Kuidas oleksite pidanud 2022. aastal investeerima?

2022. aasta on lõppemas ja see on olnud investoritele raske. Enamik varaklasse, sektoreid ja riike on seni olnud negatiivselt aasta tootluses. Seda selle taustal USA inflatsioon on peaaegu 8%. See tähendab, et inflatsiooniga korrigeeritud tulud on oluliselt halvemad. Sellegipoolest on mõned positiivsed tulud olnud. Millised varad ja strateegiad on pakkunud seni aasta parimat tootlust?

Lühiajaline fikseeritud tulu

Asjaolu, et valitsuse lühiajaline fikseeritud tulu kuulub paremini toimiva vara hulka, näitab, kui halb oli 2022. aasta. See võib juhtuda turgude jaoks väga nõrkadel aastatel, kusjuures viimane näide on 2018, teine ​​nõrk aasta.

Pikemaajalised fikseeritud tulumääraga investeeringud on üldiselt järsuga raha kaotanud intressimäärade tõus 2022. aastal. 12-kuulised valitsuse võlakirjad pakuvad nüüd aga veidi alla 5% tootlust, mis on endiselt inflatsioonimäärast madalam, kuid see ühekohaline tootlus on seni 2022. aastal andnud parema tootluse kui enamik muid varasid. Isegi kui tootlus oli 2022. aastasse sisenedes praktiliselt null.

Kaubad näevad veel ühte tugevat aastat

Sektori tasandil on toorained olnud taas staarnäitajad sarnaselt 2021. aastaga. Energeetika ja kaevandus on olnud turu parimate tulemustega sektorite seas, mis toovad aasta jooksul tugevalt positiivset tulu. Energia ja põhimaterjalid moodustavad S&P 10-st alla 500%. See aitab selgitada, miks siinne tugev tootlus pole olnud piisav USA indeksite positiivseks muutmiseks.

Kasu on saanud ka naftaväljade teenused, kuna kõrgemad naftahinnad hakkavad suurendama investeeringuid tootmisse. Eraldi on kasu saanud kaitsesektori ettevõtted, kuna Ukraina sõda suurendab kulutusi sõjavarustusele.

Tugevamad kantriesinemised Ladina-Ameerikast

Riigi tasandil on 2022. aastal olnud Ladina-Ameerika investeeringute tulemused riigi tasandil paremad. Sageli on need riigid saanud kasu energia ja kaevandamise suuremast osakaalust oma aktsiaindeksites. Brasiilia, Mehhiko ja Tšiili on seni 2022. aastal näidanud head tulemust.

Ka Türgil on olnud suurepärane aasta, taastudes nõrgalt 2021. aastast. Nende riikide tulemused on olnud muljetavaldavamad 2022. aasta tugevama dollari taustal, mis on üldiselt USA investoritele välisturgude tootlust pidurdanud.

Vaadates 2023. aastat

On vähem tõenäoline, et 2023. aasta on investoritele sama halb kui 2022. Näiteks pärast 2018. aastat, kus tootlus oli üldiselt negatiivne, oli 2019. aasta tootlus palju positiivsem. Siiski pole halb 2023. aasta võimatu, USA turgudel on olnud näiteid järjestikustest negatiivsetest tootlusaastatest 1930ndatel, 1980ndatel ja 2000ndatel ning S&P 500 kaupleb endiselt üsna kõrge 20-kordse tuluga, mis on ajalooliselt kõrge. Suurem osa maailmast on jätkuvalt silmitsi inflatsiooni, intressimäärade tõusu ja majanduslanguse hirmudega.

Pärast tõenäoliselt nõrga tootluse aastat, nagu 2022. aastal, on samuti oluline meeles pidada, et kuigi hajutatud portfellid võivad lühiajaliselt raha kaotada, on 2022. aasta mitme aasta jooksul näidanud, et tootlus on ajalooliselt olnud suurem. robustne. 2022. aasta on olnud enamiku varade jaoks väljakutseid pakkuv aasta ja see ei pruugi olla põhjus põhjendatud investeerimisviisist loobumiseks.