Kunagine Šveitsi pangandussektori uhkus, Credit Suisse'i armust langemine ei näita vaibumise märke.
Kiusatud laenuandja on sel nädalal leidnud, et võitleb tulekahjudega mitmel rindel.
Esiteks ütles Šveitsi finantsregulaator, et jälgib Silicon Valley Banki (SVB) kokkuvarisemise järel Credit Suisse'i ja teisi Šveitsi laenuandjaid tähelepanelikult.
Teiseks oli pank sunnitud tunnistama, et tal on aruandlus- ja kontrolliprotseduurides olulisi puudusi. Kolmandaks selgus, et pikaajaline klientide väljavoolu laine ei ole veel pöördunud.
Ja lõpuks välistas selle tippaktsionär kolmapäeva hommikul ettevõttesse rohkem raha süstimise.
Panga Zürichi börsil noteeritud aktsiad langesid varajases kauplemises enam kui viiendiku võrra, viies nädala kogulanguse üle 30 protsendi SVB lagunemisest tingitud laiema turu segaduse tõttu.
Ometi tekkis usalduskriis enne selle nädala murrangut: aktsia hind on nüüdseks langenud aasta algusest ligi kaks viiendikku ja viimase 12 kuuga ligi kolmveerandi võrra.
Panga uus tegevjuht Ulrich Körner, kes alustab radikaalset ümberehitusplaani, palus teisipäeval kannatlikkust.
"Aktsia hinna areng ei rõõmusta kedagi, kuid me saame hakkama sellega, mida suudame, ja see on meie plaani täitmine," ütles Körner Bloomberg TV-le.
Ehkki märgiks oma kasvavast kannatamatusest sidusrühmade suhtes, lisas ta: "Ütlesime, et see on kolm aastat kestnud ümberkujundamine ja te ei saa kahe kuu pärast tulla [ja öelda]: "Miks kõike ei tehta?""
Credit Suisse'i viimase kahe aasta probleemide pikk nimekiri on: kokkupuude riskifondide plahvatustega; 475 miljoni dollari suurune skandaal Mosambiigis; selle tüütu esimehe kiire lahkumine; rahapesus süüdimõistmine; hüppeline väljavõtmine; ja 6.5 miljardi naela aastakahjum.
Lisaks Credit Suisse’i enda loominguga seotud probleemidele peab Körner võitlema ka kasvava hirmuga Euroopa panganduse leviku ees.
Esmaspäeval jõudsid ennustused, et Credit Suisse jätab oma laenud maksmata, rekordkõrguseks pärast kahe USA laenuandja kokkuvarisemist.
Kartes, et Credit Suisse’i hästi dokumenteeritud nõrkused suurendasid 167-aastase laenuandja maksejõuetuse riski, raha kallati krediidiriski vahetuslepingutesse – investeering, mille eesmärk on kaitsta investoreid hädade eest, käivitades tagasimakse, kui teatud maksejõuetuse kriteeriumid on täidetud. .
Hinnaallika CMAQ andmetel tõusid Credit Suisse'i viieaastased krediidiriski vahetustehingud esmaspäeval koguni 36 baaspunkti võrra rekordilise 453 baaspunktini.
Šveitsi finantsregulaator FINMA teatas, et jälgib olukorda pärast seda, kui Credit Suisse'i ja konkureeriva UBS-i aktsiahinnad esmaspäeval järsult langesid.
Credit Suisse'i aktsia jätkas teisipäeval langust, langedes veel 2%, samas kui UBS-i aktsia tõusis 3% kõrgemale.
FINMA teatas, et jälgib olukorda tähelepanelikult, lisades: „FINMA hindab tema järelevalve all olevate pankade ja kindlustusseltside otsest ja kaudset riski asjaomastele asutustele.
"Eesmärk on tuvastada kõik klastri riskid ja võimalikud nakkused varajases staadiumis."
Ometi on Körner püüdnud rahutuste keskel optimistlikuks jääda. Teisipäeval ütles ta, et teda julgustas panga oodatust kiirem edenemine töökohtade kärpimise lainel ja lisas, et on märke klientide usalduse taastumisest.
„Meile tuli eile sissevoolu, mis on minu arvates positiivne märk. Eile nägime isegi head materjali sissevoolu.
Kuigi Körner loodab, et see on trendi pöördumise algus, ei piisa investorite surve vaigistamiseks ühest sissevoolu päevast.
Pank tõi oma aastaaruandes välja, et klientide väljavool on stabiliseerunud palju madalamale tasemele, kuid pole veel pöördunud.
Turumured on Credit Suisse'i vaevanud juba mõnda aega seoses panga suutlikkusega viia ellu ümberstruktureerimiskava keset klientide lainet, mis tõmbavad laenuandjalt raha – eelmise aasta viimases kvartalis kasvas see näitaja ligikaudu 120 miljardi dollarini.
Eelmisel kuul alandas Citigroupi analüütik Andrew Coombs oma panga reitingut, öeldes: "Kuigi juhtkond andis teatud kindlustunde voogude ning kapitali ja likviidsuse osas, tõstatasid nad ka tõsiseid küsimusi tulevase kasumi trajektoori kohta, kuna tegevjuht osutas teisele. "oluline" kaotus 2023. aastal.
Oktoobris avalikustas Körner kolmeaastase pöördeplaani, mis hõlmas 9,000 töökoha kaotamist, keskendudes investeerimispanganduselt oma rikaste klientide vara haldamisele ja 1.5 miljardi Šveitsi frangi (1.3 miljardi naela) investeeringu võtmist Saudi Araabia suurimalt pangalt.
Kapitaalremondi raames eraldatakse ka Credit Suisse investeerimispank.
Pank kannatas 2021. aastal kaks tabamust pärast tarneahela finantskontserni Greensill Capitali ja perekontori Archegose kokkuvarisemist, vallandades pangas pikaajalise kriisiperioodi.
Need kaks skandaali tõid kaasa 10 miljardi dollari (8 miljardi naela) tema klientide varade külmutamise ja 5.5 miljardi dollari suuruse kauplemiskahju.
Möödunud nädalal oli Credit Suisse sunnitud vigastuste täiendavaks solvamiseks oma aastaaruande avaldamist edasi lükkama pärast seda, kui USA reguleerivad asutused esitasid üheteistkümnendat tundi päringut oma varasemate dokumentide kohta.
Viivituse põhjus selgus teisipäeval, kui pank teatas, et tuvastas skandaali tabanud laenuandjale viimase kahe aasta aruandlus- ja kontrolliprotseduurides "olulisi nõrkusi".
Selles öeldi: "Juhatus ei kavandanud ega säilitanud tõhusat riskihindamise protsessi, et tuvastada ja analüüsida finantsaruannete oluliste väärkajastamiste riski."
Körner ütles, et käsitleb seda küsimust "väga jõuliselt", lisades, et see ei mõjutanud ettevõtte 2022. aasta ega varasemate aastate majandustulemusi.
Körneril on kahtlemata käsil kadestamisväärne töö. Ta ütleb, et tal on vaja ainult aega: „Teeme absoluutselt õiget asja, selle läbimiseks kulub veidi aega. Me tahame kõik kaotatu tagasi saada. Ja kui oleme kohal, läheme kaugemale ja kasvatame äri uuesti.
Investorid hakkavad muutuma rahutuks ja tahavad näha tegusid, mitte sõnu.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-warns-material-weakness-091540284.html