori ETF ja Schwab US REIT ETF CHS
on kõige odavam. AdvisorShares (BEDZ, EATS) pakub kahte kõige kallimat ETF-i, samas kui Fidelity FENY
, FSTA,FNCL
ETF-id on ühed odavamad.

Joonis 1: 5 kõige ja kõige odavama sektori ETF-i

Investorid ei pea kvaliteetsete osaluste eest kõrgeid tasusid maksma. Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) on parima reitinguga sektori ETF joonisel 1. FENY neutraalne portfellihalduse reiting ja 0.09% aastane kogukulu annab talle väga atraktiivse reitingu. VanEck Steel ETF (SLX) on üldiselt kõige paremini hinnatud sektori ETF. SLX-i väga atraktiivne portfellihalduse reiting ja 0.61% aastased kogukulud annavad sellele ka väga atraktiivse reitingu.

Vaatamata madalatele 0.08-aastastele kogukuludele on Schwab US REIT ETF (SCHH) kehvad aktsiad ja teenib väga ebaatraktiivse reitingu. Ükskõik kui odav ETF välja näeb, kui sellel on kehvad aktsiad, on selle tootlus halb.

3. Halb osalus

ETFi osalusel on üldise tootluse määramisel suurem kaal kui selle kuludel. Seetõttu on kehva osaluse vältimine halbade ETF-ide vältimise kõige olulisem (ja raskeim) osa. Joonisel 2 on näidatud igas sektoris olevad ETF-id, millel on halvima osaluse või portfellihalduse reiting.

Joonis 2: Halvima osalusega sektori ETFid

Invesco (PSCM
, PSCC,PXJ
, PSCF) ilmub joonisel 2 sagedamini kui ükski teine ​​pakkuja, mis tähendab, et nad pakuvad kõige rohkem halvima osalusega ETF-e.

Tidal Residential REIT Income ETF (HAUS) on minu prognoositava üldhinnangu põhjal joonisel 2 kujutatud kõige halvemini hinnatud ETF. State Street SPDR S&P Interneti ETF XWEB
, State Street SPDR S&P Health Care Equipment ETF XHE
, ProShares Online Retail ETF ONLN
, USA Global Jets ETF JETS
, Fidelity MSCI Utilities Index ETF FUTY
, ja Invesco Dynamic Oil & Gas Services ETF (PXJ) teenivad samuti väga ebaatraktiivse prognoositava üldhinnangu, mis tähendab, et neil pole mitte ainult kehvad aktsiad, vaid neil on ka suured aastased kogukulud.

Oht sisemuses

ETFi ostmine ilma selle osalust analüüsimata on nagu aktsia ostmine ilma selle äritegevust ja rahandust analüüsimata. Teisisõnu öeldes on ETFi osaluste uurimine vajalik hoolsuskohustus, kuna ETFi tootlus on sama hea kui tema osalus.

ETFi OSALUSE TULEMUS – TASUD = ETFi TOOTUS

Avalikustamine: David Trainer, Kyle Guske II ja Italo Mendonça ei saa mingit hüvitist konkreetse aktsia, sektori või teema kohta kirjutamise eest.